兆讯传媒 301102
¥8.73 -0.23 (-2.57%) 2026-11-12 16:14
- 总市值
- ¥35.44亿
- 市盈率(TTM)
- 亏损
- 市净率
- 1.23
- 股息率
- 0.11%
- 52 周区间
- 7.67 – 14.56
- 今开 / 最高 / 最低
- 8.96 / 9.09 / 8.71
雪花图
总分 10/30 · 基本面一般
估值：兆讯传媒的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.24，现价低于估值 14.8%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值低 14.8%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 14.8%
- 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
- PEG 低于 1 增长为负或无数据
- 市净率低于 3 倍 市净率 1.23 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 11.4%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
略低于估值 现价低于现金流折现估值 14.8%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.96亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | ¥3.76亿 | ¥3.47亿 |
| 2027 | ¥3.58亿 | ¥3.04亿 |
| 2028 | ¥3.40亿 | ¥2.66亿 |
| 2029 | ¥3.23亿 | ¥2.33亿 |
| 2030 | ¥3.07亿 | ¥2.04亿 |
| 2031 | ¥2.96亿 | ¥1.81亿 |
| 2032 | ¥2.89亿 | ¥1.63亿 |
| 2033 | ¥2.87亿 | ¥1.49亿 |
| 2034 | ¥2.89亿 | ¥1.38亿 |
| 2035 | ¥2.94亿 | ¥1.30亿 |
| 终值 | ¥20.43亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看兆讯传媒？
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暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -65.2% 代替。 （估算）
- 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -65.2%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 -65.2%
- 高速增长（> 20%） 年化 -65.2%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.4%
- 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
- 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
过往业绩：兆讯传媒赚钱能力如何？
0/6
近 5 年每股收益年化增长 -53.6%，最新净资产收益率 0.4%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 -83.9%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 -53.6%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -53.6%
- 增速快于 5 年平均 同比 -83.9% vs 5 年 -53.6%
- 净资产收益率 > 20% ROE 0.4%
- 净利率同比提升 11.3% → 2.2%
财务健康：兆讯传媒的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 25.6%，有息负债占净资产 12.0%，流动比率 6.85。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 6.85
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 12.0%
- 负债率较 5 年前下降 0.0% → 12.0%
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 121.9%
- 现金多于有息负债 净现金
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 25.6%
分红：兆讯传媒给股东回报多少？
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当前股息率 0.11%，最近一年派息率 33.3%。
- 派发现金分红 股息率 0.11%
- 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.11%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 0.11%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 —
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 33.3%，现金派息率 1.0%
分红实施记录
| 报告期 | 除权除息日 | 每股派息(税前) | 方案 |
|---|---|---|---|
| 2025 | 2026-07-14 | ¥0.01 | 10派0.10元(含税,扣税后0.09元) |
| 2024 | 2025-06-18 | ¥0.02 | 10派0.20元(含税,扣税后0.18元) |
| 2023 | 2024-07-19 | ¥0.14 | 10转4股派1.40元(含税,扣税后1.26元) |
| 2022 | 2023-06-30 | ¥0.20 | 10转4.50派2.00元(含税,扣税后1.80元) |
| 2021 | 2022-07-14 | ¥0.25 | 10派2.50元(含税,扣税后2.25元) |
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:10 UTC。仅供参考，不构成投资建议。