可孚医疗 301087

¥49.63 +1.25 (+2.58%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥116.88亿
市盈率(TTM)
28.1
市净率
2.19
股息率
3.63%
52 周区间
38.96 – 62.24
今开 / 最高 / 最低
48.70 / 51.38 / 47.96

雪花图

估值2/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康6/6分红3/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂可孚医疗

可孚医疗的强项是财务健康（6/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 61.26，现价低于估值 19.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -12.3%，最新净资产收益率 7.6%。
  • 财务健康 资产负债率 26.0%，有息负债占净资产 15.6%，流动比率 2.41。
  • 分红 当前股息率 3.63%，最近一年派息率 98.4%。

近一年股价

59.9338.882026-012026-042026-072026-10
近一年 +26.5% · 前复权收盘价

估值：可孚医疗的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 61.26，现价低于估值 19.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 19.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 19.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 28.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.49
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.19 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 19.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.60亿；前 5 年增速 18.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4.28亿¥3.95亿
2027¥5.09亿¥4.33亿
2028¥6.06亿¥4.74亿
2029¥7.20亿¥5.19亿
2030¥8.56亿¥5.69亿
2031¥9.89亿¥6.06亿
2032¥11.09亿¥6.26亿
2033¥12.06亿¥6.28亿
2034¥12.70亿¥6.10亿
2035¥12.96亿¥5.73亿
终值¥89.94亿

市盈率河流图

11 倍17 倍23 倍29 倍35 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看可孚医疗？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 18.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 18.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 18.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.3%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：3.5320202021每股收益：2.6020212022每股收益：1.4520222023每股收益：1.2420232024每股收益：1.5320242025每股收益：1.8320252026E每股收益：1.932026E2027E每股收益：2.482027E2028E每股收益：3.082028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.932
2027E2.482
2028E3.082

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：可孚医疗赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -12.3%，最新净资产收益率 7.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +19.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -12.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -12.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 19.6% vs 5 年 -12.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.6%
  • 净利率同比提升 10.5% → 11.0%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2017营收：8.5亿2017净利润：-2384万20172018营收：10.9亿2018净利润：6623万20182019营收：14.6亿2019净利润：1.2亿20192020营收：23.8亿2020净利润：4.2亿20202021营收：22.8亿2021净利润：4.3亿20212022营收：29.8亿2022净利润：3亿20222023营收：28.5亿2023净利润：2.5亿20232024营收：29.8亿2024净利润：3.1亿20242025营收：33.9亿2025净利润：3.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2017净利率：-3%2017ROE：-14%20172018净利率：6%2018ROE：28%20182019净利率：8%2019ROE：21%20192020净利率：18%2020ROE：43%20202021净利率：19%2021ROE：9%20212022净利率：10%2022ROE：6%20222023净利率：9%2023ROE：5%20232024净利率：10%2024ROE：6%20242025净利率：11%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿05亿2017经营现金流：-1757万2017自由现金流：-5675万20172018经营现金流：618万2018自由现金流：-2338万20182019经营现金流：5740万2019自由现金流：-4802万20192020经营现金流：5亿2020自由现金流：1.2亿20202021经营现金流：2.4亿2021自由现金流：-2.7亿20212022经营现金流：9891万2022自由现金流：-5.4亿20222023经营现金流：3.9亿2023自由现金流：2060万20232024经营现金流：6.6亿2024自由现金流：5.4亿20242025经营现金流：7亿2025自由现金流：5.2亿2025

财务健康：可孚医疗的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 26.0%，有息负债占净资产 15.6%，流动比率 2.41。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.41
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 15.6%
  • 负债率较 5 年前下降 29.1% → 15.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 91.8%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 26.0%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2017总资产：3.9亿2017总负债：2.2亿20172018总资产：6.1亿2018总负债：3.7亿20182019总资产：10.5亿2019总负债：4.5亿20192020总资产：17.9亿2020总负债：7.9亿20202021总资产：58.1亿2021总负债：8.4亿20212022总资产：64.1亿2022总负债：13.8亿20222023总资产：62.4亿2023总负债：13.4亿20232024总资产：64.2亿2024总负债：16.2亿20242025总资产：66.3亿2025总负债：17.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2017现金：3370万2017有息负债：4240万20172018现金：1.2亿2018有息负债：8423万20182019现金：3.7亿2019有息负债：4470万20192020现金：5.6亿2020有息负债：2.9亿20202021现金：19.9亿2021有息负债：1.3亿20212022现金：14.5亿2022有息负债：3.8亿20222023现金：15.7亿2023有息负债：5.6亿20232024现金：12.8亿2024有息负债：8.4亿20242025现金：14.2亿2025有息负债：7.6亿2025

分红：可孚医疗给股东回报多少？

3/6

当前股息率 3.63%，最近一年派息率 98.4%。

  • 派发现金分红 股息率 3.63%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.63%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.63%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 98.4%，现金派息率 81.9%
每股分红（按财年）
0.001.002017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：1.6020212022每股分红：1.2020222023每股分红：1.2020232024每股分红：1.8020242025每股分红：1.802025
派息率
0%50%100%20172018201920202021派息率：62%20212022派息率：83%20222023派息率：97%20232024派息率：118%20242025派息率：98%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-30¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20252026-04-10¥1.2010派12.00元(含税,扣税后10.80元)
20252025-09-19¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20242025-05-30¥1.2010派12.00元(含税,扣税后10.80元)
20242024-10-11¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20232024-06-12¥1.2010派12.00元(含税,扣税后10.80元)
20222023-05-25¥1.2010派12.00元(含税,扣税后10.80元)
20212022-05-20¥1.6010转3.00派16.00元(含税,扣税后14.40元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。