凯盛新材 301069

¥17.85 +0.08 (+0.45%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥80.89亿
市盈率(TTM)
59.5
市净率
3.45
股息率
0.84%
52 周区间
14.47 – 33.70
今开 / 最高 / 最低
18.25 / 18.84 / 17.81

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康5/6分红2/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂凯盛新材

凯盛新材的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.69，现价高于估值 562.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 23.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -7.3%，最新净资产收益率 6.0%。
  • 财务健康 资产负债率 12.5%，有息负债占净资产 5.6%，流动比率 8.50。
  • 分红 当前股息率 0.84%，最近一年派息率 32.8%。

近一年股价

30.7215.082026-012026-042026-072026-10
近一年 -24.2% · 前复权收盘价

估值：凯盛新材的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.69，现价高于估值 562.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 562.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -562.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 59.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.57
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.45 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 562.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2873.98万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3448.78万¥3178.60万
2027¥4138.54万¥3515.50万
2028¥4966.24万¥3888.11万
2029¥5959.49万¥4300.22万
2030¥7151.39万¥4756.00万
2031¥8324.22万¥5102.29万
2032¥9389.72万¥5304.50万
2033¥1.03亿¥5338.72万
2034¥1.08亿¥5196.03万
2035¥1.10亿¥4884.75万
终值¥7.67亿

市盈率河流图

30 倍70 倍105 倍145 倍185 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看凯盛新材？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 23.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 23.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 23.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 23.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.0%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.4520202021每股收益：0.5120212022每股收益：0.5620222023每股收益：0.3820232024每股收益：0.1320242025每股收益：0.3120252026E每股收益：0.382026E2027E每股收益：0.482027E2028E每股收益：0.572028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.381
2027E0.481
2028E0.571

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：凯盛新材赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -7.3%，最新净资产收益率 6.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +129.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -7.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -7.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 129.3% vs 5 年 -7.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.0%
  • 净利率同比提升 6.0% → 12.5%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2014营收：2.6亿2014净利润：6069万20142015营收：2.4亿2015净利润：4408万20152016营收：3.1亿2016净利润：5728万20162017营收：4.5亿2017净利润：7831万20172018营收：6.8亿2018净利润：6362万20182019营收：6.6亿2019净利润：1.4亿20192020营收：6.2亿2020净利润：1.6亿20202021营收：8.8亿2021净利润：1.9亿20212022营收：10.1亿2022净利润：2.3亿20222023营收：9.9亿2023净利润：1.6亿20232024营收：9.3亿2024净利润：5599万20242025营收：10.3亿2025净利润：1.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2014净利率：23%2014ROE：19%20142015净利率：19%2015ROE：13%20152016净利率：19%2016ROE：15%20162017净利率：17%2017ROE：18%20172018净利率：9%2018ROE：14%20182019净利率：21%2019ROE：19%20192020净利率：26%2020ROE：20%20202021净利率：22%2021ROE：15%20212022净利率：23%2022ROE：17%20222023净利率：16%2023ROE：9%20232024净利率：6%2024ROE：3%20242025净利率：13%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-1亿01亿2014经营现金流：4761万2014自由现金流：2247万20142015经营现金流：2162万2015自由现金流：-491万20152016经营现金流：3580万2016自由现金流：2216万20162017经营现金流：992万2017自由现金流：-2154万20172018经营现金流：1622万2018自由现金流：857万20182019经营现金流：1.8亿2019自由现金流：1.7亿20192020经营现金流：1.4亿2020自由现金流：1.2亿20202021经营现金流：8863万2021自由现金流：16万20212022经营现金流：1044万2022自由现金流：-1.1亿20222023经营现金流：-887万2023自由现金流：-4524万20232024经营现金流：5173万2024自由现金流：4526万20242025经营现金流：9537万2025自由现金流：8619万2025

财务健康：凯盛新材的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 12.5%，有息负债占净资产 5.6%，流动比率 8.50。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 8.50
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 5.6%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 5.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 79.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 12.5%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2014总资产：3.5亿2014总负债：3781万20142015总资产：3.7亿2015总负债：3913万20152016总资产：4.6亿2016总负债：6514万20162017总资产：5.1亿2017总负债：6361万20172018总资产：5.2亿2018总负债：6139万20182019总资产：8.2亿2019总负债：8856万20192020总资产：9亿2020总负债：1.1亿20202021总资产：14.2亿2021总负债：1.5亿20212022总资产：16.7亿2022总负债：2.5亿20222023总资产：24.8亿2023总负债：8.1亿20232024总资产：23.9亿2024总负债：7.5亿20242025总资产：24.5亿2025总负债：3.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2014现金：5292万2014有息负债：020142015现金：1232万2015有息负债：020152016现金：2142万2016有息负债：020162017现金：4707万2017有息负债：020172018现金：3733万2018有息负债：020182019现金：2.5亿2019有息负债：020192020现金：1.8亿2020有息负债：020202021现金：2亿2021有息负债：020212022现金：2.4亿2022有息负债：020222023现金：8.5亿2023有息负债：4.8亿20232024现金：4.3亿2024有息负债：5.1亿20242025现金：3.8亿2025有息负债：1.2亿2025

分红：凯盛新材给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.84%，最近一年派息率 32.8%。

  • 派发现金分红 股息率 0.84%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.84%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.84%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 32.8%，现金派息率 52.6%
每股分红（按财年）
0.000.100.202014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.2520212022每股分红：0.1520222023每股分红：0.1520232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.102025
派息率
0%50%20142015201620172018201920202021派息率：49%20212022派息率：27%20222023派息率：40%20232024派息率：75%20242025派息率：33%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-08-26¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20252026-05-19¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20252025-11-18¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20242025-04-30¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20242024-11-21¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20232024-04-25¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20222023-06-06¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20212022-04-19¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。