匠心家居 301061
¥42.69 -1.06 (-2.42%) 2026-11-12 16:14
- 总市值
- ¥122.01亿
- 市盈率(TTM)
- 18.9
- 市净率
- 2.80
- 股息率
- 2.34%
- 52 周区间
- 31.60 – 87.42
- 今开 / 最高 / 最低
- 43.89 / 44.11 / 42.15
雪花图
总分 17/30 · 基本面良好
估值：匠心家居的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 24.59，现价高于估值 73.6%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值高 73.6%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 -73.6%
- 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 18.9 倍
- PEG 低于 1 增长为负或无数据
- 市净率低于 3 倍 市净率 2.80 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.8%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著高估 现价高于现金流折现估值 73.6%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥5.52亿；前 5 年增速 -1.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | ¥5.43亿 | ¥5.00亿 |
| 2027 | ¥5.34亿 | ¥4.53亿 |
| 2028 | ¥5.25亿 | ¥4.11亿 |
| 2029 | ¥5.16亿 | ¥3.73亿 |
| 2030 | ¥5.08亿 | ¥3.38亿 |
| 2031 | ¥5.03亿 | ¥3.08亿 |
| 2032 | ¥5.02亿 | ¥2.84亿 |
| 2033 | ¥5.05亿 | ¥2.63亿 |
| 2034 | ¥5.11亿 | ¥2.45亿 |
| 2035 | ¥5.22亿 | ¥2.31亿 |
| 终值 | ¥36.20亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看匠心家居？
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机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -1.6%。
- 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -1.6%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 -1.6%
- 高速增长（> 20%） 年化 -1.6%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 32.2%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 16.6%
- 至少 3 份机构预测 5 份预测
| 年度 | 一致预期每股收益 | 预测份数 |
|---|---|---|
| 2026E | 2.44 | 5 |
| 2027E | 3.24 | 5 |
| 2028E | 3.75 | 5 |
近 180 天券商研报预测均值。
过往业绩：匠心家居赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 2.8%，最新净资产收益率 20.4%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 +25.1%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 2.8%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 2.8%
- 增速快于 5 年平均 同比 25.1% vs 5 年 2.8%
- 净资产收益率 > 20% ROE 20.4%
- 净利率同比提升 26.8% → 25.4%
财务健康：匠心家居的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 22.5%，有息负债占净资产 8.2%，流动比率 4.71。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.71
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 8.2%
- 负债率较 5 年前下降 5.0% → 8.2%
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 229.0%
- 现金多于有息负债 净现金
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 22.5%
分红：匠心家居给股东回报多少？
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当前股息率 2.34%，最近一年派息率 25.4%。
- 派发现金分红 股息率 2.34%
- 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.34%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 2.34%
- 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 —
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 25.4%，现金派息率 40.6%
分红实施记录
| 报告期 | 除权除息日 | 每股派息(税前) | 方案 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-09-24 | ¥0.50 | 10派5.00元(含税,扣税后4.50元) |
| 2025 | 2026-05-26 | ¥0.50 | 10转3股派5.00元(含税,扣税后4.50元) |
| 2025 | 2025-09-24 | ¥0.50 | 10派5.00元(含税,扣税后4.50元) |
| 2024 | 2025-05-26 | ¥0.50 | 10转3股派5.00元(含税,扣税后4.50元) |
| 2024 | 2024-09-26 | ¥0.50 | 10派5.00元(含税,扣税后4.50元) |
| 2023 | 2024-05-27 | ¥0.50 | 10转3股派5.00元(含税,扣税后4.50元) |
| 2023 | 2023-09-26 | ¥0.50 | 10派5.00元(含税,扣税后4.50元) |
| 2022 | 2023-05-22 | ¥0.50 | 10派5.00元(含税,扣税后4.50元) |
| 2022 | 2022-09-09 | ¥0.50 | 10派5.00元(含税,扣税后4.50元) |
| 2021 | 2022-06-09 | ¥1.20 | 10转6.00派12.00元(含税,扣税后10.80元) |
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 07:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。