金三江 301059
¥11.24 -0.18 (-1.58%) 2026-11-12 16:14
- 总市值
- ¥25.98亿
- 市盈率(TTM)
- 30.6
- 市净率
- 4.13
- 股息率
- 1.78%
- 52 周区间
- 9.66 – 16.57
- 今开 / 最高 / 最低
- 11.44 / 11.53 / 11.19
雪花图
总分 14/30 · 基本面一般
估值：金三江的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.96，现价高于估值 184.0%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值高 184.0%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 -184.0%
- 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 30.6 倍
- PEG 低于 1 增长为负或无数据
- 市净率低于 3 倍 市净率 4.13 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.2%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著高估 现价高于现金流折现估值 184.0%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥5135.65万；前 5 年增速 4.2%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | ¥5352.71万 | ¥4933.38万 |
| 2027 | ¥5578.95万 | ¥4739.06万 |
| 2028 | ¥5814.74万 | ¥4552.41万 |
| 2029 | ¥6060.50万 | ¥4373.10万 |
| 2030 | ¥6316.65万 | ¥4200.86万 |
| 2031 | ¥6555.49万 | ¥4018.16万 |
| 2032 | ¥6774.17万 | ¥3826.91万 |
| 2033 | ¥6969.99万 | ¥3629.06万 |
| 2034 | ¥7140.43万 | ¥3426.55万 |
| 2035 | ¥7283.23万 | ¥3221.27万 |
| 终值 | ¥5.05亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看金三江？
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暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 4.4% 代替。 （估算）
- 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 4.4%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 4.4%
- 高速增长（> 20%） 年化 4.4%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 17.0%
- 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
- 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
过往业绩：金三江赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 -13.5%，最新净资产收益率 12.1%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 +43.5%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 -13.5%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -13.5%
- 增速快于 5 年平均 同比 43.5% vs 5 年 -13.5%
- 净资产收益率 > 20% ROE 12.1%
- 净利率同比提升 13.8% → 17.0%
财务健康：金三江的资产负债表稳不稳？
6/6
资产负债率 19.2%，有息负债占净资产 4.8%，流动比率 3.26。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.26
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 4.8%
- 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 287.9%
- 现金多于有息负债 净现金
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 19.2%
分红：金三江给股东回报多少？
3/6
当前股息率 1.78%，最近一年派息率 60.6%。
- 派发现金分红 股息率 1.78%
- 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.78%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 1.78%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 —
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 60.6%，现金派息率 82.6%
分红实施记录
| 报告期 | 除权除息日 | 每股派息(税前) | 方案 |
|---|---|---|---|
| 2025 | 2026-05-28 | ¥0.20 | 10派2.00元(含税,扣税后1.80元) |
| 2024 | 2025-05-09 | ¥0.17 | 10派1.70元(含税,扣税后1.53元) |
| 2023 | 2024-05-31 | ¥0.10 | 10派1.00元(含税,扣税后0.90元) |
| 2022 | 2023-03-14 | ¥0.30 | 10转9.00派3.00元(含税,扣税后2.70元) |
| 2021 | 2022-05-16 | ¥0.25 | 10派2.50元(含税,扣税后2.25元) |
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。