张小泉 301055
¥25.82 -0.94 (-3.51%) 2026-11-12 16:14
- 总市值
- ¥40.28亿
- 市盈率(TTM)
- 80.8
- 市净率
- 5.83
- 股息率
- 1.55%
- 52 周区间
- 17.52 – 49.47
- 今开 / 最高 / 最低
- 26.67 / 26.87 / 25.60
雪花图
总分 14/30 · 基本面一般
估值：张小泉的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.01，现价高于估值 268.4%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值高 268.4%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 -268.4%
- 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 80.8 倍
- PEG 低于 1 增长为负或无数据
- 市净率低于 3 倍 市净率 5.83 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.3%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著高估 现价高于现金流折现估值 268.4%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.04亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | ¥9898.10万 | ¥9122.68万 |
| 2027 | ¥9403.20万 | ¥7987.60万 |
| 2028 | ¥8933.04万 | ¥6993.75万 |
| 2029 | ¥8486.39万 | ¥6123.56万 |
| 2030 | ¥8062.07万 | ¥5361.64万 |
| 2031 | ¥7771.83万 | ¥4763.71万 |
| 2032 | ¥7600.85万 | ¥4293.92万 |
| 2033 | ¥7540.05万 | ¥3925.87万 |
| 2034 | ¥7585.29万 | ¥3640.02万 |
| 2035 | ¥7736.99万 | ¥3421.96万 |
| 终值 | ¥5.37亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看张小泉？
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暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 10.1% 代替。 （估算）
- 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 10.1%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.1%
- 高速增长（> 20%） 年化 10.1%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.3%
- 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
- 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
过往业绩：张小泉赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 -11.4%，最新净资产收益率 8.2%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 +125.0%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 -11.4%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -11.4%
- 增速快于 5 年平均 同比 125.0% vs 5 年 -11.4%
- 净资产收益率 > 20% ROE 8.2%
- 净利率同比提升 2.8% → 5.4%
财务健康：张小泉的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 36.0%，有息负债占净资产 0.8%，流动比率 1.57。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.57
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.8%
- 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
- 现金多于有息负债 净现金
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 36.0%
分红：张小泉给股东回报多少？
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当前股息率 1.55%，最近一年派息率 83.3%。
- 派发现金分红 股息率 1.55%
- 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.55%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 1.55%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 —
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 83.3%，现金派息率 34.9%
分红实施记录
| 报告期 | 除权除息日 | 每股派息(税前) | 方案 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-09-10 | ¥0.10 | 10派1.00元(含税,扣税后0.90元) |
| 2025 | 2026-07-02 | ¥0.30 | 10派3.00元(含税,扣税后2.70元) |
| 2024 | 2025-07-11 | ¥0.12 | 10派1.20元(含税,扣税后1.08元) |
| 2023 | 2024-06-24 | ¥0.15 | 10派1.50元(含税,扣税后1.35元) |
| 2022 | 2023-05-24 | ¥0.25 | 10派2.50元(含税,扣税后2.25元) |
| 2021 | 2022-04-18 | ¥0.50 | 10派5.00元(含税,扣税后4.50元) |
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 08:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。