雷电微力 301050

¥25.01 -0.71 (-2.76%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥61.92亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
2.06
股息率
0.20%
52 周区间
23.48 – 74.88
今开 / 最高 / 最低
25.70 / 25.79 / 25.00

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂雷电微力

雷电微力的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.37，现价高于估值 44.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -25.0% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -16.7%，最新净资产收益率 5.3%。
  • 财务健康 资产负债率 18.2%，有息负债占净资产 1.0%，流动比率 5.30。
  • 分红 当前股息率 0.20%，最近一年派息率 28.6%。

近一年股价

71.1523.882026-012026-042026-072026-10
近一年 -46.7% · 前复权收盘价

估值：雷电微力的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.37，现价高于估值 44.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 44.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -44.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.06 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 44.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.15亿；前 5 年增速 6.3%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.28亿¥2.11亿
2027¥2.43亿¥2.06亿
2028¥2.58亿¥2.02亿
2029¥2.74亿¥1.98亿
2030¥2.92亿¥1.94亿
2031¥3.07亿¥1.88亿
2032¥3.21亿¥1.82亿
2033¥3.33亿¥1.74亿
2034¥3.43亿¥1.65亿
2035¥3.50亿¥1.55亿
终值¥24.28亿

市盈率河流图

23 倍31 倍40 倍50 倍60 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看雷电微力？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -25.0% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -25.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -25.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -25.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -4.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.6720202021每股收益：1.3920212022每股收益：1.5920222023每股收益：1.2620232024每股收益：1.4220242025每股收益：0.672025

过往业绩：雷电微力赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -16.7%，最新净资产收益率 5.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -52.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -16.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -16.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -52.8% vs 5 年 -16.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.3%
  • 净利率同比提升 29.0% → 22.2%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2017营收：8900万2017净利润：-1456万20172018营收：4600万2018净利润：-3081万20182019营收：3亿2019净利润：8276万20192020营收：3.4亿2020净利润：1.2亿20202021营收：7.4亿2021净利润：2亿20212022营收：8.6亿2022净利润：2.8亿20222023营收：8.9亿2023净利润：3.1亿20232024营收：11.8亿2024净利润：3.4亿20242025营收：7.4亿2025净利润：1.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2017净利率：-16%2017ROE：-7%20172018净利率：-67%2018ROE：-13%20182019净利率：28%2019ROE：21%20192020净利率：35%2020ROE：24%20202021净利率：27%2021ROE：10%20212022净利率：32%2022ROE：12%20222023净利率：34%2023ROE：11%20232024净利率：29%2024ROE：12%20242025净利率：22%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2017经营现金流：-4003万2017自由现金流：-4139万20172018经营现金流：-4295万2018自由现金流：-5271万20182019经营现金流：-34万2019自由现金流：-1877万20192020经营现金流：-4406万2020自由现金流：-6363万20202021经营现金流：9141万2021自由现金流：3934万20212022经营现金流：2230万2022自由现金流：-6078万20222023经营现金流：8亿2023自由现金流：7.6亿20232024经营现金流：-3.2亿2024自由现金流：-3.4亿20242025经营现金流：2.4亿2025自由现金流：2.2亿2025

财务健康：雷电微力的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 18.2%，有息负债占净资产 1.0%，流动比率 5.30。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.30
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 18.2%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2017总资产：2.8亿2017总负债：7587万20172018总资产：3.6亿2018总负债：1.2亿20182019总资产：6.1亿2019总负债：2.3亿20192020总资产：9.1亿2020总负债：4亿20202021总资产：28.7亿2021总负债：8.1亿20212022总资产：38.8亿2022总负债：15.4亿20222023总资产：45.6亿2023总负债：19亿20232024总资产：36.6亿2024总负债：6.9亿20242025总资产：38.1亿2025总负债：6.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2017现金：1208万2017有息负债：1000万20172018现金：2152万2018有息负债：2000万20182019现金：3062万2019有息负债：3000万20192020现金：5623万2020有息负债：7600万20202021现金：3.4亿2021有息负债：5043万20212022现金：4.1亿2022有息负债：3045万20222023现金：10.6亿2023有息负债：3000万20232024现金：9.7亿2024有息负债：3000万20242025现金：10.7亿2025有息负债：3000万2025

分红：雷电微力给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.20%，最近一年派息率 28.6%。

  • 派发现金分红 股息率 0.20%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.20%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.20%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 28.6%，现金派息率 21.1%
每股分红（按财年）
0.000.200.402017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.1920212022每股分红：0.1520222023每股分红：0.4120232024每股分红：0.5120242025每股分红：0.192025
派息率
0%20%20172018201920202021派息率：14%20212022派息率：9%20222023派息率：32%20232024派息率：36%20242025派息率：29%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-10¥0.0510派0.498353元(含税,扣税后0.448518元)
20252025-09-10¥0.1410派1.42元(含税,扣税后1.278元)
20242025-06-06¥0.2010派2.05元(含税,扣税后1.845元)
20242024-09-23¥0.3010转4股派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-05-29¥0.4110派4.08元(含税,扣税后3.672元)
20222023-07-26¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20212022-05-27¥0.1910转8.00派1.94元(含税,扣税后1.746元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 14:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。