深水规院 301038

¥14.72 -0.22 (-1.47%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥32.84亿
市盈率(TTM)
53.2
市净率
3.50
股息率
0.56%
52 周区间
13.44 – 26.35
今开 / 最高 / 最低
15.00 / 15.08 / 14.71

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康6/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂深水规院

深水规院的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.51，现价高于估值 485.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -24.1%，最新净资产收益率 5.7%。
  • 财务健康 资产负债率 54.1%，有息负债占净资产 1.3%，流动比率 1.47。
  • 分红 当前股息率 0.56%，最近一年派息率 35.1%。

近一年股价

31.2713.852026-012026-042026-072026-10
近一年 -38.8% · 前复权收盘价

估值：深水规院的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.51，现价高于估值 485.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 485.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -485.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 53.2 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.50 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 485.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5343.78万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5076.59万¥4678.88万
2027¥4822.76万¥4096.72万
2028¥4581.62万¥3586.99万
2029¥4352.54万¥3140.68万
2030¥4134.91万¥2749.90万
2031¥3986.05万¥2443.23万
2032¥3898.36万¥2202.29万
2033¥3867.17万¥2013.52万
2034¥3890.38万¥1866.91万
2035¥3968.19万¥1755.07万
终值¥2.75亿

市盈率河流图

13 倍37 倍60 倍85 倍105 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看深水规院？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.9420202021每股收益：0.7220212022每股收益：-0.1720222023每股收益：-0.1720232024每股收益：0.2420242025每股收益：0.242025

过往业绩：深水规院赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -24.1%，最新净资产收益率 5.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -0.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -24.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -24.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -0.2% vs 5 年 -24.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.7%
  • 净利率同比提升 6.2% → 6.7%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2017营收：4.9亿2017净利润：4499万20172018营收：5.2亿2018净利润：5161万20182019营收：7.1亿2019净利润：7058万20192020营收：8.6亿2020净利润：9346万20202021营收：9.3亿2021净利润：1.1亿20212022营收：9.3亿2022净利润：-2931万20222023营收：7.7亿2023净利润：-2966万20232024营收：8.5亿2024净利润：5283万20242025营收：7.8亿2025净利润：5271万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2017净利率：9%2017ROE：10%20172018净利率：10%2018ROE：10%20182019净利率：10%2019ROE：13%20192020净利率：11%2020ROE：14%20202021净利率：11%2021ROE：11%20212022净利率：-3%2022ROE：-3%20222023净利率：-4%2023ROE：-4%20232024净利率：6%2024ROE：6%20242025净利率：7%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2017经营现金流：2150万2017自由现金流：-171万20172018经营现金流：4674万2018自由现金流：969万20182019经营现金流：8815万2019自由现金流：-1632万20192020经营现金流：2.3亿2020自由现金流：1090万20202021经营现金流：8526万2021自由现金流：-536万20212022经营现金流：1亿2022自由现金流：966万20222023经营现金流：6435万2023自由现金流：1890万20232024经营现金流：1.6亿2024自由现金流：9954万20242025经营现金流：6979万2025自由现金流：4187万2025

财务健康：深水规院的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 54.1%，有息负债占净资产 1.3%，流动比率 1.47。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.47
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.3%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 54.1%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2017总资产：9.1亿2017总负债：4.4亿20172018总资产：10.3亿2018总负债：5.2亿20182019总资产：12亿2019总负债：6.4亿20192020总资产：15.2亿2020总负债：8.6亿20202021总资产：17.9亿2021总负债：8.4亿20212022总资产：18.3亿2022总负债：9.6亿20222023总资产：18.4亿2023总负债：10亿20232024总资产：19.7亿2024总负债：10.8亿20242025总资产：20.3亿2025总负债：11亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2017现金：2.6亿2017有息负债：020172018现金：3.7亿2018有息负债：020182019现金：3.4亿2019有息负债：020192020现金：4亿2020有息负债：020202021现金：5.6亿2021有息负债：3175万20212022现金：5.9亿2022有息负债：3864万20222023现金：4.7亿2023有息负债：2541万20232024现金：6亿2024有息负债：2195万20242025现金：5亿2025有息负债：1206万2025

分红：深水规院给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.56%，最近一年派息率 35.1%。

  • 派发现金分红 股息率 0.56%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.56%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.56%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 35.1%，现金派息率 44.2%
每股分红（按财年）
0.000.202017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.3220212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0920242025每股分红：0.082025
派息率
0%20%40%20172018201920202021派息率：44%2021202220232024派息率：39%20242025派息率：35%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-02¥0.0810派0.83元(含税,扣税后0.747元)
20242025-05-19¥0.0910转3股派0.92元(含税,扣税后0.828元)
20212022-06-22¥0.3210转3.00派3.22元(含税,扣税后2.898元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 02:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。