鼎熔岩 301028

¥10.76 -0.20 (-1.82%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥41.57亿
市盈率(TTM)
18.9
市净率
2.35
股息率
1.86%
52 周区间
10.00 – 21.57
今开 / 最高 / 最低
10.92 / 11.08 / 10.72

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康4/6分红3/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂鼎熔岩

鼎熔岩的强项是过往业绩（4/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.69，现价高于估值 1449.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 13.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 3.6%，最新净资产收益率 14.1%。
  • 财务健康 资产负债率 44.0%，有息负债占净资产 27.4%，流动比率 1.58。
  • 分红 当前股息率 1.86%，最近一年派息率 32.8%。

近一年股价

20.3310.182026-012026-042026-072026-10
近一年 -10.5% · 前复权收盘价

估值：鼎熔岩的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.69，现价高于估值 1449.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1449.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1449.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 18.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 5.19
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.35 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1449.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1095.54万；前 5 年增速 9.9%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1203.99万¥1109.66万
2027¥1323.17万¥1123.97万
2028¥1454.15万¥1138.47万
2029¥1598.10万¥1153.15万
2030¥1756.29万¥1168.01万
2031¥1902.40万¥1166.07万
2032¥2030.61万¥1147.15万
2033¥2135.38万¥1111.83万
2034¥2211.83万¥1061.41万
2035¥2256.06万¥997.82万
终值¥1.57亿

市盈率河流图

16 倍19 倍22 倍25 倍29 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看鼎熔岩？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 13.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 13.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 13.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 13.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 15.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.5120202021每股收益：0.5620212022每股收益：0.4220222023每股收益：0.4320232024每股收益：0.5720242025每股收益：0.612025

过往业绩：鼎熔岩赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 3.6%，最新净资产收益率 14.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +7.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 3.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 3.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 7.0% vs 5 年 3.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.1%
  • 净利率同比提升 19.1% → 19.2%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2013营收：3.4亿2013净利润：3805万20132014营收：3.8亿2014净利润：3959万20142015营收：4.2亿2015净利润：5437万20152017营收：5.9亿2017净利润：9961万20172018营收：5.8亿2018净利润：9458万20182019营收：6.1亿2019净利润：8524万20192020营收：7.8亿2020净利润：1.4亿20202021营收：8.9亿2021净利润：1.8亿20212022营收：7.9亿2022净利润：1.6亿20222023营收：9.6亿2023净利润：1.6亿20232024营收：11.4亿2024净利润：2.2亿20242025营收：12.1亿2025净利润：2.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2013净利率：11%2013ROE：22%20132014净利率：10%2014ROE：22%20142015净利率：13%2015ROE：28%20152017净利率：17%2017ROE：27%20172018净利率：16%2018ROE：24%20182019净利率：14%2019ROE：20%20192020净利率：19%2020ROE：27%20202021净利率：20%2021ROE：16%20212022净利率：20%2022ROE：14%20222023净利率：17%2023ROE：13%20232024净利率：19%2024ROE：15%20242025净利率：19%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2013经营现金流：1亿2013自由现金流：6423万20132014经营现金流：6823万2014自由现金流：3610万20142015经营现金流：9932万2015自由现金流：3171万20152017经营现金流：1.6亿2017自由现金流：1.3亿20172018经营现金流：8763万2018自由现金流：5126万20182019经营现金流：1.1亿2019自由现金流：7338万20192020经营现金流：2亿2020自由现金流：9738万20202021经营现金流：1.8亿2021自由现金流：5910万20212022经营现金流：2.4亿2022自由现金流：1.6亿20222023经营现金流：2.8亿2023自由现金流：1.7亿20232024经营现金流：2.3亿2024自由现金流：-1亿20242025经营现金流：2.7亿2025自由现金流：-3355万2025

财务健康：鼎熔岩的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 44.0%，有息负债占净资产 27.4%，流动比率 1.58。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.58
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 27.4%
  • 负债率较 5 年前下降 1.7% → 27.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 59.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 44.0%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2013总资产：4.1亿2013总负债：2.4亿20132014总资产：4.1亿2014总负债：2.3亿20142015总资产：5.5亿2015总负债：3.5亿20152017总资产：7.1亿2017总负债：3.5亿20172018总资产：7.1亿2018总负债：3.2亿20182019总资产：7.3亿2019总负债：3亿20192020总资产：8.9亿2020总负债：3.5亿20202021总资产：15.7亿2021总负债：4.7亿20212022总资产：16.4亿2022总负债：4.6亿20222023总资产：18.9亿2023总负债：5.9亿20232024总资产：24.5亿2024总负债：9.7亿20242025总资产：29.5亿2025总负债：13亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2013现金：5749万2013有息负债：7082万20132014现金：3434万2014有息负债：4493万20142015现金：1亿2015有息负债：5334万20152017现金：1.5亿2017有息负债：020172018现金：7460万2018有息负债：900万20182019现金：2.1亿2019有息负债：902万20192020现金：2.6亿2020有息负债：902万20202021现金：7.1亿2021有息负债：020212022现金：7.9亿2022有息负债：020222023现金：5.3亿2023有息负债：871万20232024现金：3.6亿2024有息负债：2.4亿20242025现金：3.9亿2025有息负债：4.5亿2025

分红：鼎熔岩给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.86%，最近一年派息率 32.8%。

  • 派发现金分红 股息率 1.86%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.86%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.86%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 32.8%，现金派息率 -230.3%
每股分红（按财年）
0.000.202013每股分红：0.0020132014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.3620212022每股分红：0.1520222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.2020242025每股分红：0.202025
派息率
0%25%50%20132014201520172018201920202021派息率：64%20212022派息率：36%20222023派息率：23%20232024派息率：35%20242025派息率：33%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-13¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252026-06-05¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252025-10-17¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-06-05¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242024-11-06¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-06-05¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20222023-06-09¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20212022-06-08¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20212021-09-30¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。