奕帆传动 301023

¥29.52 -1.37 (-4.44%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥27.54亿
市盈率(TTM)
52.0
市净率
3.32
股息率
2.54%
52 周区间
24.36 – 54.00
今开 / 最高 / 最低
30.71 / 30.83 / 29.50

雪花图

估值0/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂奕帆传动

奕帆传动的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.49，现价高于估值 437.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -13.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -17.6%，最新净资产收益率 8.8%。
  • 财务健康 资产负债率 11.5%，有息负债占净资产 3.7%，流动比率 6.78。
  • 分红 当前股息率 2.54%，最近一年派息率 97.8%。

近一年股价

49.0225.072026-012026-042026-072026-10
近一年 -2.3% · 前复权收盘价

估值：奕帆传动的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.49，现价高于估值 437.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 437.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -437.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 52.0 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.32 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 437.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3459.80万；前 5 年增速 1.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3494.27万¥3220.52万
2027¥3529.08万¥2997.80万
2028¥3564.25万¥2790.48万
2029¥3599.76万¥2597.49万
2030¥3635.62万¥2417.86万
2031¥3679.15万¥2255.11万
2032¥3730.57万¥2107.50万
2033¥3790.21万¥1973.45万
2034¥3858.40万¥1851.57万
2035¥3935.57万¥1740.65万
终值¥2.73亿

市盈率河流图

10 倍17 倍24 倍31 倍38 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看奕帆传动？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -13.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -13.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -13.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -13.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：2.4220202021每股收益：1.3720212022每股收益：1.4220222023每股收益：0.8620232024每股收益：1.2220242025每股收益：0.922025

过往业绩：奕帆传动赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -17.6%，最新净资产收益率 8.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -24.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -17.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -17.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -24.6% vs 5 年 -17.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.8%
  • 净利率同比提升 33.5% → 27.6%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2亿2017营收：1.5亿2017净利润：5589万20172018营收：1.5亿2018净利润：5329万20182019营收：1.7亿2019净利润：6316万20192020营收：1.8亿2020净利润：6789万20202021营收：2.1亿2021净利润：6553万20212022营收：1.8亿2022净利润：7978万20222023营收：1.7亿2023净利润：4761万20232024营收：2.8亿2024净利润：9451万20242025营收：2.6亿2025净利润：7134万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2017净利率：37%2017ROE：46%20172018净利率：37%2018ROE：33%20182019净利率：37%2019ROE：30%20192020净利率：37%2020ROE：26%20202021净利率：32%2021ROE：8%20212022净利率：44%2022ROE：9%20222023净利率：27%2023ROE：6%20232024净利率：33%2024ROE：12%20242025净利率：28%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2017经营现金流：5066万2017自由现金流：4842万20172018经营现金流：3772万2018自由现金流：3589万20182019经营现金流：6242万2019自由现金流：4738万20192020经营现金流：7616万2020自由现金流：6974万20202021经营现金流：7214万2021自由现金流：3753万20212022经营现金流：6060万2022自由现金流：3628万20222023经营现金流：2104万2023自由现金流：389万20232024经营现金流：5080万2024自由现金流：2659万20242025经营现金流：8295万2025自由现金流：7331万2025

财务健康：奕帆传动的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 11.5%，有息负债占净资产 3.7%，流动比率 6.78。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 6.78
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.7%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 274.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 11.5%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2017总资产：1.7亿2017总负债：5221万20172018总资产：2亿2018总负债：4233万20182019总资产：2.7亿2019总负债：6001万20192020总资产：3.3亿2020总负债：6384万20202021总资产：9亿2021总负债：9694万20212022总资产：9.3亿2022总负债：8116万20222023总资产：8.8亿2023总负债：7405万20232024总资产：9.2亿2024总负债：1.1亿20242025总资产：9.2亿2025总负债：1.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2017现金：1931万2017有息负债：020172018现金：9004万2018有息负债：020182019现金：1.2亿2019有息负债：020192020现金：3776万2020有息负债：020202021现金：5.7亿2021有息负债：020212022现金：4.5亿2022有息负债：31万20222023现金：3.7亿2023有息负债：124万20232024现金：3.3亿2024有息负债：14万20242025现金：4.1亿2025有息负债：3022万2025

分红：奕帆传动给股东回报多少？

2/6

当前股息率 2.54%，最近一年派息率 97.8%。

  • 派发现金分红 股息率 2.54%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.54%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.54%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 97.8%，现金派息率 114.5%
每股分红（按财年）
0.000.501.001.502017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.7020212022每股分红：1.0120222023每股分红：0.9320232024每股分红：1.5020242025每股分红：0.902025
派息率
0%50%100%20172018201920202021派息率：51%20212022派息率：71%20222023派息率：108%20232024派息率：123%20242025派息率：98%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-30¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20252026-06-05¥0.2010转2股派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20252025-11-26¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20252025-10-24¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-05-23¥0.6010转4股派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20242024-11-26¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20242024-09-23¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20232024-05-28¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20232023-09-22¥0.2310派2.30元(含税,扣税后2.07元)
20222023-06-06¥0.7110派7.11796元(含税,扣税后6.406164元)
20222022-09-05¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212022-05-31¥0.5010转5.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:10 UTC。仅供参考，不构成投资建议。