宁波色母 301019

¥13.30 -0.18 (-1.34%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥26.33亿
市盈率(TTM)
23.7
市净率
2.42
股息率
4.89%
52 周区间
12.64 – 24.37
今开 / 最高 / 最低
13.58 / 13.61 / 13.26

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康6/6分红4/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂宁波色母

宁波色母的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.35，现价高于估值 297.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -7.3% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -17.4%，最新净资产收益率 9.9%。
  • 财务健康 资产负债率 11.2%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 7.93。
  • 分红 当前股息率 4.89%，最近一年派息率 97.0%。

近一年股价

24.1812.812026-012026-042026-072026-10
近一年 -15.2% · 前复权收盘价

估值：宁波色母的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.35，现价高于估值 297.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 297.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -297.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 23.7 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.42 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 297.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4461.51万；前 5 年增速 1.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4507.98万¥4154.82万
2027¥4554.94万¥3869.22万
2028¥4602.39万¥3603.25万
2029¥4650.34万¥3355.56万
2030¥4698.78万¥3124.90万
2031¥4756.74万¥2915.62万
2032¥4824.52万¥2725.50万
2033¥4902.52万¥2552.59万
2034¥4991.17万¥2395.16万
2035¥5091.00万¥2251.67万
终值¥3.53亿

市盈率河流图

8 倍14 倍19 倍25 倍31 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看宁波色母？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -7.3% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -7.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -7.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -7.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.7420202021每股收益：1.0420212022每股收益：0.8420222023每股收益：0.6120232024每股收益：0.6020242025每股收益：0.672025

过往业绩：宁波色母赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -17.4%，最新净资产收益率 9.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +11.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -17.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -17.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 11.7% vs 5 年 -17.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.9%
  • 净利率同比提升 20.4% → 23.5%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2017营收：2.8亿2017净利润：4147万20172018营收：3.3亿2018净利润：5110万20182019营收：4.1亿2019净利润：7931万20192020营收：4.3亿2020净利润：1亿20202021营收：4.9亿2021净利润：1.1亿20212022营收：4.6亿2022净利润：1亿20222023营收：4.5亿2023净利润：1亿20232024营收：4.9亿2024净利润：1亿20242025营收：4.7亿2025净利润：1.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2017净利率：15%2017ROE：18%20172018净利率：16%2018ROE：23%20182019净利率：20%2019ROE：30%20192020净利率：24%2020ROE：29%20202021净利率：22%2021ROE：11%20212022净利率：22%2022ROE：10%20222023净利率：23%2023ROE：9%20232024净利率：20%2024ROE：9%20242025净利率：23%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万1亿2017经营现金流：5750万2017自由现金流：5097万20172018经营现金流：5980万2018自由现金流：5385万20182019经营现金流：7251万2019自由现金流：6399万20192020经营现金流：3641万2020自由现金流：2809万20202021经营现金流：1.2亿2021自由现金流：1.1亿20212022经营现金流：8182万2022自由现金流：6163万20222023经营现金流：9655万2023自由现金流：6277万20232024经营现金流：8589万2024自由现金流：667万20242025经营现金流：1.2亿2025自由现金流：6440万2025

财务健康：宁波色母的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 11.2%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 7.93。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 7.93
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 11.2%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2017总资产：2.9亿2017总负债：6600万20172018总资产：3.1亿2018总负债：8727万20182019总资产：3.4亿2019总负债：7998万20192020总资产：4.5亿2020总负债：8980万20202021总资产：10.7亿2021总负债：8292万20212022总资产：11亿2022总负债：5846万20222023总资产：11.8亿2023总负债：8235万20232024总资产：12.5亿2024总负债：1.1亿20242025总资产：12.5亿2025总负债：1.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2017现金：4704万2017有息负债：1800万20172018现金：5754万2018有息负债：1800万20182019现金：6808万2019有息负债：020192020现金：9416万2020有息负债：020202021现金：5.5亿2021有息负债：96万20212022现金：5.1亿2022有息负债：42万20222023现金：4.1亿2023有息负债：1057万20232024现金：9924万2024有息负债：1224万20242025现金：5714万2025有息负债：61万2025

分红：宁波色母给股东回报多少？

4/6

当前股息率 4.89%，最近一年派息率 97.0%。

  • 派发现金分红 股息率 4.89%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.89%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.89%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 97.0%，现金派息率 199.8%
每股分红（按财年）
0.000.250.502017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.5020212022每股分红：0.4020222023每股分红：0.4020232024每股分红：0.6020242025每股分红：0.652025
派息率
0%50%100%20172018201920202021派息率：48%20212022派息率：48%20222023派息率：66%20232024派息率：100%20242025派息率：97%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-08¥0.6510转2股派6.50元(含税,扣税后5.85元)
20242025-07-07¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20232024-02-22¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20222023-07-03¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20212022-05-31¥0.5010转5.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)

公司概况：宁波色母

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2021-06-28
员工人数
352 人
公司官网
muli.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:10 UTC。仅供参考，不构成投资建议。