晶雪节能 301010

¥25.35 +0.49 (+1.97%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥27.38亿
市盈率(TTM)
538.2
市净率
3.29
股息率
0.00%
52 周区间
13.20 – 28.80
今开 / 最高 / 最低
23.80 / 26.28 / 23.80

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康5/6分红1/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂晶雪节能

晶雪节能的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.30，现价高于估值 8246.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -40.6% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -36.4%，最新净资产收益率 1.0%。
  • 财务健康 资产负债率 42.3%，有息负债占净资产 9.9%，流动比率 2.02。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

28.5114.082026-012026-042026-072026-10
近一年 +16.7% · 前复权收盘价

估值：晶雪节能的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.30，现价高于估值 8246.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 8246.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -8246.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 538.2 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.29 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 8246.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥312.60万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥296.97万¥273.71万
2027¥282.13万¥239.65万
2028¥268.02万¥209.83万
2029¥254.62万¥183.73万
2030¥241.89万¥160.87万
2031¥233.18万¥142.93万
2032¥228.05万¥128.83万
2033¥226.23万¥117.79万
2034¥227.58万¥109.21万
2035¥232.13万¥102.67万
终值¥1611.12万

市盈率河流图

26 倍80 倍140 倍195 倍250 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看晶雪节能？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -40.6% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -40.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -40.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -40.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.7420202021每股收益：0.7120212022每股收益：0.3720222023每股收益：0.3520232024每股收益：0.2820242025每股收益：0.082025

过往业绩：晶雪节能赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -36.4%，最新净资产收益率 1.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -72.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -36.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -36.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -72.2% vs 5 年 -36.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 1.0%
  • 净利率同比提升 2.7% → 1.0%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：5.1亿2016净利润：5356万20162017营收：5.4亿2017净利润：4944万20172018营收：6亿2018净利润：5476万20182019营收：6.5亿2019净利润：6351万20192020营收：7.7亿2020净利润：6021万20202021营收：9.1亿2021净利润：6710万20212022营收：9亿2022净利润：3976万20222023营收：11.5亿2023净利润：3819万20232024营收：11.2亿2024净利润：2995万20242025营收：8.6亿2025净利润：834万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：11%2016ROE：15%20162017净利率：9%2017ROE：12%20172018净利率：9%2018ROE：12%20182019净利率：10%2019ROE：13%20192020净利率：8%2020ROE：11%20202021净利率：7%2021ROE：9%20212022净利率：4%2022ROE：5%20222023净利率：3%2023ROE：5%20232024净利率：3%2024ROE：4%20242025净利率：1%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5000万05000万2016经营现金流：2985万2016自由现金流：1070万20162017经营现金流：4094万2017自由现金流：875万20172018经营现金流：2350万2018自由现金流：1092万20182019经营现金流：6407万2019自由现金流：6139万20192020经营现金流：4889万2020自由现金流：3056万20202021经营现金流：-4399万2021自由现金流：-8039万20212022经营现金流：487万2022自由现金流：-5796万20222023经营现金流：3668万2023自由现金流：1028万20232024经营现金流：-4232万2024自由现金流：-5248万20242025经营现金流：5566万2025自由现金流：5158万2025

财务健康：晶雪节能的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 42.3%，有息负债占净资产 9.9%，流动比率 2.02。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.02
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 9.9%
  • 负债率较 5 年前下降 7.4% → 9.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 68.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 42.3%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：7.4亿2016总负债：3.8亿20162017总资产：8.6亿2017总负债：4.5亿20172018总资产：9.5亿2018总负债：5.1亿20182019总资产：9.8亿2019总负债：4.8亿20192020总资产：10.5亿2020总负债：4.9亿20202021总资产：15.2亿2021总负债：7.4亿20212022总资产：16.6亿2022总负债：8.6亿20222023总资产：18.2亿2023总负债：9.8亿20232024总资产：15.3亿2024总负债：6.9亿20242025总资产：14.3亿2025总负债：6.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2016现金：7804万2016有息负债：4500万20162017现金：1.1亿2017有息负债：4500万20172018现金：1.1亿2018有息负债：5000万20182019现金：1.5亿2019有息负债：4509万20192020现金：1.6亿2020有息负债：4131万20202021现金：2亿2021有息负债：3087万20212022现金：2.1亿2022有息负债：4568万20222023现金：2.3亿2023有息负债：5522万20232024现金：1.4亿2024有息负债：7956万20242025现金：1.6亿2025有息负债：8189万2025

分红：晶雪节能给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 72.1%，现金派息率 -41.2%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.2020212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.2020242025每股分红：0.002025
派息率
0%25%50%201620172018201920202021派息率：28%20212022派息率：27%20222023派息率：57%20232024派息率：72%20242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20242025-07-04¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20232024-07-09¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-07-11¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-07-04¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：晶雪节能

所属行业
基础材料 · 建筑材料
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2021-06-18
员工人数
407 人
公司官网
jingxue.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:20 UTC。仅供参考，不构成投资建议。