可靠股份 301009

¥8.35 -0.06 (-0.71%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥22.70亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.75
股息率
1.44%
52 周区间
7.82 – 14.83
今开 / 最高 / 最低
8.43 / 8.51 / 8.35

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康6/6分红2/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂可靠股份

可靠股份的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.90，现价高于估值 187.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -33.2%，最新净资产收益率 2.7%。
  • 财务健康 资产负债率 34.7%，有息负债占净资产 15.2%，流动比率 1.97。
  • 分红 当前股息率 1.44%，最近一年派息率 85.7%。

近一年股价

14.827.932026-012026-042026-072026-10
近一年 -39.4% · 前复权收盘价

估值：可靠股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.90，现价高于估值 187.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 187.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -187.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.75 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 187.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥7521.96万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7145.87万¥6586.05万
2027¥6788.57万¥5766.59万
2028¥6449.14万¥5049.09万
2029¥6126.69万¥4420.86万
2030¥5820.35万¥3870.80万
2031¥5610.82万¥3439.12万
2032¥5487.38万¥3099.97万
2033¥5443.48万¥2834.26万
2034¥5476.14万¥2627.89万
2035¥5585.67万¥2470.46万
终值¥3.88亿

市盈率河流图

17 倍50 倍85 倍115 倍150 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看可靠股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.0520202021每股收益：0.1720212022每股收益：-0.1620222023每股收益：0.0720232024每股收益：0.1220242025每股收益：0.142025

过往业绩：可靠股份赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -33.2%，最新净资产收益率 2.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +16.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -33.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -33.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 16.7% vs 5 年 -33.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.7%
  • 净利率同比提升 2.9% → 3.1%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2017营收：7.9亿2017净利润：4186万20172018营收：9.1亿2018净利润：5968万20182019营收：11.7亿2019净利润：8745万20192020营收：16.4亿2020净利润：2.1亿20202021营收：11.9亿2021净利润：3975万20212022营收：11.9亿2022净利润：-4313万20222023营收：10.8亿2023净利润：2018万20232024营收：10.8亿2024净利润：3117万20242025营收：11.5亿2025净利润：3612万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2017净利率：5%2017ROE：10%20172018净利率：7%2018ROE：12%20182019净利率：7%2019ROE：22%20192020净利率：13%2020ROE：35%20202021净利率：3%2021ROE：3%20212022净利率：-4%2022ROE：-3%20222023净利率：2%2023ROE：1%20232024净利率：3%2024ROE：2%20242025净利率：3%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2017经营现金流：1.1亿2017自由现金流：3233万20172018经营现金流：1.1亿2018自由现金流：2449万20182019经营现金流：2.2亿2019自由现金流：9746万20192020经营现金流：4亿2020自由现金流：1.8亿20202021经营现金流：5053万2021自由现金流：-1.9亿20212022经营现金流：-3720万2022自由现金流：-1.5亿20222023经营现金流：2.3亿2023自由现金流：1.6亿20232024经营现金流：5244万2024自由现金流：-2291万20242025经营现金流：1.3亿2025自由现金流：8688万2025

财务健康：可靠股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 34.7%，有息负债占净资产 15.2%，流动比率 1.97。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.97
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 15.2%
  • 负债率较 5 年前下降 16.2% → 15.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 62.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 34.7%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2017总资产：9.6亿2017总负债：4.8亿20172018总资产：10亿2018总负债：4.6亿20182019总资产：10.7亿2019总负债：6.1亿20192020总资产：14.9亿2020总负债：8.1亿20202021总资产：20.9亿2021总负债：5.8亿20212022总资产：19.5亿2022总负债：5.2亿20222023总资产：19.9亿2023总负债：5.4亿20232024总资产：20.9亿2024总负债：6.8亿20242025总资产：21.8亿2025总负债：7.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2017现金：2.4亿2017有息负债：5000万20172018现金：2.3亿2018有息负债：1100万20182019现金：2亿2019有息负债：4085万20192020现金：3.4亿2020有息负债：9918万20202021现金：8.8亿2021有息负债：154万20212022现金：6.9亿2022有息负债：135万20222023现金：8.6亿2023有息负债：617万20232024现金：6.1亿2024有息负债：1亿20242025现金：8.1亿2025有息负债：2亿2025

分红：可靠股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.44%，最近一年派息率 85.7%。

  • 派发现金分红 股息率 1.44%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.44%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.44%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 85.7%，现金派息率 37.6%
每股分红（按财年）
0.000.050.102017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0720212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0720232024每股分红：0.0720242025每股分红：0.122025
派息率
0%50%100%20172018201920202021派息率：41%202120222023派息率：107%20232024派息率：58%20242025派息率：86%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-25¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20242025-07-04¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20232024-07-19¥0.0710派0.75元(含税,扣税后0.675元)
20212022-05-26¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)

公司概况：可靠股份

所属行业
必需消费 · 家庭与个人护理用品
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2021-06-17
员工人数
756 人
公司官网
cocohealthcare.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。