宏昌科技 301008

¥38.03 -0.25 (-0.65%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥49.81亿
市盈率(TTM)
61.1
市净率
3.12
股息率
0.07%
52 周区间
23.06 – 61.48
今开 / 最高 / 最低
38.51 / 39.78 / 37.95

雪花图

估值0/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂宏昌科技

宏昌科技的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.48，现价高于估值 2475.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -31.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -30.3%，最新净资产收益率 2.2%。
  • 财务健康 资产负债率 32.6%，有息负债占净资产 4.1%，流动比率 2.28。
  • 分红 当前股息率 0.07%，最近一年派息率 10.4%。

近一年股价

60.2323.962026-012026-042026-072026-10
近一年 +0.3% · 前复权收盘价

估值：宏昌科技的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.48，现价高于估值 2475.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 2475.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -2475.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 61.1 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.12 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 2475.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1842.97万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1750.82万¥1613.66万
2027¥1663.28万¥1412.88万
2028¥1580.12万¥1237.09万
2029¥1501.11万¥1083.16万
2030¥1426.06万¥948.39万
2031¥1374.72万¥842.63万
2032¥1344.47万¥759.53万
2033¥1333.72万¥694.43万
2034¥1341.72万¥643.86万
2035¥1368.56万¥605.29万
终值¥9498.43万

市盈率河流图

14 倍40 倍70 倍100 倍130 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看宏昌科技？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -31.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -31.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -31.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -31.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.6420202021每股收益：1.1720212022每股收益：0.8420222023每股收益：0.7720232024每股收益：0.4720242025每股收益：0.272025

过往业绩：宏昌科技赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -30.3%，最新净资产收益率 2.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -42.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -30.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -30.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -42.6% vs 5 年 -30.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.2%
  • 净利率同比提升 5.1% → 2.9%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2017营收：3.2亿2017净利润：2481万20172018营收：3.9亿2018净利润：2513万20182019营收：5.1亿2019净利润：6851万20192020营收：5.8亿2020净利润：8191万20202021营收：7.7亿2021净利润：6804万20212022营收：8.3亿2022净利润：6726万20222023营收：8.8亿2023净利润：8591万20232024营收：10.3亿2024净利润：5247万20242025营收：11.5亿2025净利润：3284万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2017净利率：8%2017ROE：12%20172018净利率：7%2018ROE：10%20182019净利率：14%2019ROE：22%20192020净利率：14%2020ROE：21%20202021净利率：9%2021ROE：7%20212022净利率：8%2022ROE：7%20222023净利率：10%2023ROE：8%20232024净利率：5%2024ROE：5%20242025净利率：3%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2017经营现金流：-1179万2017自由现金流：-3358万20172018经营现金流：4408万2018自由现金流：2142万20182019经营现金流：6704万2019自由现金流：4414万20192020经营现金流：6944万2020自由现金流：4150万20202021经营现金流：2568万2021自由现金流：-4750万20212022经营现金流：1678万2022自由现金流：-9185万20222023经营现金流：1.4亿2023自由现金流：-650万20232024经营现金流：8446万2024自由现金流：-3504万20242025经营现金流：1.7亿2025自由现金流：9683万2025

财务健康：宏昌科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 32.6%，有息负债占净资产 4.1%，流动比率 2.28。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.28
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 4.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 278.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 32.6%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2017总资产：4.7亿2017总负债：2.7亿20172018总资产：4.6亿2018总负债：2.2亿20182019总资产：6亿2019总负债：2.8亿20192020总资产：6.9亿2020总负债：3.1亿20202021总资产：13.8亿2021总负债：4.2亿20212022总资产：15亿2022总负债：4.8亿20222023总资产：20.2亿2023总负债：8.8亿20232024总资产：20.5亿2024总负债：9.2亿20242025总资产：22.4亿2025总负债：7.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2017现金：3825万2017有息负债：9095万20172018现金：911万2018有息负债：4999万20182019现金：2877万2019有息负债：4105万20192020现金：4699万2020有息负债：3054万20202021现金：4.4亿2021有息负债：3955万20212022现金：3.8亿2022有息负债：6579万20222023现金：7.9亿2023有息负债：4.4亿20232024现金：5.4亿2024有息负债：3.7亿20242025现金：6亿2025有息负债：6202万2025

分红：宏昌科技给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.07%，最近一年派息率 10.4%。

  • 派发现金分红 股息率 0.07%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.07%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.07%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 10.4%，现金派息率 3.8%
每股分红（按财年）
0.000.200.400.602017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.6020212022每股分红：0.4020222023每股分红：0.6020232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.032025
派息率
0%50%20172018201920202021派息率：51%20212022派息率：48%20222023派息率：78%20232024派息率：21%20242025派息率：10%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-09¥0.0310派0.28元(含税,扣税后0.252元)
20242025-05-19¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-06-20¥0.6010转4股派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20222023-05-17¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20212021-10-13¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)

公司概况：宏昌科技

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2021-06-11
员工人数
1,447 人
公司官网
hongchang.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。