嘉益股份 301004

¥29.92 -0.68 (-2.22%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥43.63亿
市盈率(TTM)
14.0
市净率
2.40
股息率
2.67%
52 周区间
28.52 – 62.99
今开 / 最高 / 最低
30.70 / 30.70 / 29.78

雪花图

估值3/6未来增长1/6过往业绩3/6财务健康5/6分红3/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂嘉益股份

嘉益股份的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 24.94，现价高于估值 19.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -2.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 28.6%，最新净资产收益率 24.2%。
  • 财务健康 资产负债率 30.6%，有息负债占净资产 24.1%，流动比率 3.64。
  • 分红 当前股息率 2.67%，最近一年派息率 33.1%。

近一年股价

61.0528.942026-012026-042026-072026-10
近一年 -44.8% · 前复权收盘价

估值：嘉益股份的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 24.94，现价高于估值 19.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 19.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -19.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 14.0 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.40 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 12.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 19.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.94亿；前 5 年增速 -2.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.88亿¥2.65亿
2027¥2.81亿¥2.39亿
2028¥2.75亿¥2.16亿
2029¥2.70亿¥1.94亿
2030¥2.64亿¥1.75亿
2031¥2.60亿¥1.60亿
2032¥2.59亿¥1.46亿
2033¥2.60亿¥1.35亿
2034¥2.63亿¥1.26亿
2035¥2.68亿¥1.19亿
终值¥18.61亿

市盈率河流图

8 倍11 倍13 倍16 倍19 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看嘉益股份？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -2.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -2.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -2.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -2.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 23.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 18.3%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：0.8620202021每股收益：0.9420212022每股收益：2.7220222023每股收益：4.7120232024每股收益：5.1120242025每股收益：3.0220252026E每股收益：2.272026E2027E每股收益：2.602027E2028E每股收益：2.832028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E2.271
2027E2.601
2028E2.831

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：嘉益股份赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 28.6%，最新净资产收益率 24.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -40.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 28.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 28.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -40.9% vs 5 年 28.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 24.2%
  • 净利率同比提升 25.8% → 18.6%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2017营收：3.4亿2017净利润：2582万20172018营收：3.8亿2018净利润：8122万20182019营收：4亿2019净利润：7190万20192020营收：3.6亿2020净利润：6484万20202021营收：5.9亿2021净利润：8217万20212022营收：12.6亿2022净利润：2.7亿20222023营收：17.8亿2023净利润：4.7亿20232024营收：28.4亿2024净利润：7.3亿20242025营收：23.5亿2025净利润：4.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2017净利率：8%2017ROE：15%20172018净利率：22%2018ROE：33%20182019净利率：18%2019ROE：22%20192020净利率：18%2020ROE：17%20202021净利率：14%2021ROE：14%20212022净利率：22%2022ROE：31%20222023净利率：27%2023ROE：36%20232024净利率：26%2024ROE：37%20242025净利率：19%2025ROE：24%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2017经营现金流：6099万2017自由现金流：4507万20172018经营现金流：1.3亿2018自由现金流：1亿20182019经营现金流：7377万2019自由现金流：1413万20192020经营现金流：7030万2020自由现金流：5654万20202021经营现金流：9568万2021自由现金流：410万20212022经营现金流：2.6亿2022自由现金流：1.4亿20222023经营现金流：5.8亿2023自由现金流：3亿20232024经营现金流：5亿2024自由现金流：3552万20242025经营现金流：8.1亿2025自由现金流：5.5亿2025

财务健康：嘉益股份的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 30.6%，有息负债占净资产 24.1%，流动比率 3.64。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.64
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 24.1%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 24.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 186.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 30.6%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2017总资产：2.7亿2017总负债：1亿20172018总资产：3.3亿2018总负债：8443万20182019总资产：4.1亿2019总负债：8563万20192020总资产：4.7亿2020总负债：7781万20202021总资产：7.4亿2021总负债：1.3亿20212022总资产：11.3亿2022总负债：2.6亿20222023总资产：16.4亿2023总负债：3.4亿20232024总资产：28.4亿2024总负债：8.7亿20242025总资产：26亿2025总负债：8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2017现金：4041万2017有息负债：4255万20172018现金：5070万2018有息负债：020182019现金：1.2亿2019有息负债：020192020现金：1.7亿2020有息负债：020202021现金：2.7亿2021有息负债：19万20212022现金：4.4亿2022有息负债：38万20222023现金：6亿2023有息负债：3074万20232024现金：6.5亿2024有息负债：3.7亿20242025现金：5.1亿2025有息负债：4.4亿2025

分红：嘉益股份给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.67%，最近一年派息率 33.1%。

  • 派发现金分红 股息率 2.67%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.67%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.67%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 33.1%，现金派息率 26.7%
每股分红（按财年）
0.001.002.003.002017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.5020212022每股分红：1.0020222023每股分红：2.0020232024每股分红：3.0020242025每股分红：1.002025
派息率
0%20%40%20172018201920202021派息率：53%20212022派息率：37%20222023派息率：42%20232024派息率：59%20242025派息率：33%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-23¥0.8010派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20252025-10-20¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20242025-05-07¥3.0010转4股派30.00元(含税,扣税后27.00元)
20232024-04-30¥2.0010派20.00元(含税,扣税后18.00元)
20222023-06-08¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20212022-06-01¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212021-10-19¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：嘉益股份

所属行业
可选消费 · 包装容器
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2021-06-25
员工人数
4,634 人
公司官网
cayigroup.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。