金龙鱼 300999

¥25.45 +0.04 (+0.16%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥1379.80亿
市盈率(TTM)
42.7
市净率
1.41
股息率
0.90%
52 周区间
22.55 – 33.55
今开 / 最高 / 最低
25.49 / 25.84 / 25.35

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩3/6财务健康2/6分红4/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂金龙鱼

金龙鱼的强项是分红（4/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 19.76，现价高于估值 28.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -13.7%，最新净资产收益率 3.3%。
  • 财务健康 资产负债率 55.9%，有息负债占净资产 89.5%，流动比率 1.19。
  • 分红 当前股息率 0.90%，最近一年派息率 39.7%。

近一年股价

33.4623.262026-012026-042026-072026-10
近一年 -17.9% · 前复权收盘价

估值：金龙鱼的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 19.76，现价高于估值 28.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 28.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -28.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 42.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 4.77
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.41 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 28.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥46.12亿；前 5 年增速 8.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥50.25亿¥46.31亿
2027¥54.74亿¥46.50亿
2028¥59.64亿¥46.69亿
2029¥64.97亿¥46.88亿
2030¥70.79亿¥47.08亿
2031¥76.14亿¥46.67亿
2032¥80.83亿¥45.66亿
2033¥84.69亿¥44.10亿
2034¥87.57亿¥42.02亿
2035¥89.32亿¥39.50亿
终值¥619.90亿

市盈率河流图

45 倍50 倍60 倍65 倍75 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看金龙鱼？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 8.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 8.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 8.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 3.8%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.2120202021每股收益：0.7620212022每股收益：0.5620222023每股收益：0.5320232024每股收益：0.4620242025每股收益：0.5820252026E每股收益：0.672026E2027E每股收益：0.722027E2028E每股收益：0.752028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.671
2027E0.721
2028E0.751

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：金龙鱼赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -13.7%，最新净资产收益率 3.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +26.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -13.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -13.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 26.1% vs 5 年 -13.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.3%
  • 净利率同比提升 1.1% → 1.3%
营业收入与净利润 营收净利润
01000亿2000亿2016营收：1335亿2016净利润：5.1亿20162017营收：1508亿2017净利润：50亿20172018营收：1671亿2018净利润：51.3亿20182019营收：1707亿2019净利润：54.1亿20192020营收：1949亿2020净利润：60亿20202021营收：2262亿2021净利润：41.3亿20212022营收：2575亿2022净利润：30.1亿20222023营收：2515亿2023净利润：28.5亿20232024营收：2383亿2024净利润：25亿20242025营收：2451亿2025净利润：31.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%2016净利率：0%2016ROE：1%20162017净利率：3%2017ROE：9%20172018净利率：3%2018ROE：9%20182019净利率：3%2019ROE：8%20192020净利率：3%2020ROE：7%20202021净利率：2%2021ROE：5%20212022净利率：1%2022ROE：3%20222023净利率：1%2023ROE：3%20232024净利率：1%2024ROE：3%20242025净利率：1%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-100亿0100亿2016经营现金流：16.5亿2016自由现金流：-14.6亿20162017经营现金流：5.6亿2017自由现金流：-19.8亿20172018经营现金流：22.5亿2018自由现金流：-19.8亿20182019经营现金流：135亿2019自由现金流：63.5亿20192020经营现金流：12亿2020自由现金流：-59.5亿20202021经营现金流：7.3亿2021自由现金流：-89.3亿20212022经营现金流：7.3亿2022自由现金流：-106亿20222023经营现金流：149亿2023自由现金流：42.2亿20232024经营现金流：60.4亿2024自由现金流：-10.4亿20242025经营现金流：154亿2025自由现金流：107亿2025

财务健康：金龙鱼的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 55.9%，有息负债占净资产 89.5%，流动比率 1.19。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.19
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 89.5%
  • 负债率较 5 年前下降 80.3% → 89.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 17.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 55.9%
总资产与总负债 总资产总负债
01000亿2000亿2016总资产：1196亿2016总负债：732亿20162017总资产：1365亿2017总负债：794亿20172018总资产：1694亿2018总负债：1067亿20182019总资产：1707亿2019总负债：1022亿20192020总资产：1792亿2020总负债：917亿20202021总资产：2072亿2021总负债：1161亿20212022总资产：2279亿2022总负债：1347亿20222023总资产：2385亿2023总负债：1425亿20232024总资产：2251亿2024总负债：1269亿20242025总资产：2287亿2025总负债：1278亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0500亿1000亿2016现金：233亿2016有息负债：430亿20162017现金：389亿2017有息负债：571亿20172018现金：661亿2018有息负债：863亿20182019现金：646亿2019有息负债：787亿20192020现金：553亿2020有息负债：671亿20202021现金：438亿2021有息负债：927亿20212022现金：395亿2022有息负债：1070亿20222023现金：593亿2023有息负债：1156亿20232024现金：529亿2024有息负债：942亿20242025现金：442亿2025有息负债：863亿2025

分红：金龙鱼给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.90%，最近一年派息率 39.7%。

  • 派发现金分红 股息率 0.90%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.90%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.90%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 15.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 39.7%，现金派息率 11.7%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.1120202021每股分红：0.0820212022每股分红：0.0820222023每股分红：0.1120232024每股分红：0.1120242025每股分红：0.232025
派息率
0%20%20162017201820192020派息率：9%20202021派息率：10%20212022派息率：14%20222023派息率：21%20232024派息率：24%20242025派息率：40%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-26¥0.2310派2.30元(含税,扣税后2.07元)
20242025-04-29¥0.1110派1.11元(含税,扣税后0.999元)
20232024-05-08¥0.1110派1.11元(含税,扣税后0.999元)
20222023-06-21¥0.0810派0.77元(含税,扣税后0.693元)
20212022-08-05¥0.0810派0.77元(含税,扣税后0.693元)
20202021-04-30¥0.1110派1.11元(含税,扣税后0.999元)

公司概况：金龙鱼

所属行业
必需消费 · 包装食品
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2020-10-15
员工人数
36,565 人
公司官网
yihaikerry.net.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 03:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。