久祺股份 300994

¥9.90 -0.12 (-1.20%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥23.08亿
市盈率(TTM)
43.3
市净率
2.06
股息率
5.66%
52 周区间
9.42 – 17.39
今开 / 最高 / 最低
10.04 / 10.08 / 9.86

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩3/6财务健康6/6分红3/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂久祺股份

久祺股份的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.87，现价高于估值 428.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -3.9% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -9.9%，最新净资产收益率 12.2%。
  • 财务健康 资产负债率 45.5%，有息负债占净资产 3.8%，流动比率 1.90。
  • 分红 当前股息率 5.66%，最近一年派息率 150.0%。

近一年股价

19.029.592026-012026-042026-072026-10
近一年 -40.6% · 前复权收盘价

估值：久祺股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.87，现价高于估值 428.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 428.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -428.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 43.3 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.06 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 428.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3329.22万；前 5 年增速 -1.1%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3291.30万¥3033.45万
2027¥3253.81万¥2763.97万
2028¥3216.75万¥2518.42万
2029¥3180.11万¥2294.69万
2030¥3143.89万¥2090.83万
2031¥3127.82万¥1917.18万
2032¥3131.47万¥1769.05万
2033¥3154.78万¥1642.60万
2034¥3198.07万¥1534.69万
2035¥3262.03万¥1442.75万
终值¥2.26亿

市盈率河流图

12 倍17 倍23 倍28 倍33 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看久祺股份？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -3.9% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -3.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -3.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -3.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.0820202021每股收益：1.2720212022每股收益：0.7220222023每股收益：0.4620232024每股收益：0.5320242025每股收益：0.642025

过往业绩：久祺股份赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -9.9%，最新净资产收益率 12.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +20.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -9.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -9.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 20.8% vs 5 年 -9.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.2%
  • 净利率同比提升 4.4% → 4.4%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2017营收：17.6亿2017净利润：3255万20172018营收：18.2亿2018净利润：5162万20182019营收：18亿2019净利润：1亿20192020营收：22.9亿2020净利润：1.6亿20202021营收：37.1亿2021净利润：2.1亿20212022营收：23.8亿2022净利润：1.7亿20222023营收：20.1亿2023净利润：1.1亿20232024营收：27.9亿2024净利润：1.2亿20242025营收：33.6亿2025净利润：1.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2017净利率：2%2017ROE：22%20172018净利率：3%2018ROE：30%20182019净利率：6%2019ROE：30%20192020净利率：7%2020ROE：36%20202021净利率：6%2021ROE：19%20212022净利率：7%2022ROE：15%20222023净利率：5%2023ROE：9%20232024净利率：4%2024ROE：11%20242025净利率：4%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2017经营现金流：2934万2017自由现金流：1045万20172018经营现金流：664万2018自由现金流：118万20182019经营现金流：3606万2019自由现金流：3070万20192020经营现金流：2亿2020自由现金流：2亿20202021经营现金流：271万2021自由现金流：-6412万20212022经营现金流：3亿2022自由现金流：2.6亿20222023经营现金流：1.5亿2023自由现金流：4131万20232024经营现金流：4455万2024自由现金流：-3928万20242025经营现金流：1.9亿2025自由现金流：9786万2025

财务健康：久祺股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 45.5%，有息负债占净资产 3.8%，流动比率 1.90。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.90
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.8%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 411.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 45.5%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2017总资产：6.7亿2017总负债：5.2亿20172018总资产：6.4亿2018总负债：4.7亿20182019总资产：7.6亿2019总负债：4.2亿20192020总资产：10.7亿2020总负债：6.3亿20202021总资产：19.3亿2021总负债：8.5亿20212022总资产：17.4亿2022总负债：5.6亿20222023总资产：17.6亿2023总负债：5.9亿20232024总资产：21.7亿2024总负债：9.6亿20242025总资产：23亿2025总负债：10.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2017现金：1.6亿2017有息负债：1999万20172018现金：8348万2018有息负债：2116万20182019现金：2.1亿2019有息负债：020192020现金：2.6亿2020有息负债：020202021现金：6.5亿2021有息负债：33万20212022现金：5.8亿2022有息负债：682万20222023现金：6.3亿2023有息负债：3019万20232024现金：8.2亿2024有息负债：5399万20242025现金：8.6亿2025有息负债：4603万2025

分红：久祺股份给股东回报多少？

3/6

当前股息率 5.66%，最近一年派息率 150.0%。

  • 派发现金分红 股息率 5.66%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 5.66%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.66%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 150.0%，现金派息率 228.7%
每股分红（按财年）
0.000.501.002017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：1.0420212022每股分红：0.5820222023每股分红：0.3620232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.962025
派息率
0%50%100%150%20172018201920202021派息率：82%20212022派息率：81%20222023派息率：79%202320242025派息率：150%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-11¥0.5610派5.60元(含税,扣税后5.04元)
20252025-10-22¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20232024-06-05¥0.3610派3.65元(含税,扣税后3.285元)
20222023-06-09¥0.5810转2.00派5.80元(含税,扣税后5.22元)
20212022-06-09¥0.6810派6.80元(含税,扣税后6.12元)
20212021-10-18¥0.3610派3.60元(含税,扣税后3.24元)

公司概况：久祺股份

所属行业
可选消费 · 休闲用品
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2021-08-12
员工人数
1,104 人
公司官网
joykiebikes.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。