深圳瑞捷 300977

¥16.50 -0.22 (-1.32%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥25.28亿
市盈率(TTM)
238.9
市净率
1.82
股息率
0.91%
52 周区间
12.29 – 25.84
今开 / 最高 / 最低
16.73 / 17.30 / 16.31

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康5/6分红2/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂深圳瑞捷

深圳瑞捷的强项是财务健康（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.31，现价高于估值 1158.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 26.0% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -39.1%，最新净资产收益率 2.2%。
  • 财务健康 资产负债率 10.3%，有息负债占净资产 1.0%，流动比率 8.73。
  • 分红 当前股息率 0.91%，最近一年派息率 75.0%。

近一年股价

25.0913.432026-012026-042026-072026-10
近一年 -12.7% · 前复权收盘价

估值：深圳瑞捷的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.31，现价高于估值 1158.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1158.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1158.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 238.9 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.82 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1158.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1913.48万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1817.80万¥1675.39万
2027¥1726.91万¥1466.93万
2028¥1640.57万¥1284.41万
2029¥1558.54万¥1124.60万
2030¥1480.61万¥984.67万
2031¥1427.31万¥874.86万
2032¥1395.91万¥788.59万
2033¥1384.74万¥720.99万
2034¥1393.05万¥668.50万
2035¥1420.91万¥628.45万
终值¥9861.80万

市盈率河流图

9 倍55 倍100 倍145 倍190 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看深圳瑞捷？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 26.0% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 26.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 26.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 26.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -6.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：2.3920202021每股收益：1.2520212022每股收益：0.1020222023每股收益：0.2720232024每股收益：-0.1720242025每股收益：0.202025

过往业绩：深圳瑞捷赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -39.1%，最新净资产收益率 2.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -39.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -39.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 -39.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.2%
  • 净利率同比提升 -5.5% → 6.4%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：1.1亿2016净利润：3078万20162017营收：1.7亿2017净利润：4971万20172018营收：3.1亿2018净利润：6485万20182019营收：5亿2019净利润：1.4亿20192020营收：5.7亿2020净利润：1.2亿20202021营收：7.8亿2021净利润：1.2亿20212022营收：5.7亿2022净利润：1568万20222023营收：4.9亿2023净利润：4087万20232024营收：4.7亿2024净利润：-2567万20242025营收：4.7亿2025净利润：2981万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2016净利率：27%2016ROE：49%20162017净利率：29%2017ROE：67%20172018净利率：21%2018ROE：44%20182019净利率：28%2019ROE：52%20192020净利率：21%2020ROE：32%20202021净利率：15%2021ROE：9%20212022净利率：3%2022ROE：1%20222023净利率：8%2023ROE：3%20232024净利率：-5%2024ROE：-2%20242025净利率：6%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：2838万2016自由现金流：2774万20162017经营现金流：3620万2017自由现金流：3543万20172018经营现金流：6188万2018自由现金流：6164万20182019经营现金流：9444万2019自由现金流：8942万20192020经营现金流：7354万2020自由现金流：6639万20202021经营现金流：6166万2021自由现金流：5046万20212022经营现金流：-4436万2022自由现金流：-6114万20222023经营现金流：6478万2023自由现金流：6275万20232024经营现金流：414万2024自由现金流：-104万20242025经营现金流：250万2025自由现金流：-431万2025

财务健康：深圳瑞捷的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 10.3%，有息负债占净资产 1.0%，流动比率 8.73。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 8.73
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 17.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 10.3%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：9260万2016总负债：2918万20162017总资产：1.3亿2017总负债：5464万20172018总资产：2.4亿2018总负债：9792万20182019总资产：3.8亿2019总负债：1.1亿20192020总资产：5亿2020总负债：1.2亿20202021总资产：16.1亿2021总负债：2.2亿20212022总资产：16.5亿2022总负债：2.7亿20222023总资产：15.6亿2023总负债：1.4亿20232024总资产：14.9亿2024总负债：1.3亿20242025总资产：15.5亿2025总负债：1.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2016现金：2606万2016有息负债：020162017现金：3801万2017有息负债：6万20172018现金：2001万2018有息负债：994万20182019现金：1.4亿2019有息负债：501万20192020现金：1.9亿2020有息负债：020202021现金：2.5亿2021有息负债：894万20212022现金：9594万2022有息负债：1.3亿20222023现金：1.3亿2023有息负债：579万20232024现金：1.3亿2024有息负债：155万20242025现金：8467万2025有息负债：1436万2025

分红：深圳瑞捷给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.91%，最近一年派息率 75.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.91%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.91%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.91%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -30.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 75.0%，现金派息率 -533.6%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.8920202021每股分红：0.7020212022每股分红：0.0520222023每股分红：0.2220232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.152025
派息率
0%50%20162017201820192020派息率：37%20202021派息率：56%20212022派息率：50%20222023派息率：81%202320242025派息率：75%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-22¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-05-30¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20222023-05-30¥0.0510转5.00派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20212022-05-30¥0.7010转5.00派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20202021-06-04¥0.8910转5.00派8.92元(含税,扣税后8.028元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 06:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。