春晖智控 300943

¥25.63 -0.52 (-1.99%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥52.24亿
市盈率(TTM)
86.5
市净率
5.08
股息率
0.51%
52 周区间
16.60 – 53.94
今开 / 最高 / 最低
26.11 / 27.40 / 25.55

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康6/6分红3/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂春晖智控

春晖智控的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.67，现价高于估值 861.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -7.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -16.6%，最新净资产收益率 5.9%。
  • 财务健康 资产负债率 20.5%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 3.68。
  • 分红 当前股息率 0.51%，最近一年派息率 44.8%。

近一年股价

50.4216.712026-012026-042026-072026-10
近一年 +38.9% · 前复权收盘价

估值：春晖智控的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.67，现价高于估值 861.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 861.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -861.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 86.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.08 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 861.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4892.08万；前 5 年增速 -4.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4695.74万¥4327.87万
2027¥4507.29万¥3828.74万
2028¥4326.40万¥3387.17万
2029¥4152.76万¥2996.53万
2030¥3986.10万¥2650.94万
2031¥3874.07万¥2374.59万
2032¥3811.77万¥2153.37万
2033¥3796.32万¥1976.63万
2034¥3826.59万¥1836.30万
2035¥3903.12万¥1726.29万
终值¥2.71亿

市盈率河流图

20 倍45 倍70 倍90 倍115 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看春晖智控？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -7.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -7.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -7.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -7.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.7220202021每股收益：0.3620212022每股收益：0.3720222023每股收益：0.3820232024每股收益：0.2720242025每股收益：0.292025

过往业绩：春晖智控赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -16.6%，最新净资产收益率 5.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +7.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -16.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -16.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 7.4% vs 5 年 -16.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.9%
  • 净利率同比提升 10.6% → 10.8%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2015营收：2.9亿2015净利润：2153万20152016营收：3.5亿2016净利润：3351万20162017营收：6.2亿2017净利润：7508万20172018营收：5.8亿2018净利润：7567万20182019营收：5亿2019净利润：7568万20192020营收：5.1亿2020净利润：7374万20202021营收：5.3亿2021净利润：7219万20212022营收：4.9亿2022净利润：7534万20222023营收：4.7亿2023净利润：7646万20232024营收：5.1亿2024净利润：5394万20242025营收：5.6亿2025净利润：6009万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2015净利率：7%2015ROE：10%20152016净利率：9%2016ROE：12%20162017净利率：12%2017ROE：21%20172018净利率：13%2018ROE：20%20182019净利率：15%2019ROE：17%20192020净利率：14%2020ROE：14%20202021净利率：14%2021ROE：9%20212022净利率：15%2022ROE：8%20222023净利率：16%2023ROE：8%20232024净利率：11%2024ROE：6%20242025净利率：11%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万1亿2015经营现金流：3414万2015自由现金流：2448万20152016经营现金流：3255万2016自由现金流：2643万20162017经营现金流：1.3亿2017自由现金流：1.2亿20172018经营现金流：2616万2018自由现金流：1739万20182019经营现金流：1.2亿2019自由现金流：1.1亿20192020经营现金流：8637万2020自由现金流：6939万20202021经营现金流：4997万2021自由现金流：752万20212022经营现金流：4950万2022自由现金流：3895万20222023经营现金流：5332万2023自由现金流：3950万20232024经营现金流：8811万2024自由现金流：7917万20242025经营现金流：4876万2025自由现金流：2810万2025

财务健康：春晖智控的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 20.5%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 3.68。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.68
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 20.5%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2015总资产：4.4亿2015总负债：2.3亿20152016总资产：4.9亿2016总负债：2.1亿20162017总资产：6.7亿2017总负债：3.2亿20172018总资产：6.4亿2018总负债：2.6亿20182019总资产：6.6亿2019总负债：2.2亿20192020总资产：7.7亿2020总负债：2.6亿20202021总资产：11.3亿2021总负债：2.8亿20212022总资产：12亿2022总负债：2.8亿20222023总资产：12.4亿2023总负债：2.7亿20232024总资产：12.6亿2024总负债：2.7亿20242025总资产：12.9亿2025总负债：2.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2015现金：2283万2015有息负债：5200万20152016现金：8290万2016有息负债：020162017现金：2亿2017有息负债：020172018现金：1.6亿2018有息负债：020182019现金：2.8亿2019有息负债：020192020现金：3.4亿2020有息负债：020202021现金：5亿2021有息负债：020212022现金：5.3亿2022有息负债：103万20222023现金：5.3亿2023有息负债：88万20232024现金：3.6亿2024有息负债：125万20242025现金：3.2亿2025有息负债：142万2025

分红：春晖智控给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.51%，最近一年派息率 44.8%。

  • 派发现金分红 股息率 0.51%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.51%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.51%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 5.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 44.8%，现金派息率 94.3%
每股分红（按财年）
0.000.050.100.152015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.1120212022每股分红：0.1520222023每股分红：0.1220232024每股分红：0.1220242025每股分红：0.132025
派息率
0%20%40%201520162017201820192020派息率：14%20202021派息率：31%20212022派息率：41%20222023派息率：32%20232024派息率：44%20242025派息率：45%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-28¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20242025-05-30¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20232024-05-30¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20222023-05-30¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20212022-05-31¥0.1110转5.00派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20202021-06-17¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：春晖智控

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2021-02-10
员工人数
554 人
公司官网
chunhuizk.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 07:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。