万胜智能 300882

¥11.98 -0.21 (-1.72%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥34.29亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
2.74
股息率
1.67%
52 周区间
11.01 – 27.45
今开 / 最高 / 最低
12.21 / 12.28 / 11.97

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康6/6分红3/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂万胜智能

万胜智能的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 13.73，现价低于估值 12.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -13.3% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -4.1%，最新净资产收益率 9.6%。
  • 财务健康 资产负债率 36.0%，有息负债占净资产 3.2%，流动比率 2.18。
  • 分红 当前股息率 1.67%，最近一年派息率 46.5%。

近一年股价

25.9211.132026-012026-042026-072026-10
近一年 -37.1% · 前复权收盘价

估值：万胜智能的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 13.73，现价低于估值 12.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 12.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 12.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.74 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 12.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.89亿；前 5 年增速 7.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.02亿¥1.86亿
2027¥2.16亿¥1.84亿
2028¥2.31亿¥1.81亿
2029¥2.47亿¥1.78亿
2030¥2.65亿¥1.76亿
2031¥2.80亿¥1.72亿
2032¥2.94亿¥1.66亿
2033¥3.06亿¥1.59亿
2034¥3.15亿¥1.51亿
2035¥3.22亿¥1.42亿
终值¥22.32亿

市盈率河流图

16 倍25 倍33 倍40 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看万胜智能？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -13.3% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -13.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -13.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -13.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 18.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.5320202021每股收益：0.3220212022每股收益：0.6620222023每股收益：0.8720232024每股收益：0.4220242025每股收益：0.432025

过往业绩：万胜智能赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -4.1%，最新净资产收益率 9.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +2.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -4.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -4.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 2.4% vs 5 年 -4.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.6%
  • 净利率同比提升 12.7% → 8.7%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：3.8亿2016净利润：2121万20162017营收：4.8亿2017净利润：4422万20172018营收：5.1亿2018净利润：6461万20182019营收：5.7亿2019净利润：7528万20192020营收：5.7亿2020净利润：8734万20202021营收：5.5亿2021净利润：6518万20212022营收：8.4亿2022净利润：1.4亿20222023营收：11.2亿2023净利润：2.5亿20232024营收：9.4亿2024净利润：1.2亿20242025营收：14亿2025净利润：1.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：6%2016ROE：10%20162017净利率：9%2017ROE：17%20172018净利率：13%2018ROE：21%20182019净利率：13%2019ROE：20%20192020净利率：15%2020ROE：11%20202021净利率：12%2021ROE：8%20212022净利率：16%2022ROE：14%20222023净利率：22%2023ROE：21%20232024净利率：13%2024ROE：10%20242025净利率：9%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：8391万2016自由现金流：6883万20162017经营现金流：1.1亿2017自由现金流：9723万20172018经营现金流：6300万2018自由现金流：3505万20182019经营现金流：2.1亿2019自由现金流：1.6亿20192020经营现金流：-1亿2020自由现金流：-1.5亿20202021经营现金流：1.2亿2021自由现金流：552万20212022经营现金流：1亿2022自由现金流：2658万20222023经营现金流：4.2亿2023自由现金流：3.6亿20232024经营现金流：1.8亿2024自由现金流：1.2亿20242025经营现金流：1.9亿2025自由现金流：9431万2025

财务健康：万胜智能的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 36.0%，有息负债占净资产 3.2%，流动比率 2.18。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.18
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 476.8%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 36.0%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：4.7亿2016总负债：2.6亿20162017总资产：5.8亿2017总负债：3.2亿20172018总资产：6亿2018总负债：3亿20182019总资产：7.3亿2019总负债：3.5亿20192020总资产：11亿2020总负债：2.9亿20202021总资产：11.2亿2021总负债：2.9亿20212022总资产：13.8亿2022总负债：4.3亿20222023总资产：15.8亿2023总负债：4.2亿20232024总资产：15.7亿2024总负债：4.1亿20242025总资产：19.8亿2025总负债：7.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：1.2亿2016有息负债：020162017现金：2.1亿2017有息负债：020172018现金：2.1亿2018有息负债：020182019现金：3.9亿2019有息负债：020192020现金：4.1亿2020有息负债：020202021现金：3.7亿2021有息负债：82万20212022现金：4.9亿2022有息负债：44万20222023现金：7.3亿2023有息负债：152万20232024现金：5.9亿2024有息负债：247万20242025现金：9.1亿2025有息负债：4016万2025

分红：万胜智能给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.67%，最近一年派息率 46.5%。

  • 派发现金分红 股息率 1.67%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.67%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.67%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -7.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 46.5%，现金派息率 60.7%
每股分红（按财年）
0.000.200.400.602016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.0520212022每股分红：0.2020222023每股分红：0.6020232024每股分红：0.0520242025每股分红：0.202025
派息率
0%25%50%20162017201820192020派息率：57%20202021派息率：16%20212022派息率：30%20222023派息率：69%20232024派息率：12%20242025派息率：47%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-12¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-05-27¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20232024-05-27¥0.6010转4股派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20222023-06-28¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20212022-07-06¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20202021-06-21¥0.3010转3.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)

公司概况：万胜智能

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2020-09-10
员工人数
967 人
公司官网
wellsun.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 11:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。