欧陆通 300870

¥107.95 -2.80 (-2.53%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥164.78亿
市盈率(TTM)
638.2
市净率
6.36
股息率
0.29%
52 周区间
88.31 – 403.00
今开 / 最高 / 最低
110.44 / 116.48 / 107.61

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩1/6财务健康5/6分红2/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂欧陆通

欧陆通的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 29.92，现价高于估值 260.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 45.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 0.2%，最新净资产收益率 9.2%。
  • 财务健康 资产负债率 51.1%，有息负债占净资产 20.8%，流动比率 1.57。
  • 分红 当前股息率 0.29%，最近一年派息率 32.0%。

近一年股价

380.0691.502026-012026-042026-072026-10
近一年 -14.3% · 前复权收盘价

估值：欧陆通的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 29.92，现价高于估值 260.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 260.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -260.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 638.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 14.18
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.36 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 260.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.07亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.29亿¥1.19亿
2027¥1.55亿¥1.31亿
2028¥1.86亿¥1.45亿
2029¥2.23亿¥1.61亿
2030¥2.67亿¥1.78亿
2031¥3.11亿¥1.91亿
2032¥3.51亿¥1.98亿
2033¥3.83亿¥2.00亿
2034¥4.05亿¥1.94亿
2035¥4.13亿¥1.83亿
终值¥28.66亿

市盈率河流图

14 倍34 倍55 倍75 倍90 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看欧陆通？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 45.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 45.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 45.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 45.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 18.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 16.2%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.505.002020每股收益：2.3020202021每股收益：1.1020212022每股收益：0.8920222023每股收益：1.9320232024每股收益：2.6920242025每股收益：2.3220252026E每股收益：2.812026E2027E每股收益：5.022027E2028E每股收益：7.082028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E2.812
2027E5.022
2028E7.082

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：欧陆通赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 0.2%，最新净资产收益率 9.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -13.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 0.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 0.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -13.8% vs 5 年 0.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.2%
  • 净利率同比提升 7.1% → 5.5%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：7亿2016净利润：5035万20162017营收：8.1亿2017净利润：3582万20172018营收：11亿2018净利润：5856万20182019营收：13.1亿2019净利润：1.1亿20192020营收：20.8亿2020净利润：1.9亿20202021营收：25.7亿2021净利润：1.1亿20212022营收：27亿2022净利润：9042万20222023营收：28.7亿2023净利润：2亿20232024营收：38亿2024净利润：2.7亿20242025营收：44.6亿2025净利润：2.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：7%2016ROE：41%20162017净利率：4%2017ROE：12%20172018净利率：5%2018ROE：17%20182019净利率：9%2019ROE：24%20192020净利率：9%2020ROE：13%20202021净利率：4%2021ROE：7%20212022净利率：3%2022ROE：6%20222023净利率：7%2023ROE：11%20232024净利率：7%2024ROE：12%20242025净利率：5%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿02016经营现金流：3573万2016自由现金流：1566万20162017经营现金流：4730万2017自由现金流：680万20172018经营现金流：6571万2018自由现金流：743万20182019经营现金流：9152万2019自由现金流：723万20192020经营现金流：2亿2020自由现金流：2551万20202021经营现金流：1.6亿2021自由现金流：-3.6亿20212022经营现金流：1.4亿2022自由现金流：-5亿20222023经营现金流：3.9亿2023自由现金流：1亿20232024经营现金流：4亿2024自由现金流：1亿20242025经营现金流：4.3亿2025自由现金流：1.2亿2025

财务健康：欧陆通的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 51.1%，有息负债占净资产 20.8%，流动比率 1.57。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.57
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 20.8%
  • 负债率较 5 年前下降 1.3% → 20.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 77.9%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 51.1%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：4.5亿2016总负债：3.3亿20162017总资产：6.2亿2017总负债：3.3亿20172018总资产：8.1亿2018总负债：4.6亿20182019总资产：10.2亿2019总负债：5.5亿20192020总资产：24.6亿2020总负债：9.6亿20202021总资产：36.7亿2021总负债：21亿20212022总资产：33.5亿2022总负债：17.2亿20222023总资产：37.5亿2023总负债：18.9亿20232024总资产：53.2亿2024总负债：31.5亿20242025总资产：54.1亿2025总负债：27.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：3219万2016有息负债：1.1亿20162017现金：4633万2017有息负债：020172018现金：1.4亿2018有息负债：2380万20182019现金：1.6亿2019有息负债：2995万20192020现金：4.6亿2020有息负债：1955万20202021现金：7.7亿2021有息负债：3.7亿20212022现金：5.2亿2022有息负债：5.6亿20222023现金：6.7亿2023有息负债：4.8亿20232024现金：10.3亿2024有息负债：10.7亿20242025现金：11亿2025有息负债：5.5亿2025

分红：欧陆通给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.29%，最近一年派息率 32.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.29%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.29%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.29%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 17.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 32.0%，现金派息率 98.1%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.3320202021每股分红：0.1320212022每股分红：0.0920222023每股分红：0.3420232024每股分红：0.9020242025每股分红：0.742025
派息率
0%20%20162017201820192020派息率：14%20202021派息率：12%20212022派息率：10%20222023派息率：18%20232024派息率：33%20242025派息率：32%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-28¥0.3110转4股派3.09元(含税,扣税后2.781元)
20252025-10-17¥0.4310派4.34元(含税,扣税后3.906元)
20242025-05-28¥0.5910派5.93元(含税,扣税后5.337元)
20242024-10-08¥0.3110派3.07元(含税,扣税后2.763元)
20232024-05-24¥0.3410派3.40元(含税,扣税后3.06元)
20222023-05-26¥0.0910派0.91元(含税,扣税后0.819元)
20212022-06-01¥0.1310派1.32066元(含税,扣税后1.188594元)
20202021-05-18¥0.3310派3.30元(含税,扣税后2.97元)

公司概况：欧陆通

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2020-08-24
员工人数
5,565 人
公司官网
honor-cn.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。