南大环境 300864
¥23.11 -0.19 (-0.82%) 2026-11-12 16:14
- 总市值
- ¥36.80亿
- 市盈率(TTM)
- 23.8
- 市净率
- 2.71
- 股息率
- 3.68%
- 52 周区间
- 16.84 – 30.74
- 今开 / 最高 / 最低
- 23.30 / 23.75 / 23.09
雪花图
总分 12/30 · 基本面一般
估值：南大环境的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.41，现价高于估值 121.9%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值高 121.9%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 -121.9%
- 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 23.8 倍
- PEG 低于 1 增长为负或无数据
- 市净率低于 3 倍 市净率 2.71 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.0%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著高估 现价高于现金流折现估值 121.9%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.01亿；前 5 年增速 2.8%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | ¥1.04亿 | ¥9580.87万 |
| 2027 | ¥1.07亿 | ¥9074.77万 |
| 2028 | ¥1.10亿 | ¥8595.41万 |
| 2029 | ¥1.13亿 | ¥8141.37万 |
| 2030 | ¥1.16亿 | ¥7711.31万 |
| 2031 | ¥1.19亿 | ¥7293.05万 |
| 2032 | ¥1.22亿 | ¥6887.13万 |
| 2033 | ¥1.25亿 | ¥6494.06万 |
| 2034 | ¥1.27亿 | ¥6114.21万 |
| 2035 | ¥1.30亿 | ¥5747.92万 |
| 终值 | ¥9.02亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看南大环境？
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暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 6.3% 代替。 （估算）
- 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 6.3%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 6.3%
- 高速增长（> 20%） 年化 6.3%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.4%
- 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
- 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
过往业绩：南大环境赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 -11.2%，最新净资产收益率 11.2%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 -11.1%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 -11.2%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -11.2%
- 增速快于 5 年平均 同比 -11.1% vs 5 年 -11.2%
- 净资产收益率 > 20% ROE 11.2%
- 净利率同比提升 20.1% → 18.9%
财务健康：南大环境的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 29.7%，有息负债占净资产 1.0%，流动比率 3.27。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.27
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.0%
- 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
- 现金多于有息负债 净现金
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 29.7%
分红：南大环境给股东回报多少？
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当前股息率 3.68%，最近一年派息率 88.5%。
- 派发现金分红 股息率 3.68%
- 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.68%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 3.68%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 -3.2%
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 88.5%，现金派息率 185.0%
分红实施记录
| 报告期 | 除权除息日 | 每股派息(税前) | 方案 |
|---|---|---|---|
| 2025 | 2026-05-27 | ¥0.85 | 10派8.50元(含税,扣税后7.65元) |
| 2024 | 2025-05-09 | ¥0.85 | 10派8.50元(含税,扣税后7.65元) |
| 2023 | 2024-05-21 | ¥0.80 | 10派8.00元(含税,扣税后7.20元) |
| 2022 | 2023-05-30 | ¥0.60 | 10派6.00元(含税,扣税后5.40元) |
| 2021 | 2022-06-14 | ¥0.80 | 10转7.00派8.00元(含税,扣税后7.20元) |
| 2020 | 2021-05-27 | ¥1.00 | 10转9.00派10.00元(含税,扣税后9.00元) |
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:53 UTC。仅供参考，不构成投资建议。