科思股份 300856

¥10.61 +0.01 (+0.09%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥50.47亿
市盈率(TTM)
41.4
市净率
1.89
股息率
0.66%
52 周区间
9.79 – 16.81
今开 / 最高 / 最低
10.57 / 10.83 / 10.55

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康4/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂科思股份

科思股份的强项是财务健康（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.64，现价高于估值 548.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 39.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -33.1%，最新净资产收益率 3.9%。
  • 财务健康 资产负债率 30.4%，有息负债占净资产 25.1%，流动比率 3.45。
  • 分红 当前股息率 0.66%，最近一年派息率 30.8%。

近一年股价

16.379.852026-012026-042026-072026-10
近一年 -21.6% · 前复权收盘价

估值：科思股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.64，现价高于估值 548.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 548.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -548.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 41.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.06
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.89 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -4.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 548.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1831.57万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2197.89万¥2025.70万
2027¥2637.46万¥2240.41万
2028¥3164.96万¥2477.87万
2029¥3797.95万¥2740.50万
2030¥4557.54万¥3030.97万
2031¥5304.97万¥3251.66万
2032¥5984.01万¥3380.52万
2033¥6534.54万¥3402.33万
2034¥6900.47万¥3311.40万
2035¥7038.48万¥3113.02万
终值¥4.89亿

市盈率河流图

5 倍15 倍26 倍36 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看科思股份？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 39.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 39.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 39.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 39.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 5.8%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.7020202021每股收益：0.7820212022每股收益：2.2920222023每股收益：2.1720232024每股收益：1.1820242025每股收益：0.2320252026E每股收益：0.342026E2027E每股收益：0.462027E2028E每股收益：0.612028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.342
2027E0.462
2028E0.612

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：科思股份赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -33.1%，最新净资产收益率 3.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -80.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -33.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -33.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -80.8% vs 5 年 -33.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.9%
  • 净利率同比提升 24.7% → 7.3%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2014营收：5.2亿2014净利润：1858万20142015营收：4.6亿2015净利润：2112万20152016营收：6.1亿2016净利润：4349万20162017营收：7.1亿2017净利润：4278万20172018营收：9.7亿2018净利润：8675万20182019营收：11亿2019净利润：1.5亿20192020营收：10.1亿2020净利润：1.6亿20202021营收：10.9亿2021净利润：1.3亿20212022营收：17.6亿2022净利润：3.9亿20222023营收：24亿2023净利润：7.3亿20232024营收：22.8亿2024净利润：5.6亿20242025营收：14.8亿2025净利润：1.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2014净利率：4%2014ROE：7%20142015净利率：5%2015ROE：8%20152016净利率：7%2016ROE：16%20162017净利率：6%2017ROE：13%20172018净利率：9%2018ROE：21%20182019净利率：14%2019ROE：28%20192020净利率：16%2020ROE：11%20202021净利率：12%2021ROE：8%20212022净利率：22%2022ROE：20%20222023净利率：31%2023ROE：28%20232024净利率：25%2024ROE：20%20242025净利率：7%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2014经营现金流：1643万2014自由现金流：-2366万20142015经营现金流：1.3亿2015自由现金流：4229万20152016经营现金流：9736万2016自由现金流：-889万20162017经营现金流：6669万2017自由现金流：-4069万20172018经营现金流：9352万2018自由现金流：2210万20182019经营现金流：1.6亿2019自由现金流：7472万20192020经营现金流：1.7亿2020自由现金流：714万20202021经营现金流：1.5亿2021自由现金流：-5818万20212022经营现金流：2.9亿2022自由现金流：2567万20222023经营现金流：8亿2023自由现金流：1.4亿20232024经营现金流：8.2亿2024自由现金流：1.4亿20242025经营现金流：2.9亿2025自由现金流：-2.2亿2025

财务健康：科思股份的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 30.4%，有息负债占净资产 25.1%，流动比率 3.45。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.45
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 25.1%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 25.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 41.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 30.4%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2014总资产：5.9亿2014总负债：3.3亿20142015总资产：6.2亿2015总负债：3.4亿20152016总资产：6.8亿2016总负债：4亿20162017总资产：8.4亿2017总负债：5亿20172018总资产：8.9亿2018总负债：4.8亿20182019总资产：10.2亿2019总负债：4.8亿20192020总资产：16.8亿2020总负债：2亿20202021总资产：18.4亿2021总负债：2.5亿20212022总资产：22.7亿2022总负债：3.3亿20222023总资产：38.9亿2023总负债：12.6亿20232024总资产：42.6亿2024总负债：13.8亿20242025总资产：42.2亿2025总负债：12.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2014现金：7849万2014有息负债：1.8亿20142015现金：9892万2015有息负债：1.8亿20152016现金：4005万2016有息负债：1.9亿20162017现金：5927万2017有息负债：2.2亿20172018现金：2727万2018有息负债：2.3亿20182019现金：9046万2019有息负债：2.5亿20192020现金：1.2亿2020有息负债：020202021现金：2.1亿2021有息负债：221万20212022现金：5.4亿2022有息负债：185万20222023现金：5.4亿2023有息负债：6.2亿20232024现金：5.3亿2024有息负债：6.6亿20242025现金：3.4亿2025有息负债：7亿2025

分红：科思股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.66%，最近一年派息率 30.8%。

  • 派发现金分红 股息率 0.66%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.66%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.66%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -25.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.8%，现金派息率 -14.8%
每股分红（按财年）
0.000.501.001.502014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.3020212022每股分红：1.0020222023每股分红：1.5020232024每股分红：0.9020242025每股分红：0.072025
派息率
0%50%2014201520162017201820192020派息率：18%20202021派息率：38%20212022派息率：44%20222023派息率：69%20232024派息率：76%20242025派息率：31%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-18¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20242025-06-04¥0.3010转4股派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242024-09-02¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20232024-05-17¥1.5010转10股派15.00元(含税,扣税后13.50元)
20222023-06-02¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20212022-06-27¥0.3010转5.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20202021-06-02¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20202020-11-06¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)

公司概况：科思股份

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2020-07-22
员工人数
1,319 人
公司官网
cosmoschem.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。