交大思诺 300851

¥21.94 -0.28 (-1.26%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥19.07亿
市盈率(TTM)
24.6
市净率
1.46
股息率
3.10%
52 周区间
19.98 – 38.18
今开 / 最高 / 最低
22.17 / 22.34 / 21.91

雪花图

估值1/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康5/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂交大思诺

交大思诺的强项是财务健康（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.43，现价高于估值 1428.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 26.0% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -11.9%，最新净资产收益率 5.6%。
  • 财务健康 资产负债率 11.4%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 7.15。
  • 分红 当前股息率 3.10%，最近一年派息率 79.1%。

近一年股价

33.9220.572026-012026-042026-072026-10
近一年 -17.5% · 前复权收盘价

估值：交大思诺的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.43，现价高于估值 1428.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1428.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1428.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 24.6 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.46 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1428.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1188.80万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1129.36万¥1040.88万
2027¥1072.89万¥911.37万
2028¥1019.25万¥797.98万
2029¥968.28万¥698.69万
2030¥919.87万¥611.76万
2031¥886.75万¥543.53万
2032¥867.25万¥489.93万
2033¥860.31万¥447.94万
2034¥865.47万¥415.32万
2035¥882.78万¥390.44万
终值¥6126.91万

市盈率河流图

17 倍28 倍39 倍50 倍60 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看交大思诺？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 26.0% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 26.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 26.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 26.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.6220202021每股收益：1.1120212022每股收益：0.4320222023每股收益：0.9820232024每股收益：0.5620242025每股收益：0.862025

过往业绩：交大思诺赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -11.9%，最新净资产收益率 5.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +53.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -11.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -11.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 53.6% vs 5 年 -11.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.6%
  • 净利率同比提升 14.4% → 18.5%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2014营收：1.6亿2014净利润：6296万20142015营收：1.7亿2015净利润：5051万20152016营收：2.4亿2016净利润：7792万20162017营收：2.4亿2017净利润：8557万20172018营收：3.1亿2018净利润：1.1亿20182019营收：3.4亿2019净利润：1.2亿20192020营收：3.6亿2020净利润：1.2亿20202021营收：3.6亿2021净利润：9693万20212022营收：2.9亿2022净利润：3699万20222023营收：3.6亿2023净利润：8496万20232024营收：3.4亿2024净利润：4858万20242025营收：4亿2025净利润：7455万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2014净利率：39%2014ROE：22%20142015净利率：30%2015ROE：16%20152016净利率：32%2016ROE：21%20162017净利率：35%2017ROE：24%20172018净利率：35%2018ROE：24%20182019净利率：34%2019ROE：22%20192020净利率：34%2020ROE：10%20202021净利率：27%2021ROE：8%20212022净利率：13%2022ROE：3%20222023净利率：24%2023ROE：7%20232024净利率：14%2024ROE：4%20242025净利率：19%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2014经营现金流：1606万2014自由现金流：-2832万20142015经营现金流：5727万2015自由现金流：3242万20152016经营现金流：6640万2016自由现金流：5177万20162017经营现金流：1.3亿2017自由现金流：1.2亿20172018经营现金流：-1543万2018自由现金流：-2260万20182019经营现金流：1.2亿2019自由现金流：8807万20192020经营现金流：1亿2020自由现金流：5460万20202021经营现金流：3445万2021自由现金流：-1039万20212022经营现金流：212万2022自由现金流：-3556万20222023经营现金流：2826万2023自由现金流：1474万20232024经营现金流：3128万2024自由现金流：2785万20242025经营现金流：-25万2025自由现金流：-693万2025

财务健康：交大思诺的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 11.4%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 7.15。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 7.15
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -22.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 11.4%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2014总资产：3.5亿2014总负债：6932万20142015总资产：4亿2015总负债：8806万20152016总资产：4.8亿2016总负债：1.1亿20162017总资产：4.9亿2017总负债：1.3亿20172018总资产：5.4亿2018总负债：9703万20182019总资产：6.6亿2019总负债：1.2亿20192020总资产：13.1亿2020总负债：1.4亿20202021总资产：13.9亿2021总负债：1.5亿20212022总资产：13.6亿2022总负债：1.2亿20222023总资产：14.3亿2023总负债：1.4亿20232024总资产：14.4亿2024总负债：1.4亿20242025总资产：15.1亿2025总负债：1.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2014现金：753万2014有息负债：020142015现金：1902万2015有息负债：020152016现金：1597万2016有息负债：020162017现金：1.1亿2017有息负债：1000万20172018现金：8483万2018有息负债：020182019现金：1.7亿2019有息负债：020192020现金：4.2亿2020有息负债：020202021现金：1.9亿2021有息负债：34万20212022现金：1.6亿2022有息负债：84万20222023现金：1.2亿2023有息负债：83万20232024现金：1.2亿2024有息负债：46万20242025现金：1.2亿2025有息负债：111万2025

分红：交大思诺给股东回报多少？

4/6

当前股息率 3.10%，最近一年派息率 79.1%。

  • 派发现金分红 股息率 3.10%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.10%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.10%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -0.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 79.1%，现金派息率 -853.6%
每股分红（按财年）
0.000.250.502014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.6920202021每股分红：0.3420212022每股分红：0.3420222023每股分红：0.4520232024每股分红：0.4320242025每股分红：0.682025
派息率
0%50%2014201520162017201820192020派息率：43%20202021派息率：31%20212022派息率：79%20222023派息率：46%20232024派息率：77%20242025派息率：79%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-29¥0.6810派6.80元(含税,扣税后6.12元)
20242025-05-26¥0.4310派4.30元(含税,扣税后3.87元)
20232024-07-26¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20222023-05-31¥0.3410派3.40元(含税,扣税后3.06元)
20212022-05-16¥0.3410派3.40元(含税,扣税后3.06元)
20202021-06-04¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20202020-09-28¥0.3410派3.40元(含税,扣税后3.06元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 07:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。