星辉环材 300834

¥33.20 -1.71 (-4.90%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥64.31亿
市盈率(TTM)
95.7
市净率
2.33
股息率
0.60%
52 周区间
20.81 – 53.34
今开 / 最高 / 最低
34.91 / 35.45 / 33.20

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康3/6分红2/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂星辉环材

星辉环材的强项是财务健康（3/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.19，现价高于估值 2695.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -28.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -29.2%，最新净资产收益率 1.7%。
  • 财务健康 资产负债率 29.0%，有息负债占净资产 30.9%，流动比率 1.51。
  • 分红 当前股息率 0.60%，最近一年派息率 55.6%。

近一年股价

50.0621.092026-012026-042026-072026-10
近一年 +59.8% · 前复权收盘价

估值：星辉环材的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.19，现价高于估值 2695.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 2695.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -2695.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 95.7 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.33 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 2695.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2192.25万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2082.64万¥1919.48万
2027¥1978.50万¥1680.65万
2028¥1879.58万¥1471.54万
2029¥1785.60万¥1288.44万
2030¥1696.32万¥1128.13万
2031¥1635.25万¥1002.32万
2032¥1599.28万¥903.47万
2033¥1586.48万¥826.03万
2034¥1596.00万¥765.89万
2035¥1627.92万¥720.01万
终值¥1.13亿

市盈率河流图

12 倍45 倍80 倍115 倍145 倍2023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看星辉环材？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -28.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -28.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -28.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -28.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -11.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.5220202021每股收益：2.0120212022每股收益：0.7420222023每股收益：0.4120232024每股收益：0.5120242025每股收益：0.272025

过往业绩：星辉环材赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -29.2%，最新净资产收益率 1.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -47.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -29.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -29.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -47.1% vs 5 年 -29.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 1.7%
  • 净利率同比提升 5.7% → 3.8%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2009营收：10.5亿2009净利润：2502万20092010营收：16亿2010净利润：2712万20102017营收：12.6亿2017净利润：5348万20172018营收：14亿2018净利润：4905万20182019营收：12.1亿2019净利润：1亿20192020营收：13.1亿2020净利润：2.2亿20202021营收：19.8亿2021净利润：2.9亿20212022营收：18.7亿2022净利润：1.4亿20222023营收：16亿2023净利润：8012万20232024营收：16.9亿2024净利润：9721万20242025营收：13.1亿2025净利润：5023万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2009净利率：2%2009ROE：81%20092010净利率：2%2010ROE：47%20102017净利率：4%2017ROE：15%20172018净利率：3%2018ROE：15%20182019净利率：8%2019ROE：34%20192020净利率：17%2020ROE：46%20202021净利率：15%2021ROE：38%20212022净利率：7%2022ROE：5%20222023净利率：5%2023ROE：3%20232024净利率：6%2024ROE：3%20242025净利率：4%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2009经营现金流：-1757万2009自由现金流：-6503万20092010经营现金流：142万2010自由现金流：-204万20102017经营现金流：1614万2017自由现金流：-6497万20172018经营现金流：2.1亿2018自由现金流：8213万20182019经营现金流：-2199万2019自由现金流：-1.3亿20192020经营现金流：2.4亿2020自由现金流：1.8亿20202021经营现金流：2.4亿2021自由现金流：8728万20212022经营现金流：3.9亿2022自由现金流：-769万20222023经营现金流：-1580万2023自由现金流：-5598万20232024经营现金流：1780万2024自由现金流：309万20242025经营现金流：1.2亿2025自由现金流：1.2亿2025

财务健康：星辉环材的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 29.0%，有息负债占净资产 30.9%，流动比率 1.51。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.51
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 30.9%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 30.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 13.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 29.0%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2009总资产：5.1亿2009总负债：4.8亿20092010总资产：8.6亿2010总负债：8亿20102017总资产：5.3亿2017总负债：1.8亿20172018总资产：8.1亿2018总负债：4.9亿20182019总资产：7.2亿2019总负债：4.3亿20192020总资产：6.3亿2020总负债：1.5亿20202021总资产：8.9亿2021总负债：1.2亿20212022总资产：34亿2022总负债：4亿20222023总资产：34.7亿2023总负债：4.7亿20232024总资产：38.8亿2024总负债：9.1亿20242025总资产：41.2亿2025总负债：11.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2009现金：1.7亿2009有息负债：2.5亿20092010现金：4亿2010有息负债：4.7亿20102017现金：1.5亿2017有息负债：020172018现金：1.9亿2018有息负债：1.6亿20182019现金：1.5亿2019有息负债：2.2亿20192020现金：5759万2020有息负债：020202021现金：1.4亿2021有息负债：020212022现金：6.2亿2022有息负债：253万20222023现金：4.5亿2023有息负债：1.9亿20232024现金：2.1亿2024有息负债：7亿20242025现金：1.8亿2025有息负债：9亿2025

分红：星辉环材给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.60%，最近一年派息率 55.6%。

  • 派发现金分红 股息率 0.60%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.60%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.60%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 55.6%，现金派息率 24.5%
每股分红（按财年）
0.001.002.002009每股分红：0.0020092010每股分红：0.0020102017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：2.2020212022每股分红：0.3520222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.2620242025每股分红：0.152025
派息率
0%50%100%2009201020172018201920202021派息率：109%20212022派息率：47%20222023派息率：49%20232024派息率：51%20242025派息率：56%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-15¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252026-06-24¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252025-10-17¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20242025-07-25¥0.2610派2.60元(含税,扣税后2.34元)
20232024-05-31¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-05-08¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20212022-04-08¥2.2010派22.00元(含税,扣税后19.80元)

公司概况：星辉环材

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2022-01-13
员工人数
178 人
公司官网
rastarchem.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。