浩洋股份 300833

¥38.33 -0.80 (-2.04%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥48.48亿
市盈率(TTM)
30.3
市净率
1.97
股息率
1.83%
52 周区间
29.20 – 46.70
今开 / 最高 / 最低
39.20 / 39.70 / 38.24

雪花图

估值2/6未来增长4/6过往业绩1/6财务健康6/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂浩洋股份

浩洋股份的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 27.54，现价高于估值 39.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 33.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 3.1%，最新净资产收益率 7.0%。
  • 财务健康 资产负债率 10.0%，有息负债占净资产 0.3%，流动比率 7.46。
  • 分红 当前股息率 1.83%，最近一年派息率 51.5%。

近一年股价

46.0630.052026-012026-042026-072026-10
近一年 -0.3% · 前复权收盘价

估值：浩洋股份的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 27.54，现价高于估值 39.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 39.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -39.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 30.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.90
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.97 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -2.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 39.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥8198.98万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥9838.77万¥9067.99万
2027¥1.18亿¥1.00亿
2028¥1.42亿¥1.11亿
2029¥1.70亿¥1.23亿
2030¥2.04亿¥1.36亿
2031¥2.37亿¥1.46亿
2032¥2.68亿¥1.51亿
2033¥2.93亿¥1.52亿
2034¥3.09亿¥1.48亿
2035¥3.15亿¥1.39亿
终值¥21.87亿

市盈率河流图

8.5 倍17 倍25 倍33 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看浩洋股份？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 33.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 33.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 33.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 33.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.7%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：1.1720202021每股收益：1.6120212022每股收益：4.2220222023每股收益：2.8920232024每股收益：2.3920242025每股收益：1.3620252026E每股收益：1.892026E2027E每股收益：2.652027E2028E每股收益：3.262028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.893
2027E2.653
2028E3.263

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：浩洋股份赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 3.1%，最新净资产收益率 7.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -43.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 3.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 3.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -43.0% vs 5 年 3.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.0%
  • 净利率同比提升 24.9% → 15.2%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2015营收：4.3亿2015净利润：6342万20152016营收：5.1亿2016净利润：8585万20162017营收：5.8亿2017净利润：5210万20172018营收：6.9亿2018净利润：1.1亿20182019营收：8.5亿2019净利润：2亿20192020营收：4亿2020净利润：8813万20202021营收：6.2亿2021净利润：1.4亿20212022营收：12.2亿2022净利润：3.6亿20222023营收：13亿2023净利润：3.7亿20232024营收：12.1亿2024净利润：3亿20242025营收：11.3亿2025净利润：1.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2015净利率：15%2015ROE：28%20152016净利率：17%2016ROE：28%20162017净利率：9%2017ROE：15%20172018净利率：17%2018ROE：24%20182019净利率：23%2019ROE：29%20192020净利率：22%2020ROE：5%20202021净利率：22%2021ROE：7%20212022净利率：29%2022ROE：17%20222023净利率：28%2023ROE：16%20232024净利率：25%2024ROE：12%20242025净利率：15%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2015经营现金流：6992万2015自由现金流：6421万20152016经营现金流：7763万2016自由现金流：6774万20162017经营现金流：9000万2017自由现金流：4926万20172018经营现金流：1.3亿2018自由现金流：1.2亿20182019经营现金流：1.7亿2019自由现金流：1.3亿20192020经营现金流：5575万2020自由现金流：4180万20202021经营现金流：6145万2021自由现金流：2755万20212022经营现金流：3.6亿2022自由现金流：1.7亿20222023经营现金流：4亿2023自由现金流：2.5亿20232024经营现金流：2.7亿2024自由现金流：1.4亿20242025经营现金流：1.5亿2025自由现金流：-1.4亿2025

财务健康：浩洋股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 10.0%，有息负债占净资产 0.3%，流动比率 7.46。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 7.46
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.3%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 10.0%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2015总资产：3.5亿2015总负债：1.1亿20152016总资产：4.6亿2016总负债：1.3亿20162017总资产：5.3亿2017总负债：1.5亿20172018总资产：6.5亿2018总负债：1.6亿20182019总资产：7.9亿2019总负债：1亿20192020总资产：18.4亿2020总负债：6651万20202021总资产：20.8亿2021总负债：2.1亿20212022总资产：24.4亿2022总负债：2.8亿20222023总资产：26亿2023总负债：2.5亿20232024总资产：27.2亿2024总负债：2.8亿20242025总资产：27.5亿2025总负债：2.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2015现金：6260万2015有息负债：882万20152016现金：1.2亿2016有息负债：1358万20162017现金：1.5亿2017有息负债：3401万20172018现金：2.7亿2018有息负债：3390万20182019现金：3.7亿2019有息负债：020192020现金：14亿2020有息负债：1845万20202021现金：9.4亿2021有息负债：1397万20212022现金：10.5亿2022有息负债：1210万20222023现金：11.3亿2023有息负债：1022万20232024现金：8.4亿2024有息负债：1112万20242025现金：6.7亿2025有息负债：706万2025

分红：浩洋股份给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.83%，最近一年派息率 51.5%。

  • 派发现金分红 股息率 1.83%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.83%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.83%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 11.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 51.5%，现金派息率 -62.3%
每股分红（按财年）
0.001.002.002015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.4020202021每股分红：0.8020212022每股分红：2.2020222023每股分红：2.4020232024每股分红：1.3020242025每股分红：0.702025
派息率
0%50%201520162017201820192020派息率：34%20202021派息率：50%20212022派息率：52%20222023派息率：83%20232024派息率：55%20242025派息率：51%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-09¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20242025-06-11¥1.3010派13.00元(含税,扣税后11.70元)
20232024-06-11¥2.4010转5股派24.00元(含税,扣税后21.60元)
20222023-05-30¥2.2010派22.00元(含税,扣税后19.80元)
20212022-06-10¥0.8010派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20202021-06-08¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)

公司概况：浩洋股份

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2020-05-20
员工人数
1,613 人
公司官网
terbly.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。