矩子科技 300802

¥19.85 -0.80 (-3.87%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥56.39亿
市盈率(TTM)
57.2
市净率
3.90
股息率
0.91%
52 周区间
15.24 – 28.95
今开 / 最高 / 最低
20.61 / 20.85 / 19.82

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康5/6分红3/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂矩子科技

矩子科技的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.90，现价高于估值 585.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -19.3% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -10.3%，最新净资产收益率 6.1%。
  • 财务健康 资产负债率 20.8%，有息负债占净资产 11.8%，流动比率 7.72。
  • 分红 当前股息率 0.91%，最近一年派息率 56.3%。

近一年股价

28.5515.902026-012026-042026-072026-10
近一年 +8.1% · 前复权收盘价

估值：矩子科技的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.90，现价高于估值 585.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 585.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -585.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 57.2 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.90 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 585.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5823.37万；前 5 年增速 0.2%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5833.34万¥5376.35万
2027¥5843.33万¥4963.64万
2028¥5853.33万¥4582.62万
2029¥5863.35万¥4230.84万
2030¥5873.39万¥3906.07万
2031¥5904.93万¥3619.40万
2032¥5958.23万¥3365.96万
2033¥6033.81万¥3141.62万
2034¥6132.42万¥2942.82万
2035¥6255.07万¥2766.52万
终值¥4.34亿

市盈率河流图

18 倍36 倍55 倍70 倍90 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看矩子科技？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -19.3% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -19.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -19.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -19.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.5520202021每股收益：0.6220212022每股收益：0.6120222023每股收益：0.3020232024每股收益：0.2320242025每股收益：0.322025

过往业绩：矩子科技赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -10.3%，最新净资产收益率 6.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +39.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -10.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -10.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 39.1% vs 5 年 -10.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.1%
  • 净利率同比提升 10.0% → 11.6%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2015营收：2.4亿2015净利润：4243万20152016营收：2.4亿2016净利润：4446万20162017营收：3.5亿2017净利润：6738万20172018营收：4.6亿2018净利润：9916万20182019营收：4.2亿2019净利润：8645万20192020营收：4.8亿2020净利润：8916万20202021营收：5.9亿2021净利润：1亿20212022营收：6.8亿2022净利润：1.3亿20222023营收：5.6亿2023净利润：8243万20232024营收：6.6亿2024净利润：6630万20242025营收：7.7亿2025净利润：8993万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2015净利率：18%2015ROE：20%20152016净利率：19%2016ROE：17%20162017净利率：19%2017ROE：21%20172018净利率：22%2018ROE：25%20182019净利率：20%2019ROE：9%20192020净利率：18%2020ROE：9%20202021净利率：17%2021ROE：10%20212022净利率：19%2022ROE：11%20222023净利率：15%2023ROE：5%20232024净利率：10%2024ROE：4%20242025净利率：12%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万1亿2015经营现金流：3474万2015自由现金流：-1493万20152016经营现金流：4344万2016自由现金流：632万20162017经营现金流：3069万2017自由现金流：981万20172018经营现金流：7453万2018自由现金流：6099万20182019经营现金流：7317万2019自由现金流：6448万20192020经营现金流：2941万2020自由现金流：1799万20202021经营现金流：2607万2021自由现金流：-894万20212022经营现金流：1597万2022自由现金流：-1002万20222023经营现金流：1.3亿2023自由现金流：1.1亿20232024经营现金流：2117万2024自由现金流：587万20242025经营现金流：7322万2025自由现金流：5446万2025

财务健康：矩子科技的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 20.8%，有息负债占净资产 11.8%，流动比率 7.72。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 7.72
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 11.8%
  • 负债率较 5 年前下降 0.6% → 11.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 41.9%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 20.8%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2015总资产：2.9亿2015总负债：7256万20152016总资产：3.6亿2016总负债：9633万20162017总资产：4.4亿2017总负债：9992万20172018总资产：5.6亿2018总负债：1.4亿20182019总资产：11.1亿2019总负债：1.3亿20192020总资产：11.6亿2020总负债：1.4亿20202021总资产：12.9亿2021总负债：2.3亿20212022总资产：14亿2022总负债：1.9亿20222023总资产：18.7亿2023总负债：1.6亿20232024总资产：18.5亿2024总负债：2.3亿20242025总资产：18.8亿2025总负债：3.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2015现金：4548万2015有息负债：020152016现金：5763万2016有息负债：2000万20162017现金：5886万2017有息负债：2000万20172018现金：1.2亿2018有息负债：3054万20182019现金：6.4亿2019有息负债：2775万20192020现金：5.7亿2020有息负债：666万20202021现金：4.9亿2021有息负债：1187万20212022现金：4.5亿2022有息负债：1604万20222023现金：6.7亿2023有息负债：874万20232024现金：8.1亿2024有息负债：2821万20242025现金：7亿2025有息负债：1.7亿2025

分红：矩子科技给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.91%，最近一年派息率 56.3%。

  • 派发现金分红 股息率 0.91%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.91%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.91%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 7.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 56.3%，现金派息率 93.9%
每股分红（按财年）
0.000.100.202015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.1220202021每股分红：0.1520212022每股分红：0.1620222023每股分红：0.1620232024每股分红：0.1620242025每股分红：0.182025
派息率
0%25%50%20152016201720182019派息率：18%20192020派息率：22%20202021派息率：24%20212022派息率：26%20222023派息率：53%20232024派息率：70%20242025派息率：56%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-15¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20242025-06-11¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20232024-06-07¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20222023-06-21¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20212022-06-30¥0.1510转6.00派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20202021-06-08¥0.1210派1.23元(含税,扣税后1.107元)
20192020-06-01¥0.2010转6.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：矩子科技

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2019-11-14
员工人数
1,133 人
公司官网
jutze.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。