帝尔激光 300776

¥80.01 -0.44 (-0.55%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥228.22亿
市盈率(TTM)
51.1
市净率
4.52
股息率
0.49%
52 周区间
55.82 – 218.00
今开 / 最高 / 最低
80.37 / 84.78 / 79.65

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩1/6财务健康3/6分红1/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂帝尔激光

帝尔激光的强项是未来增长（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 19.40，现价高于估值 312.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 19.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -11.6%，最新净资产收益率 13.3%。
  • 财务健康 资产负债率 41.1%，有息负债占净资产 20.6%，流动比率 3.22。
  • 分红 当前股息率 0.49%，最近一年派息率 20.4%。

近一年股价

214.9657.492026-012026-042026-072026-10
近一年 +14.4% · 前复权收盘价

估值：帝尔激光的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 19.40，现价高于估值 312.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 312.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -312.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 51.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.62
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.52 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 312.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.34亿；前 5 年增速 19.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.60亿¥1.47亿
2027¥1.91亿¥1.62亿
2028¥2.28亿¥1.79亿
2029¥2.73亿¥1.97亿
2030¥3.26亿¥2.17亿
2031¥3.78亿¥2.32亿
2032¥4.25亿¥2.40亿
2033¥4.64亿¥2.41亿
2034¥4.89亿¥2.35亿
2035¥4.99亿¥2.21亿
终值¥34.62亿

市盈率河流图

13 倍25 倍38 倍50 倍60 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看帝尔激光？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 19.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 19.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 19.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 19.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 15.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 16.1%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：3.5320202021每股收益：2.2520212022每股收益：1.5120222023每股收益：1.6920232024每股收益：1.9420242025每股收益：1.9120252026E每股收益：2.212026E2027E每股收益：2.632027E2028E每股收益：3.262028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E2.215
2027E2.635
2028E3.265

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：帝尔激光赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -11.6%，最新净资产收益率 13.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -1.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -11.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -11.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -1.5% vs 5 年 -11.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.3%
  • 净利率同比提升 26.2% → 25.5%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2015营收：3886万2015净利润：885万20152016营收：7696万2016净利润：3020万20162017营收：1.7亿2017净利润：6713万20172018营收：3.6亿2018净利润：1.7亿20182019营收：7亿2019净利润：3.1亿20192020营收：10.7亿2020净利润：3.7亿20202021营收：12.6亿2021净利润：3.8亿20212022营收：13.2亿2022净利润：4.1亿20222023营收：16.1亿2023净利润：4.6亿20232024营收：20.1亿2024净利润：5.3亿20242025营收：20.3亿2025净利润：5.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2015净利率：23%2015ROE：21%20152016净利率：39%2016ROE：42%20162017净利率：41%2017ROE：44%20172018净利率：46%2018ROE：53%20182019净利率：44%2019ROE：21%20192020净利率：35%2020ROE：21%20202021净利率：30%2021ROE：17%20212022净利率：31%2022ROE：15%20222023净利率：29%2023ROE：15%20232024净利率：26%2024ROE：15%20242025净利率：26%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2015经营现金流：1861万2015自由现金流：1478万20152016经营现金流：2627万2016自由现金流：2542万20162017经营现金流：2406万2017自由现金流：1083万20172018经营现金流：9222万2018自由现金流：8943万20182019经营现金流：9993万2019自由现金流：6855万20192020经营现金流：1.4亿2020自由现金流：7874万20202021经营现金流：2.4亿2021自由现金流：1亿20212022经营现金流：5.1亿2022自由现金流：3.1亿20222023经营现金流：7.8亿2023自由现金流：6.6亿20232024经营现金流：-1.6亿2024自由现金流：-3亿20242025经营现金流：1.2亿2025自由现金流：3995万2025

财务健康：帝尔激光的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 41.1%，有息负债占净资产 20.6%，流动比率 3.22。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.22
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 20.6%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 20.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 14.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 41.1%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2015总资产：8874万2015总负债：4730万20152016总资产：1.6亿2016总负债：9249万20162017总资产：3.8亿2017总负债：2.3亿20172018总资产：8.8亿2018总负债：5.6亿20182019总资产：22.1亿2019总负债：7.5亿20192020总资产：26.8亿2020总负债：8.8亿20202021总资产：37.5亿2021总负债：14.5亿20212022总资产：47.1亿2022总负债：20.3亿20222023总资产：68.7亿2023总负债：38亿20232024总资产：66.2亿2024总负债：31.6亿20242025总资产：66.5亿2025总负债：27.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2015现金：2150万2015有息负债：020152016现金：4071万2016有息负债：020162017现金：8097万2017有息负债：020172018现金：1.7亿2018有息负债：020182019现金：8.6亿2019有息负债：020192020现金：10.8亿2020有息负债：020202021现金：5.9亿2021有息负债：7亿20212022现金：4.2亿2022有息负债：7.3亿20222023现金：5.3亿2023有息负债：7.5亿20232024现金：4.9亿2024有息负债：7.8亿20242025现金：4亿2025有息负债：8.1亿2025

分红：帝尔激光给股东回报多少？

1/6

当前股息率 0.49%，最近一年派息率 20.4%。

  • 派发现金分红 股息率 0.49%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.49%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.49%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -12.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 20.4%，现金派息率 278.4%
每股分红（按财年）
0.000.501.002015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：1.0020192020每股分红：0.7520202021每股分红：0.7520212022每股分红：0.4720222023每股分红：0.3520232024每股分红：0.3920242025每股分红：0.392025
派息率
0%20%20152016201720182019派息率：31%20192020派息率：21%20202021派息率：33%20212022派息率：31%20222023派息率：21%20232024派息率：20%20242025派息率：20%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-18¥0.3910派3.90元(含税,扣税后3.51元)
20242025-06-12¥0.3910派3.90元(含税,扣税后3.51元)
20232024-05-30¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20222023-06-15¥0.4710转6.00派4.70元(含税,扣税后4.23元)
20212022-06-07¥0.7510转6.00派7.50元(含税,扣税后6.75元)
20202021-06-01¥0.7510派7.50元(含税,扣税后6.75元)
20192020-06-04¥0.5010转6.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20192019-09-23¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)

公司概况：帝尔激光

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2019-05-17
员工人数
1,354 人
公司官网
drlaser.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 14:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。