智莱科技 300771

¥10.41 -0.25 (-2.35%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥24.98亿
市盈率(TTM)
30.3
市净率
1.25
股息率
1.92%
52 周区间
9.70 – 18.35
今开 / 最高 / 最低
10.69 / 10.77 / 10.41

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康5/6分红3/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂智莱科技

智莱科技的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.62，现价高于估值 296.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -21.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -25.3%，最新净资产收益率 4.2%。
  • 财务健康 资产负债率 17.4%，有息负债占净资产 9.5%，流动比率 5.25。
  • 分红 当前股息率 1.92%，最近一年派息率 57.1%。

近一年股价

17.009.872026-012026-042026-072026-10
近一年 -9.2% · 前复权收盘价

估值：智莱科技的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.62，现价高于估值 296.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 296.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -296.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 30.3 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.25 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 296.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6003.66万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5703.48万¥5256.66万
2027¥5418.30万¥4602.61万
2028¥5147.39万¥4029.93万
2029¥4890.02万¥3528.51万
2030¥4645.52万¥3089.48万
2031¥4478.28万¥2744.94万
2032¥4379.76万¥2474.24万
2033¥4344.72万¥2262.16万
2034¥4370.79万¥2097.45万
2035¥4458.20万¥1971.80万
终值¥3.09亿

市盈率河流图

7 倍32 倍55 倍80 倍105 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看智莱科技？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -21.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -21.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -21.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -21.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -11.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.001.502020每股收益：1.5020202021每股收益：0.7020212022每股收益：0.7220222023每股收益：0.1020232024每股收益：0.1720242025每股收益：0.352025

过往业绩：智莱科技赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -25.3%，最新净资产收益率 4.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +105.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -25.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -25.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 105.9% vs 5 年 -25.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.2%
  • 净利率同比提升 8.8% → 13.8%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2014营收：1亿2014净利润：1268万20142015营收：2.4亿2015净利润：4673万20152016营收：4.1亿2016净利润：8874万20162017营收：5.5亿2017净利润：1.2亿20172018营收：8.9亿2018净利润：2.1亿20182019营收：10.5亿2019净利润：2.9亿20192020营收：10.3亿2020净利润：2.4亿20202021营收：12.6亿2021净利润：1.7亿20212022营收：8.7亿2022净利润：1.7亿20222023营收：4.1亿2023净利润：2454万20232024营收：4.5亿2024净利润：3948万20242025营收：6亿2025净利润：8275万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2014净利率：12%2014ROE：23%20142015净利率：20%2015ROE：41%20152016净利率：22%2016ROE：29%20162017净利率：21%2017ROE：28%20172018净利率：24%2018ROE：34%20182019净利率：27%2019ROE：18%20192020净利率：23%2020ROE：14%20202021净利率：13%2021ROE：9%20212022净利率：20%2022ROE：9%20222023净利率：6%2023ROE：1%20232024净利率：9%2024ROE：2%20242025净利率：14%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2014经营现金流：858万2014自由现金流：-1436万20142015经营现金流：2100万2015自由现金流：610万20152016经营现金流：712万2016自由现金流：-1977万20162017经营现金流：1.3亿2017自由现金流：1.1亿20172018经营现金流：1.3亿2018自由现金流：1亿20182019经营现金流：2.2亿2019自由现金流：1.7亿20192020经营现金流：2.7亿2020自由现金流：1.5亿20202021经营现金流：5959万2021自由现金流：-3962万20212022经营现金流：2.9亿2022自由现金流：2.6亿20222023经营现金流：1.1亿2023自由现金流：9288万20232024经营现金流：-2万2024自由现金流：-708万20242025经营现金流：9865万2025自由现金流：9431万2025

财务健康：智莱科技的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 17.4%，有息负债占净资产 9.5%，流动比率 5.25。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.25
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 9.5%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 9.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 52.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 17.4%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2014总资产：1.1亿2014总负债：5846万20142015总资产：2.4亿2015总负债：1.3亿20152016总资产：4亿2016总负债：9976万20162017总资产：6.2亿2017总负债：2亿20172018总资产：8.9亿2018总负债：2.6亿20182019总资产：18.6亿2019总负债：2.8亿20192020总资产：20.1亿2020总负债：2.4亿20202021总资产：23.2亿2021总负债：4.5亿20212022总资产：22.4亿2022总负债：2.2亿20222023总资产：22.6亿2023总负债：3亿20232024总资产：23.1亿2024总负债：3.7亿20242025总资产：24亿2025总负债：4.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2014现金：498万2014有息负债：815万20142015现金：4448万2015有息负债：1180万20152016现金：9335万2016有息负债：720万20162017现金：2.1亿2017有息负债：2180万20172018现金：3.3亿2018有息负债：2490万20182019现金：6.9亿2019有息负债：920万20192020现金：11.2亿2020有息负债：020202021现金：11.6亿2021有息负债：1.8亿20212022现金：10.5亿2022有息负债：8039万20222023现金：5.4亿2023有息负债：1.1亿20232024现金：4.9亿2024有息负债：1.6亿20242025现金：5.7亿2025有息负债：1.9亿2025

分红：智莱科技给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.92%，最近一年派息率 57.1%。

  • 派发现金分红 股息率 1.92%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.92%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.92%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -12.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 57.1%，现金派息率 50.9%
每股分红（按财年）
0.000.250.502014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.7020192020每股分红：0.4020202021每股分红：0.3020212022每股分红：0.3020222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.1520242025每股分红：0.202025
派息率
0%50%100%201420152016201720182019派息率：36%20192020派息率：27%20202021派息率：43%20212022派息率：42%20222023派息率：100%20232024派息率：88%20242025派息率：57%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-19¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-05-14¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-06-13¥0.1010派1.000012元(含税,扣税后0.900011元)
20222023-05-30¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212022-06-16¥0.3010转5.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20202021-05-28¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20192020-05-21¥0.4010转6.00派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20192019-09-26¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)

公司概况：智莱科技

所属行业
工业 · 安防服务
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2019-04-22
员工人数
1,171 人
公司官网
szzhilai.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。