震安科技 300767

¥16.10 -0.53 (-3.19%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥44.48亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
2.89
股息率
0.00%
52 周区间
13.65 – 26.88
今开 / 最高 / 最低
16.64 / 16.79 / 15.88

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康5/6分红1/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂震安科技

震安科技的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.26，现价高于估值 278.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -7.7%。
  • 财务健康 资产负债率 29.7%，有息负债占净资产 9.6%，流动比率 2.65。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

25.9414.702026-012026-042026-072026-10
近一年 -20.0% · 前复权收盘价

估值：震安科技的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.26，现价高于估值 278.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 278.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -278.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.89 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 278.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥7494.34万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7644.23万¥7045.37万
2027¥7797.11万¥6623.30万
2028¥7953.05万¥6226.51万
2029¥8112.11万¥5853.49万
2030¥8274.36万¥5502.82万
2031¥8439.84万¥5173.16万
2032¥8608.64万¥4863.25万
2033¥8780.81万¥4571.90万
2034¥8956.43万¥4298.01万
2035¥9135.56万¥4040.52万
终值¥6.34亿

市盈率河流图

22 倍55 倍85 倍115 倍145 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看震安科技？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -16.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.500.000.502020每股收益：0.8020202021每股收益：0.3620212022每股收益：0.4120222023每股收益：-0.1720232024每股收益：-0.5720242025每股收益：-0.422025

过往业绩：震安科技赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -7.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -7.7%
  • 净利率同比提升 -33.8% → -22.1%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2015营收：2亿2015净利润：5409万20152016营收：3亿2016净利润：6874万20162017营收：2.7亿2017净利润：6540万20172018营收：4.6亿2018净利润：1.1亿20182019营收：3.9亿2019净利润：9073万20192020营收：5.8亿2020净利润：1.6亿20202021营收：6.7亿2021净利润：8746万20212022营收：9亿2022净利润：1亿20222023营收：6.9亿2023净利润：-4113万20232024营收：4.2亿2024净利润：-1.4亿20242025营收：5.3亿2025净利润：-1.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-25%0%25%2015净利率：27%2015ROE：17%20152016净利率：23%2016ROE：18%20162017净利率：24%2017ROE：15%20172018净利率：25%2018ROE：20%20182019净利率：23%2019ROE：9%20192020净利率：28%2020ROE：14%20202021净利率：13%2021ROE：7%20212022净利率：11%2022ROE：6%20222023净利率：-6%2023ROE：-3%20232024净利率：-34%2024ROE：-9%20242025净利率：-22%2025ROE：-8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02015经营现金流：4317万2015自由现金流：3869万20152016经营现金流：4879万2016自由现金流：3140万20162017经营现金流：2226万2017自由现金流：1780万20172018经营现金流：1.2亿2018自由现金流：3451万20182019经营现金流：-5362万2019自由现金流：-9338万20192020经营现金流：1.2亿2020自由现金流：-3593万20202021经营现金流：-1.8亿2021自由现金流：-4亿20212022经营现金流：-3801万2022自由现金流：-1.9亿20222023经营现金流：7788万2023自由现金流：-357万20232024经营现金流：9612万2024自由现金流：4986万20242025经营现金流：2亿2025自由现金流：1.8亿2025

财务健康：震安科技的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 29.7%，有息负债占净资产 9.6%，流动比率 2.65。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.65
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 9.6%
  • 负债率较 5 年前下降 4.3% → 9.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 136.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 29.7%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2015总资产：3.6亿2015总负债：4486万20152016总资产：4.6亿2016总负债：8149万20162017总资产：5.6亿2017总负债：1.2亿20172018总资产：7.5亿2018总负债：1.9亿20182019总资产：11.1亿2019总负债：1.4亿20192020总资产：14.8亿2020总负债：3.7亿20202021总资产：20.6亿2021总负债：7.6亿20212022总资产：25.6亿2022总负债：9.4亿20222023总资产：26.4亿2023总负债：10.7亿20232024总资产：24.7亿2024总负债：8.3亿20242025总资产：21.8亿2025总负债：6.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2015现金：1.6亿2015有息负债：39万20152016现金：1.9亿2016有息负债：020162017现金：2.1亿2017有息负债：020172018现金：2.5亿2018有息负债：020182019现金：4.8亿2019有息负债：020192020现金：5.3亿2020有息负债：4761万20202021现金：4亿2021有息负债：2.9亿20212022现金：5.7亿2022有息负债：5亿20222023现金：6.1亿2023有息负债：5.9亿20232024现金：6亿2024有息负债：2.9亿20242025现金：6.2亿2025有息负债：1.5亿2025

分红：震安科技给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 19.7%，现金派息率 -12.0%
每股分红（按财年）
0.000.100.202015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.2320192020每股分红：0.2220202021每股分红：0.0920212022每股分红：0.0820222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%10%20%20152016201720182019派息率：19%20192020派息率：28%20202021派息率：25%20212022派息率：20%2022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20222023-07-24¥0.0810派0.8109元(含税,扣税后0.72981元)
20212022-05-26¥0.0910转1.999477派0.899765元(含税,扣税后0.809788元)
20202021-06-11¥0.2210转4.00派2.24元(含税,扣税后2.016元)
20192020-06-15¥0.2310转8.00派2.30元(含税,扣税后2.07元)

公司概况：震安科技

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2019-03-29
员工人数
418 人
公司官网
zhenanpro.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。