顶固集创 300749

¥19.71 -0.11 (-0.55%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥40.44亿
市盈率(TTM)
50.6
市净率
6.20
股息率
0.00%
52 周区间
9.61 – 38.88
今开 / 最高 / 最低
19.99 / 20.44 / 19.60

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康4/6分红1/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂顶固集创

顶固集创的强项是财务健康（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.70，现价高于估值 1062.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -30.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -18.3%，最新净资产收益率 1.6%。
  • 财务健康 资产负债率 53.2%，有息负债占净资产 38.0%，流动比率 1.15。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

37.848.822026-012026-042026-072026-10
近一年 +124.7% · 前复权收盘价

估值：顶固集创的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.70，现价高于估值 1062.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1062.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1062.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 50.6 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.20 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1062.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3316.47万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3150.65万¥2903.82万
2027¥2993.12万¥2542.52万
2028¥2843.46万¥2226.17万
2029¥2701.29万¥1949.18万
2030¥2566.22万¥1706.66万
2031¥2473.84万¥1516.33万
2032¥2419.41万¥1366.79万
2033¥2400.06万¥1249.64万
2034¥2414.46万¥1158.65万
2035¥2462.75万¥1089.24万
终值¥1.71亿

市盈率河流图

24 倍155 倍290 倍420 倍555 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看顶固集创？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -30.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -30.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -30.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -30.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -7.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.500.002020每股收益：0.1120202021每股收益：-0.4120212022每股收益：0.1220222023每股收益：0.1020232024每股收益：-0.8520242025每股收益：0.042025

过往业绩：顶固集创赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -18.3%，最新净资产收益率 1.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -18.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -18.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 -18.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 1.6%
  • 净利率同比提升 -17.1% → 1.1%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：7.2亿2016净利润：4042万20162017营收：8.1亿2017净利润：7431万20172018营收：8.3亿2018净利润：7651万20182019营收：9.3亿2019净利润：7789万20192020营收：8.7亿2020净利润：2174万20202021营收：13亿2021净利润：-8483万20212022营收：10.7亿2022净利润：2466万20222023营收：12.8亿2023净利润：1985万20232024营收：10.3亿2024净利润：-1.8亿20242025营收：8.5亿2025净利润：891万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%20%2016净利率：6%2016ROE：14%20162017净利率：9%2017ROE：21%20172018净利率：9%2018ROE：10%20182019净利率：8%2019ROE：10%20192020净利率：2%2020ROE：3%20202021净利率：-7%2021ROE：-12%20212022净利率：2%2022ROE：3%20222023净利率：2%2023ROE：3%20232024净利率：-17%2024ROE：-32%20242025净利率：1%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02亿2016经营现金流：1.2亿2016自由现金流：5435万20162017经营现金流：1.1亿2017自由现金流：6769万20172018经营现金流：2899万2018自由现金流：-999万20182019经营现金流：6275万2019自由现金流：-1516万20192020经营现金流：1.1亿2020自由现金流：-2230万20202021经营现金流：-1747万2021自由现金流：-2亿20212022经营现金流：6920万2022自由现金流：-3857万20222023经营现金流：2.8亿2023自由现金流：2.6亿20232024经营现金流：-5070万2024自由现金流：-9168万20242025经营现金流：-5721万2025自由现金流：-6404万2025

财务健康：顶固集创的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 53.2%，有息负债占净资产 38.0%，流动比率 1.15。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.15
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 38.0%
  • 负债率较 5 年前下降 22.6% → 38.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -26.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 53.2%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：6.3亿2016总负债：3.5亿20162017总资产：6.7亿2017总负债：3.2亿20172018总资产：10.1亿2018总负债：2.7亿20182019总资产：11.9亿2019总负债：4亿20192020总资产：14.6亿2020总负债：6.6亿20202021总资产：16.4亿2021总负债：9.3亿20212022总资产：15.9亿2022总负债：8.6亿20222023总资产：16.8亿2023总负债：9.5亿20232024总资产：13.3亿2024总负债：7.8亿20242025总资产：12.2亿2025总负债：6.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：9859万2016有息负债：1.2亿20162017现金：1.5亿2017有息负债：7142万20172018现金：2亿2018有息负债：737万20182019现金：3.1亿2019有息负债：8725万20192020现金：4.4亿2020有息负债：1.8亿20202021现金：2.9亿2021有息负债：2.6亿20212022现金：2.3亿2022有息负债：2.4亿20222023现金：3.5亿2023有息负债：1.4亿20232024现金：2.8亿2024有息负债：1.4亿20242025现金：2.8亿2025有息负债：2.2亿2025

分红：顶固集创给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.0%，现金派息率 2.4%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.2220182019每股分红：0.0820192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.0320232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%201620172018派息率：48%20182019派息率：21%20192020派息率：91%202020212022派息率：83%20222023派息率：30%202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20232024-06-12¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20222023-06-09¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20202021-05-28¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-07-10¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20182019-05-13¥0.2210转8.00派2.20元(含税,扣税后1.98元)

公司概况：顶固集创

所属行业
可选消费 · 家具家电
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2018-09-25
员工人数
1,051 人
公司官网
dinggu.net

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。