金力永磁 300748

¥24.39 -0.55 (-2.21%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥336.86亿
市盈率(TTM)
35.5
市净率
4.60
股息率
1.93%
52 周区间
21.75 – 43.63
今开 / 最高 / 最低
24.90 / 24.96 / 24.33

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康4/6分红5/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂金力永磁

金力永磁的强项是分红（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.43，现价高于估值 450.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 27.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 7.6%，最新净资产收益率 9.3%。
  • 财务健康 资产负债率 49.9%，有息负债占净资产 41.6%，流动比率 1.80。
  • 分红 当前股息率 1.93%，最近一年派息率 76.9%。

近一年股价

41.4222.122026-012026-042026-072026-10
近一年 -38.0% · 前复权收盘价

估值：金力永磁的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.43，现价高于估值 450.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 450.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -450.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 35.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.27
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.60 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 450.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.44亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.73亿¥1.59亿
2027¥2.07亿¥1.76亿
2028¥2.49亿¥1.95亿
2029¥2.98亿¥2.15亿
2030¥3.58亿¥2.38亿
2031¥4.17亿¥2.56亿
2032¥4.70亿¥2.66亿
2033¥5.14亿¥2.67亿
2034¥5.42亿¥2.60亿
2035¥5.53亿¥2.45亿
终值¥38.39亿

市盈率河流图

26 倍60 倍90 倍125 倍155 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看金力永磁？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 27.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 27.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 27.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 27.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 13.3%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.3620202021每股收益：0.6520212022每股收益：0.5320222023每股收益：0.4220232024每股收益：0.2220242025每股收益：0.5220252026E每股收益：0.732026E2027E每股收益：0.902027E2028E每股收益：1.092028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.733
2027E0.903
2028E1.093

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：金力永磁赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 7.6%，最新净资产收益率 9.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +136.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 7.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 7.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 136.4% vs 5 年 7.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.3%
  • 净利率同比提升 4.3% → 9.1%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：8.1亿2016净利润：6876万20162017营收：9.1亿2017净利润：1.4亿20172018营收：12.9亿2018净利润：1.5亿20182019营收：17亿2019净利润：1.6亿20192020营收：24.2亿2020净利润：2.4亿20202021营收：40.8亿2021净利润：4.5亿20212022营收：71.7亿2022净利润：7亿20222023营收：66.9亿2023净利润：5.6亿20232024营收：67.6亿2024净利润：2.9亿20242025营收：77.2亿2025净利润：7.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：9%2016ROE：10%20162017净利率：15%2017ROE：17%20172018净利率：11%2018ROE：13%20182019净利率：9%2019ROE：12%20192020净利率：10%2020ROE：16%20202021净利率：11%2021ROE：15%20212022净利率：10%2022ROE：10%20222023净利率：8%2023ROE：8%20232024净利率：4%2024ROE：4%20242025净利率：9%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：-1.1亿2016自由现金流：-1.4亿20162017经营现金流：1亿2017自由现金流：539万20172018经营现金流：5809万2018自由现金流：-5067万20182019经营现金流：4284万2019自由现金流：-7632万20192020经营现金流：1.6亿2020自由现金流：-2797万20202021经营现金流：1亿2021自由现金流：-5.7亿20212022经营现金流：3.1亿2022自由现金流：-2.7亿20222023经营现金流：15.2亿2023自由现金流：7.1亿20232024经营现金流：5.1亿2024自由现金流：-1.7亿20242025经营现金流：3.5亿2025自由现金流：-1.1亿2025

财务健康：金力永磁的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 49.9%，有息负债占净资产 41.6%，流动比率 1.80。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.80
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 41.6%
  • 负债率较 5 年前下降 68.8% → 41.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 11.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 49.9%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：12.1亿2016总负债：5.1亿20162017总资产：14.4亿2017总负债：6.2亿20172018总资产：20.7亿2018总负债：9.6亿20182019总资产：28.3亿2019总负债：15亿20192020总资产：35.2亿2020总负债：19.5亿20202021总资产：60.5亿2021总负债：30.8亿20212022总资产：112亿2022总负债：44.3亿20222023总资产：118亿2023总负债：47.9亿20232024总资产：123亿2024总负债：51.8亿20242025总资产：153亿2025总负债：76.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：2.5亿2016有息负债：1.9亿20162017现金：2.5亿2017有息负债：2.8亿20172018现金：4.6亿2018有息负债：5.2亿20182019现金：7.8亿2019有息负债：8.9亿20192020现金：7.6亿2020有息负债：10.8亿20202021现金：15亿2021有息负债：17.7亿20212022现金：41.3亿2022有息负债：14.5亿20222023现金：38.9亿2023有息负债：9.5亿20232024现金：27.1亿2024有息负债：13.7亿20242025现金：33.6亿2025有息负债：31.5亿2025

分红：金力永磁给股东回报多少？

5/6

当前股息率 1.93%，最近一年派息率 76.9%。

  • 派发现金分红 股息率 1.93%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.93%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.93%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 14.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 76.9%，现金派息率 -488.1%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.1120182019每股分红：0.1120192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.2520212022每股分红：0.2620222023每股分红：0.2620232024每股分红：0.2020242025每股分红：0.402025
派息率
0%50%201620172018派息率：28%20182019派息率：29%20192020派息率：56%20202021派息率：38%20212022派息率：49%20222023派息率：62%20232024派息率：91%20242025派息率：77%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-13¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20252026-05-12¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20252025-11-06¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20242025-06-09¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20242024-09-30¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20232024-06-25¥0.2610派2.60元(含税,扣税后2.34元)
20222023-07-12¥0.2610转6.00派2.60元(含税,扣税后2.34元)
20212022-06-07¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20202021-05-13¥0.2010转6股派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192020-05-15¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20182019-04-15¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)

公司概况：金力永磁

所属行业
工业 · 金属加工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2018-09-21
员工人数
7,302 人
公司官网
jlmag.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 11:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。