天地数码 300743

¥13.00 -0.05 (-0.38%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥19.66亿
市盈率(TTM)
19.9
市净率
3.17
股息率
5.00%
52 周区间
12.20 – 23.54
今开 / 最高 / 最低
13.12 / 13.18 / 12.95

雪花图

估值1/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康4/6分红5/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂天地数码

天地数码的强项是分红（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.06，现价高于估值 17.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 38.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 35.1%，最新净资产收益率 16.9%。
  • 财务健康 资产负债率 41.2%，有息负债占净资产 37.6%，流动比率 1.66。
  • 分红 当前股息率 5.00%，最近一年派息率 90.3%。

近一年股价

23.4812.502026-012026-042026-072026-10
近一年 -23.0% · 前复权收盘价

估值：天地数码的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.06，现价高于估值 17.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 17.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -17.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 19.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.57
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.17 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 17.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6074.20万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6803.10万¥6270.14万
2027¥7619.48万¥6472.40万
2028¥8533.81万¥6681.19万
2029¥9557.87万¥6896.71万
2030¥1.07亿¥7119.19万
2031¥1.18亿¥7217.61万
2032¥1.27亿¥7184.35万
2033¥1.35亿¥7018.81万
2034¥1.40亿¥6727.71万
2035¥1.43亿¥6324.67万
终值¥9.92亿

市盈率河流图

20 倍31 倍40 倍55 倍65 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看天地数码？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 38.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 38.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 38.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 38.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 14.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.1620202021每股收益：0.1920212022每股收益：0.2720222023每股收益：0.4020232024每股收益：0.6220242025每股收益：0.722025

过往业绩：天地数码赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 35.1%，最新净资产收益率 16.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +16.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 35.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 35.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 16.1% vs 5 年 35.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 16.9%
  • 净利率同比提升 12.1% → 12.2%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：3.4亿2016净利润：4143万20162017营收：3.8亿2017净利润：4452万20172018营收：4.1亿2018净利润：3184万20182019营收：4.2亿2019净利润：2649万20192020营收：4.2亿2020净利润：2271万20202021营收：5.4亿2021净利润：2600万20212022营收：6亿2022净利润：3663万20222023营收：6.4亿2023净利润：5564万20232024营收：7.6亿2024净利润：9236万20242025营收：8.8亿2025净利润：1.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：12%2016ROE：32%20162017净利率：12%2017ROE：28%20172018净利率：8%2018ROE：8%20182019净利率：6%2019ROE：7%20192020净利率：5%2020ROE：6%20202021净利率：5%2021ROE：7%20212022净利率：6%2022ROE：8%20222023净利率：9%2023ROE：9%20232024净利率：12%2024ROE：15%20242025净利率：12%2025ROE：17%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：6819万2016自由现金流：620万20162017经营现金流：3578万2017自由现金流：1827万20172018经营现金流：1392万2018自由现金流：-473万20182019经营现金流：2165万2019自由现金流：696万20192020经营现金流：4804万2020自由现金流：3040万20202021经营现金流：-2157万2021自由现金流：-4119万20212022经营现金流：8556万2022自由现金流：6893万20222023经营现金流：1.2亿2023自由现金流：8671万20232024经营现金流：9827万2024自由现金流：3602万20242025经营现金流：1.4亿2025自由现金流：5949万2025

财务健康：天地数码的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 41.2%，有息负债占净资产 37.6%，流动比率 1.66。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.66
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 37.6%
  • 负债率较 5 年前下降 26.4% → 37.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 60.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 41.2%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：2.8亿2016总负债：1.5亿20162017总资产：3.2亿2017总负债：1.5亿20172018总资产：4.8亿2018总负债：9595万20182019总资产：5.2亿2019总负债：1.3亿20192020总资产：5.8亿2020总负债：1.9亿20202021总资产：6.5亿2021总负债：2.6亿20212022总资产：8.9亿2022总负债：4.5亿20222023总资产：9.1亿2023总负债：3亿20232024总资产：10.6亿2024总负债：4.3亿20242025总资产：10.9亿2025总负债：4.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2016现金：1750万2016有息负债：7653万20162017现金：3000万2017有息负债：8506万20172018现金：1.5亿2018有息负债：2250万20182019现金：1.5亿2019有息负债：6637万20192020现金：9135万2020有息负债：1亿20202021现金：8203万2021有息负债：1.6亿20212022现金：2.3亿2022有息负债：2.5亿20222023现金：2.5亿2023有息负债：1.1亿20232024现金：2.9亿2024有息负债：2.1亿20242025现金：2亿2025有息负债：2.4亿2025

分红：天地数码给股东回报多少？

5/6

当前股息率 5.00%，最近一年派息率 90.3%。

  • 派发现金分红 股息率 5.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 5.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.00%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 16.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 90.3%，现金派息率 165.2%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.5020182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.1520212022每股分红：0.2520222023每股分红：0.3520232024每股分红：0.5020242025每股分红：0.652025
派息率
0%100%201620172018派息率：143%20182019派息率：74%20192020派息率：187%20202021派息率：79%20212022派息率：93%20222023派息率：87%20232024派息率：81%20242025派息率：90%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-30¥0.6510派6.50元(含税,扣税后5.85元)
20242025-05-29¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20232024-06-14¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20222023-07-11¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20212022-06-30¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20202021-06-16¥0.3010转3.996274派2.997205元(含税,扣税后2.697484元)
20192020-07-02¥0.2010派1.985217元(含税,扣税后1.786695元)
20182019-06-25¥0.3010转5.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20182018-10-19¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：天地数码

所属行业
工业 · 办公设备与用品
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2018-04-27
员工人数
781 人
公司官网
todaytec.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。