海川智能 300720

¥50.23 -0.96 (-1.88%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥97.89亿
市盈率(TTM)
1002.9
市净率
16.89
股息率
0.11%
52 周区间
26.46 – 121.30
今开 / 最高 / 最低
51.21 / 52.68 / 49.92

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂海川智能

海川智能的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.59，现价高于估值 3059.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -17.3% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -20.6%，最新净资产收益率 4.0%。
  • 财务健康 资产负债率 8.6%，有息负债占净资产 0.4%，流动比率 9.69。
  • 分红 当前股息率 0.11%，最近一年派息率 46.4%。

近一年股价

115.7422.592026-012026-042026-072026-10
近一年 +126.6% · 前复权收盘价

估值：海川智能的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.59，现价高于估值 3059.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 3059.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -3059.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 1002.9 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 16.89 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 3059.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2952.77万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2805.13万¥2585.37万
2027¥2664.87万¥2263.69万
2028¥2531.63万¥1982.03万
2029¥2405.05万¥1735.42万
2030¥2284.80万¥1519.49万
2031¥2202.54万¥1350.04万
2032¥2154.09万¥1216.90万
2033¥2136.85万¥1112.59万
2034¥2149.68万¥1031.59万
2035¥2192.67万¥969.79万
终值¥1.52亿

市盈率河流图

23 倍150 倍275 倍400 倍525 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看海川智能？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -17.3% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -17.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -17.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -17.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.3820202021每股收益：0.4020212022每股收益：0.2120222023每股收益：0.1920232024每股收益：0.2520242025每股收益：0.122025

过往业绩：海川智能赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -20.6%，最新净资产收益率 4.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -52.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -20.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -20.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -52.6% vs 5 年 -20.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.0%
  • 净利率同比提升 20.2% → 10.1%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2亿2016营收：1.4亿2016净利润：3788万20162017营收：1.5亿2017净利润：3815万20172018营收：1.6亿2018净利润：4664万20182019营收：1.8亿2019净利润：4435万20192020营收：2.2亿2020净利润：7310万20202021营收：2.5亿2021净利润：7689万20212022营收：2亿2022净利润：4093万20222023营收：2.3亿2023净利润：3619万20232024营收：2.4亿2024净利润：4783万20242025营收：2.3亿2025净利润：2311万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：28%2016ROE：17%20162017净利率：25%2017ROE：9%20172018净利率：29%2018ROE：10%20182019净利率：25%2019ROE：9%20192020净利率：33%2020ROE：14%20202021净利率：30%2021ROE：13%20212022净利率：20%2022ROE：7%20222023净利率：16%2023ROE：6%20232024净利率：20%2024ROE：8%20242025净利率：10%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2016经营现金流：3513万2016自由现金流：1846万20162017经营现金流：4402万2017自由现金流：2989万20172018经营现金流：2054万2018自由现金流：1714万20182019经营现金流：4947万2019自由现金流：4563万20192020经营现金流：7535万2020自由现金流：7214万20202021经营现金流：7233万2021自由现金流：6585万20212022经营现金流：3987万2022自由现金流：3672万20222023经营现金流：2691万2023自由现金流：2070万20232024经营现金流：4583万2024自由现金流：4002万20242025经营现金流：3425万2025自由现金流：2786万2025

财务健康：海川智能的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 8.6%，有息负债占净资产 0.4%，流动比率 9.69。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 9.69
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.4%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 8.6%
总资产与总负债 总资产总负债
02.5亿5亿2016总资产：2.8亿2016总负债：5489万20162017总资产：4.6亿2017总负债：3518万20172018总资产：5亿2018总负债：3954万20182019总资产：5.2亿2019总负债：3917万20192020总资产：5.9亿2020总负债：5339万20202021总资产：6.3亿2021总负债：5299万20212022总资产：6.4亿2022总负债：4889万20222023总资产：6.5亿2023总负债：6093万20232024总资产：6.5亿2024总负债：5757万20242025总资产：6.4亿2025总负债：5515万2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2016现金：5152万2016有息负债：2223万20162017现金：7317万2017有息负债：020172018现金：1.7亿2018有息负债：020182019现金：2.2亿2019有息负债：020192020现金：1.3亿2020有息负债：020202021现金：2.9亿2021有息负债：020212022现金：3.9亿2022有息负债：30万20222023现金：2.6亿2023有息负债：217万20232024现金：2.2亿2024有息负债：180万20242025现金：2.7亿2025有息负债：213万2025

分红：海川智能给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.11%，最近一年派息率 46.4%。

  • 派发现金分红 股息率 0.11%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.11%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.11%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -28.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 46.4%，现金派息率 38.5%
每股分红（按财年）
0.000.100.200.302016每股分红：0.0020162017每股分红：0.2020172018每股分红：0.3020182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.2020212022每股分红：0.1520222023每股分红：0.1820232024每股分红：0.2320242025每股分红：0.062025
派息率
0%50%20162017派息率：29%20172018派息率：70%20182019派息率：49%20192020派息率：80%20202021派息率：51%20212022派息率：71%20222023派息率：97%20232024派息率：92%20242025派息率：46%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-02¥0.0610派0.55元(含税,扣税后0.495元)
20242025-06-04¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242024-09-30¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20232024-05-31¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20222023-05-30¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20212022-06-01¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202021-06-02¥0.3010转8.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20192020-06-03¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20182019-06-12¥0.3010转5.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20172018-06-01¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：海川智能

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2017-11-06
员工人数
560 人
公司官网
highdream.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。