长盛轴承 300718

¥51.45 -2.93 (-5.39%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥153.72亿
市盈率(TTM)
58.9
市净率
8.53
股息率
0.89%
52 周区间
43.22 – 90.34
今开 / 最高 / 最低
54.00 / 54.77 / 51.35

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康6/6分红3/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂长盛轴承

长盛轴承的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 19.23，现价高于估值 167.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 35.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 11.6%，最新净资产收益率 14.5%。
  • 财务健康 资产负债率 13.4%，有息负债占净资产 4.2%，流动比率 4.85。
  • 分红 当前股息率 0.89%，最近一年派息率 50.4%。

近一年股价

88.3743.382026-012026-042026-072026-10
近一年 -32.9% · 前复权收盘价

估值：长盛轴承的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 19.23，现价高于估值 167.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 167.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -167.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 58.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 5.05
  • 市净率低于 3 倍 市净率 8.53 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 167.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.12亿；前 5 年增速 11.8%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.36亿¥2.18亿
2027¥2.64亿¥2.24亿
2028¥2.95亿¥2.31亿
2029¥3.30亿¥2.38亿
2030¥3.69亿¥2.45亿
2031¥4.05亿¥2.48亿
2032¥4.37亿¥2.47亿
2033¥4.63亿¥2.41亿
2034¥4.81亿¥2.31亿
2035¥4.91亿¥2.17亿
终值¥34.04亿

市盈率河流图

14 倍39 倍65 倍90 倍110 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看长盛轴承？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 35.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 35.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 35.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 35.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.4920202021每股收益：0.5220212022每股收益：0.3420222023每股收益：0.8120232024每股收益：0.7720242025每股收益：0.852025

过往业绩：长盛轴承赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 11.6%，最新净资产收益率 14.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +10.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 11.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 11.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 10.4% vs 5 年 11.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.5%
  • 净利率同比提升 20.1% → 20.0%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：4亿2016净利润：8075万20162017营收：5.7亿2017净利润：1.2亿20172018营收：6.6亿2018净利润：1.5亿20182019营收：6亿2019净利润：1.3亿20192020营收：6.6亿2020净利润：1.5亿20202021营收：9.8亿2021净利润：1.6亿20212022营收：10.7亿2022净利润：1亿20222023营收：11.1亿2023净利润：2.4亿20232024营收：11.4亿2024净利润：2.3亿20242025营收：12.7亿2025净利润：2.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：20%2016ROE：16%20162017净利率：21%2017ROE：12%20172018净利率：22%2018ROE：13%20182019净利率：21%2019ROE：11%20192020净利率：22%2020ROE：11%20202021净利率：16%2021ROE：11%20212022净利率：10%2022ROE：7%20222023净利率：22%2023ROE：16%20232024净利率：20%2024ROE：14%20242025净利率：20%2025ROE：15%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2016经营现金流：1.1亿2016自由现金流：5620万20162017经营现金流：1亿2017自由现金流：3345万20172018经营现金流：1.3亿2018自由现金流：-808万20182019经营现金流：1.8亿2019自由现金流：9649万20192020经营现金流：1亿2020自由现金流：-130万20202021经营现金流：8123万2021自由现金流：213万20212022经营现金流：1.6亿2022自由现金流：7655万20222023经营现金流：2.7亿2023自由现金流：1.9亿20232024经营现金流：2.8亿2024自由现金流：2.3亿20242025经营现金流：2.6亿2025自由现金流：2.2亿2025

财务健康：长盛轴承的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 13.4%，有息负债占净资产 4.2%，流动比率 4.85。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.85
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 4.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 355.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 13.4%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：5.9亿2016总负债：8074万20162017总资产：11.1亿2017总负债：8563万20172018总资产：12.5亿2018总负债：1.1亿20182019总资产：13.4亿2019总负债：1.3亿20192020总资产：15.1亿2020总负债：1.6亿20202021总资产：16.5亿2021总负债：2.4亿20212022总资产：16.9亿2022总负债：2.3亿20222023总资产：19.6亿2023总负债：3.3亿20232024总资产：20.9亿2024总负债：3.7亿20242025总资产：21.3亿2025总负债：2.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：1808万2016有息负债：020162017现金：1.2亿2017有息负债：020172018现金：1.6亿2018有息负债：020182019现金：3412万2019有息负债：020192020现金：6208万2020有息负债：020202021现金：1.3亿2021有息负债：4275万20212022现金：9172万2022有息负债：5748万20222023现金：5.6亿2023有息负债：1.2亿20232024现金：2.7亿2024有息负债：1.6亿20242025现金：1.9亿2025有息负债：7395万2025

分红：长盛轴承给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.89%，最近一年派息率 50.4%。

  • 派发现金分红 股息率 0.89%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.89%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.89%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -3.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 50.4%，现金派息率 58.8%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.3720172018每股分红：0.3520182019每股分红：0.2220192020每股分红：0.5020202021每股分红：0.3520212022每股分红：0.3520222023每股分红：0.4020232024每股分红：0.4020242025每股分红：0.432025
派息率
0%50%100%20162017派息率：48%20172018派息率：47%20182019派息率：34%20192020派息率：102%20202021派息率：67%20212022派息率：103%20222023派息率：50%20232024派息率：52%20242025派息率：50%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-29¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20252026-05-29¥0.2610派2.60元(含税,扣税后2.34元)
20252025-09-30¥0.1710派1.68元(含税,扣税后1.512元)
20242025-06-04¥0.2410派2.35元(含税,扣税后2.115元)
20242024-10-17¥0.1710派1.68元(含税,扣税后1.512元)
20232024-06-07¥0.2410派2.35元(含税,扣税后2.115元)
20232023-09-28¥0.1710派1.68元(含税,扣税后1.512元)
20222023-06-01¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20212022-06-08¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20202021-06-07¥0.5010转5.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20192020-06-03¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20182019-05-31¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)

公司概况：长盛轴承

所属行业
工业 · 金属加工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2017-11-06
员工人数
1,025 人
公司官网
csb.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。