爱乐达 300696

¥16.66 -0.25 (-1.48%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥49.03亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
2.63
股息率
0.41%
52 周区间
15.46 – 44.51
今开 / 最高 / 最低
17.08 / 17.31 / 16.63

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂爱乐达

爱乐达的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.34，现价高于估值 284.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -36.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -20.0%，最新净资产收益率 2.9%。
  • 财务健康 资产负债率 11.4%，有息负债占净资产 0.9%，流动比率 7.89。
  • 分红 当前股息率 0.41%，最近一年派息率 35.7%。

近一年股价

43.1316.052026-012026-042026-072026-10
近一年 -32.3% · 前复权收盘价

估值：爱乐达的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.34，现价高于估值 284.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 284.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -284.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.63 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 284.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.22亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.16亿¥1.07亿
2027¥1.10亿¥9326.43万
2028¥1.04亿¥8166.00万
2029¥9908.82万¥7149.95万
2030¥9413.38万¥6260.33万
2031¥9074.50万¥5562.17万
2032¥8874.86万¥5013.64万
2033¥8803.86万¥4583.90万
2034¥8856.69万¥4250.14万
2035¥9033.82万¥3995.53万
终值¥6.27亿

市盈率河流图

23 倍50 倍80 倍110 倍140 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看爱乐达？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -36.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -36.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -36.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -36.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -3.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.5820202021每股收益：1.0820212022每股收益：0.7320222023每股收益：0.2320232024每股收益：-0.0920242025每股收益：0.192025

过往业绩：爱乐达赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -20.0%，最新净资产收益率 2.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -20.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -20.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 -20.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.9%
  • 净利率同比提升 -8.3% → 11.1%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2016营收：1.2亿2016净利润：6818万20162017营收：1.4亿2017净利润：7364万20172018营收：1.3亿2018净利润：6848万20182019营收：1.8亿2019净利润：7805万20192020营收：3亿2020净利润：1.4亿20202021营收：6.1亿2021净利润：2.6亿20212022营收：5.6亿2022净利润：2.1亿20222023营收：3.5亿2023净利润：6886万20232024营收：3亿2024净利润：-2494万20242025营收：5亿2025净利润：5535万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2016净利率：57%2016ROE：24%20162017净利率：54%2017ROE：11%20172018净利率：53%2018ROE：9%20182019净利率：42%2019ROE：9%20192020净利率：45%2020ROE：14%20202021净利率：42%2021ROE：15%20212022净利率：38%2022ROE：11%20222023净利率：20%2023ROE：4%20232024净利率：-8%2024ROE：-1%20242025净利率：11%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿2016经营现金流：630万2016自由现金流：-5937万20162017经营现金流：9385万2017自由现金流：3579万20172018经营现金流：-151万2018自由现金流：-7014万20182019经营现金流：1亿2019自由现金流：3086万20192020经营现金流：-2360万2020自由现金流：-9499万20202021经营现金流：2.5亿2021自由现金流：1.5亿20212022经营现金流：-4441万2022自由现金流：-1.7亿20222023经营现金流：4.5亿2023自由现金流：3.7亿20232024经营现金流：4378万2024自由现金流：-5505万20242025经营现金流：7224万2025自由现金流：4647万2025

财务健康：爱乐达的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 11.4%，有息负债占净资产 0.9%，流动比率 7.89。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 7.89
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.9%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 439.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 11.4%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：3.6亿2016总负债：7537万20162017总资产：7.7亿2017总负债：6741万20172018总资产：8.3亿2018总负债：7816万20182019总资产：9.3亿2019总负债：8329万20192020总资产：11亿2020总负债：1.4亿20202021总资产：19亿2021总负债：2亿20212022总资产：21.5亿2022总负债：2.7亿20222023总资产：21.9亿2023总负债：3亿20232024总资产：20.9亿2024总负债：2.4亿20242025总资产：21.6亿2025总负债：2.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：4333万2016有息负债：3000万20162017现金：2.4亿2017有息负债：3000万20172018现金：8600万2018有息负债：3000万20182019现金：1.2亿2019有息负债：3000万20192020现金：1.5亿2020有息负债：3000万20202021现金：5.6亿2021有息负债：1500万20212022现金：4.8亿2022有息负债：1893万20222023现金：6.7亿2023有息负债：2699万20232024现金：3.9亿2024有息负债：1735万20242025现金：3.8亿2025有息负债：1645万2025

分红：爱乐达给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.41%，最近一年派息率 35.7%。

  • 派发现金分红 股息率 0.41%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.41%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.41%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -10.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 35.7%，现金派息率 42.9%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.2920172018每股分红：0.1820182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.1220202021每股分红：0.2020212022每股分红：0.2020222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.072025
派息率
0%20%40%20162017派息率：46%20172018派息率：31%20182019派息率：51%20192020派息率：21%20202021派息率：19%20212022派息率：27%20222023派息率：43%202320242025派息率：36%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-10¥0.0710派0.677467元(含税,扣税后0.60972元)
20232024-05-24¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20222023-06-15¥0.2010派2.000024元(含税,扣税后1.800022元)
20212022-05-25¥0.2010转2.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202021-05-27¥0.1210转3.00派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20192020-05-27¥0.2010转5.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20182019-06-04¥0.1810派1.770025元(含税,扣税后1.593022元)
20172018-05-31¥0.2910转7.00派2.90元(含税,扣税后2.61元)

公司概况：爱乐达

所属行业
工业 · 航空航天与国防
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2017-08-22
员工人数
1,062 人
公司官网
cdald.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。