盛弘股份 300693

¥32.33 -0.68 (-2.06%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥101.13亿
市盈率(TTM)
17.9
市净率
4.42
股息率
2.57%
52 周区间
29.44 – 70.37
今开 / 最高 / 最低
32.95 / 33.68 / 32.33

雪花图

估值5/6未来增长6/6过往业绩4/6财务健康5/6分红5/6

总分 25/30 · 基本面优秀

一句话看懂盛弘股份

盛弘股份的强项是未来增长（6/6），短板是过往业绩（4/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 49.19，现价低于估值 34.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 24.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 24.2%，最新净资产收益率 22.0%。
  • 财务健康 资产负债率 47.8%，有息负债占净资产 5.4%，流动比率 1.36。
  • 分红 当前股息率 2.57%，最近一年派息率 32.7%。

近一年股价

68.7729.772026-012026-042026-072026-10
近一年 -13.9% · 前复权收盘价

估值：盛弘股份的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 49.19，现价低于估值 34.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 34.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 34.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 17.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.73
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.42 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 34.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.62亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4.35亿¥4.01亿
2027¥5.21亿¥4.43亿
2028¥6.26亿¥4.90亿
2029¥7.51亿¥5.42亿
2030¥9.01亿¥5.99亿
2031¥10.49亿¥6.43亿
2032¥11.83亿¥6.68亿
2033¥12.92亿¥6.73亿
2034¥13.64亿¥6.55亿
2035¥13.92亿¥6.16亿
终值¥96.59亿

市盈率河流图

16 倍28 倍40 倍50 倍65 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看盛弘股份？

6/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 24.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 24.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 24.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 24.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 32.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 27.2%
  • 至少 3 份机构预测 9 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：0.5220202021每股收益：0.5520212022每股收益：0.7320222023每股收益：1.3020232024每股收益：1.3820242025每股收益：1.5320252026E每股收益：1.892026E2027E每股收益：2.402027E2028E每股收益：2.952028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.899
2027E2.409
2028E2.959

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：盛弘股份赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 24.2%，最新净资产收益率 22.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +10.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 24.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 24.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 10.4% vs 5 年 24.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 22.0%
  • 净利率同比提升 14.1% → 13.7%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：4.5亿2016净利润：6386万20162017营收：4.5亿2017净利润：4601万20172018营收：5.3亿2018净利润：4848万20182019营收：6.4亿2019净利润：6205万20192020营收：7.7亿2020净利润：1.1亿20202021营收：10.2亿2021净利润：1.1亿20212022营收：15亿2022净利润：2.2亿20222023营收：26.5亿2023净利润：4亿20232024营收：30.4亿2024净利润：4.3亿20242025营收：34.6亿2025净利润：4.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：14%2016ROE：25%20162017净利率：10%2017ROE：8%20172018净利率：9%2018ROE：8%20182019净利率：10%2019ROE：9%20192020净利率：14%2020ROE：14%20202021净利率：11%2021ROE：13%20212022净利率：15%2022ROE：21%20222023净利率：15%2023ROE：28%20232024净利率：14%2024ROE：24%20242025净利率：14%2025ROE：22%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：1328万2016自由现金流：983万20162017经营现金流：3153万2017自由现金流：2280万20172018经营现金流：3746万2018自由现金流：-101万20182019经营现金流：1.1亿2019自由现金流：6162万20192020经营现金流：1.1亿2020自由现金流：-4779万20202021经营现金流：1.1亿2021自由现金流：-3251万20212022经营现金流：2亿2022自由现金流：5897万20222023经营现金流：4.4亿2023自由现金流：2.9亿20232024经营现金流：3.6亿2024自由现金流：2.2亿20242025经营现金流：7亿2025自由现金流：5.8亿2025

财务健康：盛弘股份的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 47.8%，有息负债占净资产 5.4%，流动比率 1.36。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.36
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 5.4%
  • 负债率较 5 年前下降 5.3% → 5.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 47.8%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：4.6亿2016总负债：2.1亿20162017总资产：8亿2017总负债：2.2亿20172018总资产：8.9亿2018总负债：2.8亿20182019总资产：10.8亿2019总负债：4.1亿20192020总资产：12.4亿2020总负债：4.9亿20202021总资产：15.1亿2021总负债：6.6亿20212022总资产：22.6亿2022总负债：12亿20222023总资产：33.5亿2023总负债：18.9亿20232024总资产：36.7亿2024总负债：18.5亿20242025总资产：41.7亿2025总负债：19.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：9376万2016有息负债：3400万20162017现金：2.7亿2017有息负债：3095万20172018现金：1.4亿2018有息负债：5730万20182019现金：1.8亿2019有息负债：5007万20192020现金：1.9亿2020有息负债：4006万20202021现金：2.6亿2021有息负债：3767万20212022现金：3.3亿2022有息负债：1.8亿20222023现金：5.4亿2023有息负债：1.9亿20232024现金：5.2亿2024有息负债：2.2亿20242025现金：6.9亿2025有息负债：1.2亿2025

分红：盛弘股份给股东回报多少？

5/6

当前股息率 2.57%，最近一年派息率 32.7%。

  • 派发现金分红 股息率 2.57%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.57%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.57%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 25.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 32.7%，现金派息率 27.1%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.3020172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.1620202021每股分红：0.1220212022每股分红：0.2220222023每股分红：0.3320232024每股分红：0.5020242025每股分红：0.502025
派息率
0%25%50%75%20162017派息率：75%20172018派息率：29%20182019派息率：22%20192020派息率：31%20202021派息率：22%20212022派息率：30%20222023派息率：25%20232024派息率：36%20242025派息率：33%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-07¥0.3310派3.30元(含税,扣税后2.97元)
20252026-05-19¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20242025-05-07¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20232024-04-24¥0.3310派3.30元(含税,扣税后2.97元)
20222023-05-16¥0.2210转4.96775派2.18581元(含税,扣税后1.967229元)
20212022-06-08¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20202021-06-02¥0.1610转5.00派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20192020-06-17¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-07-10¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20172018-06-19¥0.3010转5.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)

公司概况：盛弘股份

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2017-08-22
员工人数
2,669 人
公司官网
sinexcel.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 17:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。