澄天伟业 300689

¥42.72 -0.84 (-1.93%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥49.38亿
市盈率(TTM)
1153.2
市净率
7.23
股息率
0.11%
52 周区间
37.00 – 78.92
今开 / 最高 / 最低
43.91 / 45.86 / 42.30

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康6/6分红2/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂澄天伟业

澄天伟业的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.00，现价高于估值 288.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 159.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -9.1%，最新净资产收益率 2.2%。
  • 财务健康 资产负债率 13.1%，有息负债占净资产 0.6%，流动比率 5.32。
  • 分红 当前股息率 0.11%，最近一年派息率 34.6%。

近一年股价

74.0038.502026-012026-042026-072026-10
近一年 -15.5% · 前复权收盘价

估值：澄天伟业的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 11.00，现价高于估值 288.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 288.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -288.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 1153.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 7.23
  • 市净率低于 3 倍 市净率 7.23 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 288.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2992.57万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3591.08万¥3309.76万
2027¥4309.30万¥3660.56万
2028¥5171.16万¥4048.54万
2029¥6205.39万¥4477.65万
2030¥7446.47万¥4952.24万
2031¥8667.69万¥5312.82万
2032¥9777.16万¥5523.37万
2033¥1.07亿¥5559.01万
2034¥1.13亿¥5410.43万
2035¥1.15亿¥5086.30万
终值¥7.98亿

市盈率河流图

30 倍150 倍270 倍395 倍515 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看澄天伟业？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 159.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 159.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 159.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 159.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -8.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 7.2%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：0.2120202021每股收益：0.1520212022每股收益：0.3720222023每股收益：0.0820232024每股收益：0.1020242025每股收益：0.1320252026E每股收益：0.432026E2027E每股收益：1.482027E2028E每股收益：2.272028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.431
2027E1.481
2028E2.271

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：澄天伟业赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -9.1%，最新净资产收益率 2.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +30.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -9.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -9.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 30.0% vs 5 年 -9.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.2%
  • 净利率同比提升 3.2% → 3.7%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2016营收：2.6亿2016净利润：4258万20162017营收：2.9亿2017净利润：5290万20172018营收：3.6亿2018净利润：5482万20182019营收：3.5亿2019净利润：4769万20192020营收：3.5亿2020净利润：2359万20202021营收：4.2亿2021净利润：1686万20212022营收：5.3亿2022净利润：4234万20222023营收：3.9亿2023净利润：892万20232024营收：3.6亿2024净利润：1157万20242025营收：4.1亿2025净利润：1537万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：16%2016ROE：16%20162017净利率：18%2017ROE：10%20172018净利率：15%2018ROE：10%20182019净利率：14%2019ROE：8%20192020净利率：7%2020ROE：4%20202021净利率：4%2021ROE：3%20212022净利率：8%2022ROE：6%20222023净利率：2%2023ROE：1%20232024净利率：3%2024ROE：2%20242025净利率：4%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：6535万2016自由现金流：1219万20162017经营现金流：5626万2017自由现金流：2424万20172018经营现金流：4249万2018自由现金流：-747万20182019经营现金流：5583万2019自由现金流：-9608万20192020经营现金流：7277万2020自由现金流：3001万20202021经营现金流：3646万2021自由现金流：3108万20212022经营现金流：6880万2022自由现金流：3595万20222023经营现金流：7115万2023自由现金流：5168万20232024经营现金流：3127万2024自由现金流：416万20242025经营现金流：4879万2025自由现金流：3393万2025

财务健康：澄天伟业的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 13.1%，有息负债占净资产 0.6%，流动比率 5.32。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.32
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.6%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 13.1%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2016总资产：3.6亿2016总负债：8709万20162017总资产：6亿2017总负债：6753万20172018总资产：6.6亿2018总负债：8551万20182019总资产：7.1亿2019总负债：1亿20192020总资产：7亿2020总负债：8119万20202021总资产：7.6亿2021总负债：1.2亿20212022总资产：8.1亿2022总负债：1.4亿20222023总资产：7.8亿2023总负债：9120万20232024总资产：7.9亿2024总负债：1.1亿20242025总资产：8亿2025总负债：1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2016现金：5909万2016有息负债：1800万20162017现金：1.5亿2017有息负债：020172018现金：8708万2018有息负债：020182019现金：1.4亿2019有息负债：020192020现金：6038万2020有息负债：020202021现金：1.3亿2021有息负债：418万20212022现金：1.7亿2022有息负债：538万20222023现金：1.5亿2023有息负债：338万20232024现金：9902万2024有息负债：416万20242025现金：1.2亿2025有息负债：440万2025

分红：澄天伟业给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.11%，最近一年派息率 34.6%。

  • 派发现金分红 股息率 0.11%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.11%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.11%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 34.6%，现金派息率 15.3%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.2520172018每股分红：0.1720182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0820212022每股分红：0.0320222023每股分红：0.0420232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.042025
派息率
0%20%40%20162017派息率：27%20172018派息率：20%2018201920202021派息率：57%20212022派息率：8%20222023派息率：52%202320242025派息率：35%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-09¥0.0410派0.45元(含税,扣税后0.405元)
20232024-06-19¥0.0410派0.42元(含税,扣税后0.378元)
20222023-06-09¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20212022-06-15¥0.0810派0.85元(含税,扣税后0.765元)
20182019-06-17¥0.1710派1.6504元(含税,扣税后1.48536元)
20172018-06-07¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)

公司概况：澄天伟业

所属行业
信息技术 · 计算机硬件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2017-08-09
员工人数
624 人
公司官网
ctwy.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 15:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。