艾德生物 300685

¥18.99 -0.39 (-2.01%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥74.08亿
市盈率(TTM)
21.4
市净率
3.77
股息率
2.37%
52 周区间
15.62 – 23.69
今开 / 最高 / 最低
19.37 / 19.53 / 18.95

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康5/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂艾德生物

艾德生物的强项是财务健康（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 19.99，现价低于估值 5.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 10.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 2.1%，最新净资产收益率 17.6%。
  • 财务健康 资产负债率 12.4%，有息负债占净资产 5.1%，流动比率 11.53。
  • 分红 当前股息率 2.37%，最近一年派息率 49.5%。

近一年股价

23.3816.182026-012026-042026-072026-10
近一年 -16.8% · 前复权收盘价

估值：艾德生物的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 19.99，现价低于估值 5.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 5.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 5.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 21.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 10.18
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.77 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 5.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.83亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.17亿¥2.93亿
2027¥3.55亿¥3.02亿
2028¥3.98亿¥3.12亿
2029¥4.46亿¥3.22亿
2030¥4.99亿¥3.32亿
2031¥5.49亿¥3.37亿
2032¥5.93亿¥3.35亿
2033¥6.29亿¥3.27亿
2034¥6.54亿¥3.14亿
2035¥6.67亿¥2.95亿
终值¥46.30亿

市盈率河流图

21 倍29 倍38 倍45 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看艾德生物？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 10.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 10.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.8220202021每股收益：0.6020212022每股收益：0.6720222023每股收益：0.6620232024每股收益：0.6420242025每股收益：0.912025

过往业绩：艾德生物赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 2.1%，最新净资产收益率 17.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +42.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 2.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 2.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 42.2% vs 5 年 2.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.6%
  • 净利率同比提升 23.0% → 30.2%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：2.5亿2016净利润：6703万20162017营收：3.3亿2017净利润：9407万20172018营收：4.4亿2018净利润：1.3亿20182019营收：5.8亿2019净利润：1.4亿20192020营收：7.3亿2020净利润：1.8亿20202021营收：9.2亿2021净利润：2.4亿20212022营收：8.4亿2022净利润：2.6亿20222023营收：10.4亿2023净利润：2.6亿20232024营收：11.1亿2024净利润：2.5亿20242025营收：12亿2025净利润：3.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：26%2016ROE：22%20162017净利率：28%2017ROE：14%20172018净利率：29%2018ROE：17%20182019净利率：23%2019ROE：15%20192020净利率：25%2020ROE：16%20202021净利率：26%2021ROE：18%20212022净利率：31%2022ROE：18%20222023净利率：25%2023ROE：15%20232024净利率：23%2024ROE：14%20242025净利率：30%2025ROE：18%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：3218万2016自由现金流：-1341万20162017经营现金流：9189万2017自由现金流：7021万20172018经营现金流：9345万2018自由现金流：5447万20182019经营现金流：1.5亿2019自由现金流：1.3亿20192020经营现金流：2.2亿2020自由现金流：1.6亿20202021经营现金流：1.7亿2021自由现金流：9361万20212022经营现金流：1.5亿2022自由现金流：7075万20222023经营现金流：3亿2023自由现金流：2.5亿20232024经营现金流：3.4亿2024自由现金流：3亿20242025经营现金流：3.6亿2025自由现金流：2.9亿2025

财务健康：艾德生物的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 12.4%，有息负债占净资产 5.1%，流动比率 11.53。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 11.53
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 5.1%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 5.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 351.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 12.4%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：3.5亿2016总负债：4539万20162017总资产：6.9亿2017总负债：4565万20172018总资产：8.2亿2018总负债：6201万20182019总资产：10.5亿2019总负债：1.4亿20192020总资产：12.9亿2020总负债：1.6亿20202021总资产：15.2亿2021总负债：1.5亿20212022总资产：16.5亿2022总负债：1.5亿20222023总资产：19.3亿2023总负债：2.3亿20232024总资产：20.6亿2024总负债：2.2亿20242025总资产：23.5亿2025总负债：2.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：8229万2016有息负债：1000万20162017现金：1.7亿2017有息负债：200万20172018现金：2亿2018有息负债：1170万20182019现金：5亿2019有息负债：500万20192020现金：3.6亿2020有息负债：020202021现金：4亿2021有息负债：306万20212022现金：4.9亿2022有息负债：5198万20222023现金：5.5亿2023有息负债：5452万20232024现金：8.3亿2024有息负债：4852万20242025现金：10.7亿2025有息负债：1亿2025

分红：艾德生物给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.37%，最近一年派息率 49.5%。

  • 派发现金分红 股息率 2.37%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.37%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.37%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 12.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 49.5%，现金派息率 59.6%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.2420172018每股分红：0.1820182019每股分红：0.2520192020每股分红：0.2520202021每股分红：0.2320212022每股分红：0.1420222023每股分红：0.1520232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.452025
派息率
0%20%40%20162017派息率：32%20172018派息率：20%20182019派息率：27%20192020派息率：30%20202021派息率：38%20212022派息率：21%20222023派息率：23%20232024派息率：47%20242025派息率：49%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-18¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20242025-06-03¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-05-30¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20222023-05-23¥0.1410派1.40元(含税,扣税后1.26元)
20212022-05-31¥0.2310转8.00派2.30元(含税,扣税后2.07元)
20202021-06-09¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20192020-06-16¥0.2510转5.00派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20182019-05-21¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20172018-06-28¥0.2410转8.00派2.40元(含税,扣税后2.16元)

公司概况：艾德生物

所属行业
医疗保健 · 诊断与研究服务
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2017-08-03
员工人数
1,175 人
公司官网
amoydx.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 23:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。