沪宁股份 300669

¥20.84 -0.07 (-0.33%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥40.16亿
市盈率(TTM)
329.0
市净率
4.61
股息率
0.38%
52 周区间
18.84 – 39.10
今开 / 最高 / 最低
21.39 / 21.82 / 20.82

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康4/6分红2/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂沪宁股份

沪宁股份的强项是财务健康（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.32，现价高于估值 6513.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -28.1% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -27.3%，最新净资产收益率 2.2%。
  • 财务健康 资产负债率 13.2%，有息负债占净资产 8.1%，流动比率 3.23。
  • 分红 当前股息率 0.38%，最近一年派息率 79.9%。

近一年股价

38.2019.402026-012026-042026-072026-10
近一年 -33.8% · 前复权收盘价

估值：沪宁股份的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.32，现价高于估值 6513.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 6513.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -6513.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 329.0 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.61 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 6513.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥578.67万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥549.73万¥506.67万
2027¥522.25万¥443.63万
2028¥496.13万¥388.43万
2029¥471.33万¥340.10万
2030¥447.76万¥297.78万
2031¥431.64万¥264.57万
2032¥422.15万¥238.48万
2033¥418.77万¥218.04万
2034¥421.28万¥202.16万
2035¥429.71万¥190.05万
终值¥2982.37万

市盈率河流图

22 倍80 倍135 倍190 倍245 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看沪宁股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -28.1% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -28.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -28.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -28.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -6.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.4920202021每股收益：0.3020212022每股收益：0.2720222023每股收益：0.2520232024每股收益：0.1420242025每股收益：0.102025

过往业绩：沪宁股份赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -27.3%，最新净资产收益率 2.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -30.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -27.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -27.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -30.5% vs 5 年 -27.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.2%
  • 净利率同比提升 8.6% → 5.9%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2016营收：2.5亿2016净利润：4357万20162017营收：2.6亿2017净利润：3863万20172018营收：2.8亿2018净利润：3794万20182019营收：3.5亿2019净利润：5494万20192020营收：3.6亿2020净利润：5423万20202021营收：4亿2021净利润：5044万20212022营收：4亿2022净利润：5182万20222023营收：3.8亿2023净利润：4859万20232024营收：3.2亿2024净利润：2771万20242025营收：3.3亿2025净利润：1919万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：17%2016ROE：20%20162017净利率：15%2017ROE：9%20172018净利率：14%2018ROE：8%20182019净利率：16%2019ROE：11%20192020净利率：15%2020ROE：10%20202021净利率：12%2021ROE：6%20212022净利率：13%2022ROE：6%20222023净利率：13%2023ROE：5%20232024净利率：9%2024ROE：3%20242025净利率：6%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：4852万2016自由现金流：3127万20162017经营现金流：5068万2017自由现金流：2728万20172018经营现金流：2205万2018自由现金流：38万20182019经营现金流：5149万2019自由现金流：2494万20192020经营现金流：8017万2020自由现金流：3573万20202021经营现金流：4670万2021自由现金流：-6286万20212022经营现金流：5975万2022自由现金流：-1282万20222023经营现金流：9349万2023自由现金流：-1322万20232024经营现金流：6688万2024自由现金流：3479万20242025经营现金流：2928万2025自由现金流：-420万2025

财务健康：沪宁股份的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 13.2%，有息负债占净资产 8.1%，流动比率 3.23。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.23
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 8.1%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 8.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 41.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 13.2%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：2.6亿2016总负债：3747万20162017总资产：4.9亿2017总负债：4341万20172018总资产：5.2亿2018总负债：5454万20182019总资产：5.7亿2019总负债：6046万20192020总资产：6.3亿2020总负债：6656万20202021总资产：9.3亿2021总负债：8858万20212022总资产：9.7亿2022总负债：1.1亿20222023总资产：10.4亿2023总负债：1.5亿20232024总资产：10.1亿2024总负债：1.3亿20242025总资产：10.1亿2025总负债：1.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：6088万2016有息负债：020162017现金：8668万2017有息负债：020172018现金：6434万2018有息负债：1500万20182019现金：5357万2019有息负债：020192020现金：9954万2020有息负债：020202021现金：2亿2021有息负债：1600万20212022现金：4.2亿2022有息负债：4926万20222023现金：3.8亿2023有息负债：6774万20232024现金：5402万2024有息负债：4735万20242025现金：2590万2025有息负债：7078万2025

分红：沪宁股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.38%，最近一年派息率 79.9%。

  • 派发现金分红 股息率 0.38%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.38%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.38%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -15.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 79.9%，现金派息率 -366.8%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.1820172018每股分红：0.2020182019每股分红：0.2320192020每股分红：0.1820202021每股分红：0.2320212022每股分红：0.1220222023每股分红：0.1220232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.082025
派息率
0%50%20162017派息率：35%20172018派息率：44%20182019派息率：46%20192020派息率：37%20202021派息率：77%20212022派息率：45%20222023派息率：48%20232024派息率：69%20242025派息率：80%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-28¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20242025-05-28¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-05-28¥0.1210派1.20004元(含税,扣税后1.080036元)
20222023-06-01¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20212022-06-16¥0.2310转5.00派2.30元(含税,扣税后2.07元)
20202021-05-28¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20192020-05-14¥0.2310转3.00派2.30元(含税,扣税后2.07元)
20182019-05-30¥0.2010派1.97541元(含税,扣税后1.777869元)
20172018-05-22¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)

公司概况：沪宁股份

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2017-06-30
员工人数
648 人
公司官网
hzhuning.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 22:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。