江苏雷利 300660

¥23.03 -1.45 (-5.92%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥133.87亿
市盈率(TTM)
79.2
市净率
3.78
股息率
0.87%
52 周区间
20.37 – 45.39
今开 / 最高 / 最低
24.36 / 24.60 / 23.00

雪花图

估值0/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康5/6分红1/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂江苏雷利

江苏雷利的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.61，现价高于估值 1332.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -6.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -8.8%，最新净资产收益率 8.5%。
  • 财务健康 资产负债率 41.6%，有息负债占净资产 25.9%，流动比率 1.75。
  • 分红 当前股息率 0.87%，最近一年派息率 52.3%。

近一年股价

44.0621.152026-012026-042026-072026-10
近一年 -43.2% · 前复权收盘价

估值：江苏雷利的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.61，现价高于估值 1332.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1332.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1332.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 79.2 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.78 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1332.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6010.84万；前 5 年增速 1.8%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6121.42万¥5641.86万
2027¥6234.03万¥5295.53万
2028¥6348.72万¥4970.46万
2029¥6465.52万¥4665.35万
2030¥6584.46万¥4378.97万
2031¥6707.71万¥4111.46万
2032¥6835.41万¥3861.50万
2033¥6967.73万¥3627.89万
2034¥7104.85万¥3409.47万
2035¥7246.95万¥3205.22万
终值¥5.03亿

市盈率河流图

7 倍20 倍34 倍45 倍60 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看江苏雷利？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -6.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -6.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -6.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -6.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 13.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.0620202021每股收益：0.9420212022每股收益：0.8320222023每股收益：1.0020232024每股收益：0.6620242025每股收益：0.672025

过往业绩：江苏雷利赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -8.8%，最新净资产收益率 8.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +1.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -8.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -8.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 1.2% vs 5 年 -8.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.5%
  • 净利率同比提升 8.4% → 7.2%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：16.2亿2016净利润：2.3亿20162017营收：20.2亿2017净利润：2.2亿20172018营收：22.5亿2018净利润：2亿20182019营收：22.5亿2019净利润：2.3亿20192020营收：24.2亿2020净利润：2.7亿20202021营收：29.2亿2021净利润：2.4亿20212022营收：29亿2022净利润：2.6亿20222023营收：30.8亿2023净利润：3.2亿20232024营收：35.2亿2024净利润：2.9亿20242025营收：41.8亿2025净利润：3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：14%2016ROE：33%20162017净利率：11%2017ROE：11%20172018净利率：9%2018ROE：9%20182019净利率：10%2019ROE：10%20192020净利率：11%2020ROE：11%20202021净利率：8%2021ROE：9%20212022净利率：9%2022ROE：9%20222023净利率：10%2023ROE：10%20232024净利率：8%2024ROE：9%20242025净利率：7%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：2.1亿2016自由现金流：1.6亿20162017经营现金流：1.2亿2017自由现金流：3000万20172018经营现金流：1.4亿2018自由现金流：-5003万20182019经营现金流：2.8亿2019自由现金流：1.5亿20192020经营现金流：4.2亿2020自由现金流：2.6亿20202021经营现金流：3.6亿2021自由现金流：1亿20212022经营现金流：3.3亿2022自由现金流：-7796万20222023经营现金流：5.7亿2023自由现金流：2.2亿20232024经营现金流：3亿2024自由现金流：-9547万20242025经营现金流：3.4亿2025自由现金流：5837万2025

财务健康：江苏雷利的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 41.6%，有息负债占净资产 25.9%，流动比率 1.75。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.75
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 25.9%
  • 负债率较 5 年前下降 2.7% → 25.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 37.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 41.6%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：13.9亿2016总负债：6.9亿20162017总资产：28.6亿2017总负债：8.7亿20172018总资产：30.2亿2018总负债：8.9亿20182019总资产：32.3亿2019总负债：8.9亿20192020总资产：37.7亿2020总负债：12亿20202021总资产：44.9亿2021总负债：16.8亿20212022总资产：49.5亿2022总负债：17.6亿20222023总资产：57.6亿2023总负债：19.2亿20232024总资产：64.4亿2024总负债：25.4亿20242025总资产：70.7亿2025总负债：29.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：2.2亿2016有息负债：8113万20162017现金：6亿2017有息负债：8000万20172018现金：6.1亿2018有息负债：4059万20182019现金：10亿2019有息负债：2800万20192020现金：10.3亿2020有息负债：6919万20202021现金：14.3亿2021有息负债：2.8亿20212022现金：13.7亿2022有息负债：5.1亿20222023现金：15亿2023有息负债：5.4亿20232024现金：12.3亿2024有息负债：8.2亿20242025现金：10.3亿2025有息负债：9.1亿2025

分红：江苏雷利给股东回报多少？

1/6

当前股息率 0.87%，最近一年派息率 52.3%。

  • 派发现金分红 股息率 0.87%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.87%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.87%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -5.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 52.3%，现金派息率 348.5%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.0020162017每股分红：0.8020172018每股分红：0.4020182019每股分红：0.4020192020每股分红：0.4620202021每股分红：0.4520212022每股分红：0.4620222023每股分红：0.5620232024每股分红：0.5220242025每股分红：0.352025
派息率
0%50%20162017派息率：60%20172018派息率：51%20182019派息率：44%20192020派息率：43%20202021派息率：48%20212022派息率：56%20222023派息率：56%20232024派息率：79%20242025派息率：52%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-03¥0.2010转3股派2.00元(含税)
20252025-09-23¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242025-05-30¥0.3210转4股派3.20元(含税,扣税后2.88元)
20242024-10-11¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20232024-05-30¥0.5610派5.60元(含税,扣税后5.04元)
20222023-06-01¥0.4610转2.00派4.60元(含税,扣税后4.14元)
20212022-06-01¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20202021-05-28¥0.4610派4.600037元(含税,扣税后4.1400333元)
20192020-05-28¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20182019-05-27¥0.4010转4.00派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20172018-05-24¥0.8010转8.00派8.00元(含税,扣税后7.20元)

公司概况：江苏雷利

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2017-06-02
员工人数
4,417 人
公司官网
czleili.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 11:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。