延江股份 300658

¥8.15 -0.12 (-1.45%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥27.12亿
市盈率(TTM)
46.6
市净率
2.03
股息率
1.29%
52 周区间
7.41 – 30.90
今开 / 最高 / 最低
8.33 / 8.39 / 8.12

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩3/6财务健康3/6分红2/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂延江股份

延江股份的强项是过往业绩（3/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.13，现价高于估值 282.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 0.0% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -38.2%，最新净资产收益率 3.1%。
  • 财务健康 资产负债率 51.7%，有息负债占净资产 72.7%，流动比率 1.25。
  • 分红 当前股息率 1.29%，最近一年派息率 75.0%。

近一年股价

30.167.682026-012026-042026-072026-10
近一年 +2.8% · 前复权收盘价

估值：延江股份的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.13，现价高于估值 282.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 282.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -282.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 46.6 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.03 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 282.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6751.89万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6414.29万¥5911.79万
2027¥6093.58万¥5176.22万
2028¥5788.90万¥4532.18万
2029¥5499.45万¥3968.26万
2030¥5224.48万¥3474.52万
2031¥5036.40万¥3087.04万
2032¥4925.60万¥2782.60万
2033¥4886.19万¥2544.09万
2034¥4915.51万¥2358.85万
2035¥5013.82万¥2217.54万
终值¥3.48亿

市盈率河流图

6.5 倍45 倍85 倍120 倍160 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看延江股份？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 0.0% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 0.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 0.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 0.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.3320202021每股收益：0.0820212022每股收益：0.1220222023每股收益：0.0620232024每股收益：0.0820242025每股收益：0.122025

过往业绩：延江股份赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -38.2%，最新净资产收益率 3.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +50.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -38.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -38.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 50.0% vs 5 年 -38.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.1%
  • 净利率同比提升 1.8% → 2.3%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：6亿2016净利润：8942万20162017营收：7.4亿2017净利润：9013万20172018营收：7.7亿2018净利润：4861万20182019营收：10.4亿2019净利润：8231万20192020营收：15.9亿2020净利润：3亿20202021营收：12.5亿2021净利润：1808万20212022营收：12.3亿2022净利润：2938万20222023营收：12.6亿2023净利润：2087万20232024营收：14.8亿2024净利润：2728万20242025营收：17.4亿2025净利润：4052万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：15%2016ROE：36%20162017净利率：12%2017ROE：12%20172018净利率：6%2018ROE：6%20182019净利率：8%2019ROE：10%20192020净利率：19%2020ROE：27%20202021净利率：1%2021ROE：2%20212022净利率：2%2022ROE：2%20222023净利率：2%2023ROE：2%20232024净利率：2%2024ROE：2%20242025净利率：2%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02亿2016经营现金流：8393万2016自由现金流：5370万20162017经营现金流：7764万2017自由现金流：-2305万20172018经营现金流：3947万2018自由现金流：-2.6亿20182019经营现金流：7422万2019自由现金流：-1.4亿20192020经营现金流：3.3亿2020自由现金流：1.1亿20202021经营现金流：5342万2021自由现金流：-2亿20212022经营现金流：1.3亿2022自由现金流：-2.1亿20222023经营现金流：2.7亿2023自由现金流：1.4亿20232024经营现金流：1.3亿2024自由现金流：-1亿20242025经营现金流：2.7亿2025自由现金流：1.7亿2025

财务健康：延江股份的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 51.7%，有息负债占净资产 72.7%，流动比率 1.25。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.25
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 72.7%
  • 负债率较 5 年前下降 59.8% → 72.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 27.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 51.7%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：5.4亿2016总负债：2.9亿20162017总资产：10.3亿2017总负债：2.7亿20172018总资产：12.3亿2018总负债：4.6亿20182019总资产：15.3亿2019总负债：6.8亿20192020总资产：19.7亿2020总负债：8.7亿20202021总资产：21.5亿2021总负债：11.3亿20212022总资产：27.1亿2022总负债：13.1亿20222023总资产：27亿2023总负债：12.9亿20232024总资产：27.3亿2024总负债：13.8亿20242025总资产：28亿2025总负债：14.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：1亿2016有息负债：1.5亿20162017现金：1.9亿2017有息负债：1.7亿20172018现金：2.4亿2018有息负债：2.9亿20182019现金：2.9亿2019有息负债：4.8亿20192020现金：3亿2020有息负债：6.5亿20202021现金：2.1亿2021有息负债：8.1亿20212022现金：2.2亿2022有息负债：10.3亿20222023现金：2.4亿2023有息负债：9.3亿20232024现金：1.8亿2024有息负债：10.1亿20242025现金：2.2亿2025有息负债：9.6亿2025

分红：延江股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.29%，最近一年派息率 75.0%。

  • 派发现金分红 股息率 1.29%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.29%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.29%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -32.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 75.0%，现金派息率 17.8%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.0020162017每股分红：0.3020172018每股分红：0.1520182019每股分红：0.3020192020每股分红：0.6520202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0320232024每股分红：0.0720242025每股分红：0.092025
派息率
0%50%20162017派息率：45%20172018派息率：47%20182019派息率：56%20192020派息率：49%2020202120222023派息率：58%20232024派息率：88%20242025派息率：75%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-23¥0.0410派0.45元(含税,扣税后0.405元)
20252026-06-18¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20252025-09-29¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20242025-06-23¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20242024-10-18¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20232024-06-13¥0.0310派0.35元(含税,扣税后0.315元)
20202021-06-07¥0.6510转5.00派6.50元(含税,扣税后5.85元)
20192020-05-20¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20182019-05-24¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20172018-05-16¥0.3010转5.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)

公司概况：延江股份

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2017-06-02
员工人数
1,408 人
公司官网
yanjan.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:10 UTC。仅供参考，不构成投资建议。