世纪天鸿 300654

¥10.71 -0.07 (-0.65%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥39.21亿
市盈率(TTM)
459.9
市净率
4.65
股息率
0.47%
52 周区间
8.71 – 13.86
今开 / 最高 / 最低
10.78 / 10.94 / 10.66

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂世纪天鸿

世纪天鸿的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.49，现价高于估值 329.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -17.2%，最新净资产收益率 2.9%。
  • 财务健康 资产负债率 23.4%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 3.74。
  • 分红 当前股息率 0.47%，最近一年派息率 71.4%。

近一年股价

13.609.082026-012026-042026-072026-10
近一年 +14.1% · 前复权收盘价

估值：世纪天鸿的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.49，现价高于估值 329.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 329.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -329.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 459.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 24.41
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.65 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 329.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2285.64万；前 5 年增速 18.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2716.36万¥2503.56万
2027¥3228.25万¥2742.26万
2028¥3836.61万¥3003.71万
2029¥4559.61万¥3290.10万
2030¥5418.86万¥3603.79万
2031¥6257.47万¥3835.48万
2032¥7015.05万¥3962.99万
2033¥7628.02万¥3971.67万
2034¥8037.56万¥3857.06万
2035¥8198.31万¥3625.99万
终值¥5.69亿

市盈率河流图

21 倍55 倍85 倍115 倍150 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看世纪天鸿？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 18.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 18.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 18.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 3.2%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.102020每股收益：0.1820202021每股收益：0.1920212022每股收益：0.1020222023每股收益：0.1220232024每股收益：0.1220242025每股收益：0.0720252026E每股收益：0.082026E2027E每股收益：0.102027E2028E每股收益：0.122028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.084
2027E0.104
2028E0.124

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：世纪天鸿赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -17.2%，最新净资产收益率 2.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -41.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -17.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -17.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -41.7% vs 5 年 -17.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.9%
  • 净利率同比提升 8.1% → 4.9%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2016营收：3.8亿2016净利润：3132万20162017营收：3.8亿2017净利润：3136万20172018营收：3.8亿2018净利润：3181万20182019营收：3.9亿2019净利润：3361万20192020营收：3.6亿2020净利润：3327万20202021营收：4.1亿2021净利润：3464万20212022营收：4.3亿2022净利润：3562万20222023营收：5.1亿2023净利润：4234万20232024营收：5.3亿2024净利润：4294万20242025营收：5.1亿2025净利润：2498万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：8%2016ROE：13%20162017净利率：8%2017ROE：7%20172018净利率：8%2018ROE：7%20182019净利率：9%2019ROE：7%20192020净利率：9%2020ROE：7%20202021净利率：8%2021ROE：7%20212022净利率：8%2022ROE：5%20222023净利率：8%2023ROE：5%20232024净利率：8%2024ROE：5%20242025净利率：5%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2016经营现金流：6417万2016自由现金流：5726万20162017经营现金流：1108万2017自由现金流：-318万20172018经营现金流：4356万2018自由现金流：3771万20182019经营现金流：8248万2019自由现金流：7285万20192020经营现金流：239万2020自由现金流：-2310万20202021经营现金流：561万2021自由现金流：-608万20212022经营现金流：3410万2022自由现金流：1946万20222023经营现金流：2023万2023自由现金流：1671万20232024经营现金流：-817万2024自由现金流：-1313万20242025经营现金流：6879万2025自由现金流：6499万2025

财务健康：世纪天鸿的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 23.4%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 3.74。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.74
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 23.4%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：4.6亿2016总负债：2.2亿20162017总资产：6.4亿2017总负债：2.1亿20172018总资产：6.4亿2018总负债：1.9亿20182019总资产：7.2亿2019总负债：2.4亿20192020总资产：7.4亿2020总负债：2.4亿20202021总资产：7.7亿2021总负债：2.5亿20212022总资产：10.4亿2022总负债：2.5亿20222023总资产：11.2亿2023总负债：2.9亿20232024总资产：11.3亿2024总负债：2.6亿20242025总资产：11.3亿2025总负债：2.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2016现金：9322万2016有息负债：020162017现金：1亿2017有息负债：020172018现金：1.7亿2018有息负债：020182019现金：1.2亿2019有息负债：020192020现金：1亿2020有息负债：020202021现金：1.1亿2021有息负债：3532万20212022现金：3.5亿2022有息负债：97万20222023现金：4亿2023有息负债：175万20232024现金：2.2亿2024有息负债：121万20242025现金：3.6亿2025有息负债：87万2025

分红：世纪天鸿给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.47%，最近一年派息率 71.4%。

  • 派发现金分红 股息率 0.47%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.47%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.47%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -10.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 71.4%，现金派息率 28.2%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0020162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.0720182019每股分红：0.0720192020每股分红：0.0820202021每股分红：0.0720212022每股分红：0.0820222023每股分红：0.0520232024每股分红：0.0620242025每股分红：0.052025
派息率
0%50%20162017派息率：36%20172018派息率：30%20182019派息率：31%20192020派息率：47%20202021派息率：39%20212022派息率：80%20222023派息率：42%20232024派息率：46%20242025派息率：71%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-27¥0.0510派0.50元(含税)
20242025-05-22¥0.0610派0.55元(含税,扣税后0.495元)
20232024-05-13¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20222023-04-10¥0.0810转7.00派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20212022-05-30¥0.0710派0.75元(含税,扣税后0.675元)
20202021-06-01¥0.0810派0.85元(含税,扣税后0.765元)
20192020-06-17¥0.0710转3.00派0.75元(含税,扣税后0.675元)
20182019-06-10¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20172018-06-19¥0.1010转5.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：世纪天鸿

所属行业
必需消费 · 教育培训
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2017-09-26
员工人数
762 人
公司官网
sjthedu.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。