金陵体育 300651

¥14.82 -0.23 (-1.53%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥20.93亿
市盈率(TTM)
68.5
市净率
1.93
股息率
1.35%
52 周区间
13.75 – 38.10
今开 / 最高 / 最低
15.05 / 15.17 / 14.81

雪花图

估值2/6未来增长2/6过往业绩5/6财务健康6/6分红4/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂金陵体育

金陵体育的强项是财务健康（6/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 16.43，现价低于估值 9.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 14.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 14.0%，最新净资产收益率 5.5%。
  • 财务健康 资产负债率 18.5%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 4.04。
  • 分红 当前股息率 1.35%，最近一年派息率 44.4%。

近一年股价

35.9814.042026-012026-042026-072026-10
近一年 -32.0% · 前复权收盘价

估值：金陵体育的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 16.43，现价低于估值 9.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 9.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 9.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 68.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 4.89
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.93 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 9.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥8432.16万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥9444.02万¥8704.16万
2027¥1.06亿¥8984.94万
2028¥1.18亿¥9274.78万
2029¥1.33亿¥9573.97万
2030¥1.49亿¥9882.80万
2031¥1.63亿¥1.00亿
2032¥1.77亿¥9973.26万
2033¥1.87亿¥9743.46万
2034¥1.95亿¥9339.35万
2035¥1.99亿¥8779.85万
终值¥13.78亿

市盈率河流图

23 倍55 倍90 倍125 倍160 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看金陵体育？

2/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 14.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 14.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 14.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 14.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -4.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.2320202021每股收益：0.2020212022每股收益：0.3020222023每股收益：0.5320232024每股收益：0.2120242025每股收益：0.452025

过往业绩：金陵体育赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 14.0%，最新净资产收益率 5.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +114.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 14.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 14.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 114.3% vs 5 年 14.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.5%
  • 净利率同比提升 7.2% → 14.5%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2016营收：3.3亿2016净利润：4631万20162017营收：3.4亿2017净利润：4388万20172018营收：4.5亿2018净利润：3540万20182019营收：5亿2019净利润：4250万20192020营收：4.5亿2020净利润：3008万20202021营收：5.5亿2021净利润：2604万20212022营收：4.7亿2022净利润：3847万20222023营收：5.1亿2023净利润：6762万20232024营收：3.7亿2024净利润：2676万20242025营收：4.2亿2025净利润：6085万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：14%2016ROE：13%20162017净利率：13%2017ROE：7%20172018净利率：8%2018ROE：5%20182019净利率：9%2019ROE：6%20192020净利率：7%2020ROE：4%20202021净利率：5%2021ROE：4%20212022净利率：8%2022ROE：5%20222023净利率：13%2023ROE：8%20232024净利率：7%2024ROE：3%20242025净利率：15%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：4322万2016自由现金流：-657万20162017经营现金流：-322万2017自由现金流：-1.4亿20172018经营现金流：1179万2018自由现金流：-4309万20182019经营现金流：7576万2019自由现金流：2368万20192020经营现金流：8713万2020自由现金流：4387万20202021经营现金流：1.2亿2021自由现金流：6707万20212022经营现金流：1亿2022自由现金流：8101万20222023经营现金流：1.6亿2023自由现金流：1.4亿20232024经营现金流：4397万2024自由现金流：3525万20242025经营现金流：9304万2025自由现金流：8142万2025

财务健康：金陵体育的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 18.5%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 4.04。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.04
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 18.5%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：4.9亿2016总负债：1.4亿20162017总资产：8.5亿2017总负债：2.3亿20172018总资产：9.2亿2018总负债：2.7亿20182019总资产：8.9亿2019总负债：2.2亿20192020总资产：9.8亿2020总负债：2.9亿20202021总资产：12.5亿2021总负债：5亿20212022总资产：12.8亿2022总负债：4.9亿20222023总资产：13.1亿2023总负债：4.8亿20232024总资产：13亿2024总负债：4.6亿20242025总资产：13.7亿2025总负债：2.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2016现金：4411万2016有息负债：3000万20162017现金：7797万2017有息负债：1.3亿20172018现金：1.1亿2018有息负债：1.1亿20182019现金：4544万2019有息负债：6586万20192020现金：5167万2020有息负债：9619万20202021现金：1.4亿2021有息负债：2.3亿20212022现金：1.4亿2022有息负债：2.3亿20222023现金：2.4亿2023有息负债：2.4亿20232024现金：2.1亿2024有息负债：2.5亿20242025现金：1.9亿2025有息负债：125万2025

分红：金陵体育给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.35%，最近一年派息率 44.4%。

  • 派发现金分红 股息率 1.35%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.35%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.35%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 14.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 44.4%，现金派息率 34.7%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.2820182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.1220222023每股分红：0.1520232024每股分红：0.1520242025每股分红：0.202025
派息率
0%50%100%201620172018派息率：102%20182019派息率：30%20192020派息率：43%20202021派息率：50%20212022派息率：40%20222023派息率：28%20232024派息率：71%20242025派息率：44%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-16¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252026-03-11¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-05-28¥0.1510派1.499989元(含税,扣税后1.34999元)
20232024-06-07¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20222023-06-09¥0.1210派1.199987元(含税,扣税后1.079988元)
20212022-06-09¥0.1010派0.999999元(含税,扣税后0.899999元)
20202021-06-09¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-06-09¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-05-28¥0.2810转7.00派2.80元(含税,扣税后2.52元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-08 23:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。