太龙股份 300650

¥10.27 -0.34 (-3.20%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥24.79亿
市盈率(TTM)
99.9
市净率
1.74
股息率
0.33%
52 周区间
8.89 – 20.82
今开 / 最高 / 最低
10.62 / 10.68 / 10.24

雪花图

估值3/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康3/6分红2/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂太龙股份

太龙股份的强项是估值（3/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 29.86，现价低于估值 65.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -10.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -6.4%，最新净资产收益率 3.2%。
  • 财务健康 资产负债率 40.2%，有息负债占净资产 46.9%，流动比率 1.73。
  • 分红 当前股息率 0.33%，最近一年派息率 22.2%。

近一年股价

20.199.512026-012026-042026-072026-10
近一年 -38.6% · 前复权收盘价

估值：太龙股份的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 29.86，现价低于估值 65.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 65.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 65.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 99.9 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.74 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 65.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.19亿；前 5 年增速 8.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.46亿¥3.19亿
2027¥3.75亿¥3.19亿
2028¥4.07亿¥3.18亿
2029¥4.41亿¥3.18亿
2030¥4.79亿¥3.18亿
2031¥5.13亿¥3.14亿
2032¥5.43亿¥3.07亿
2033¥5.68亿¥2.96亿
2034¥5.87亿¥2.81亿
2035¥5.98亿¥2.65亿
终值¥41.52亿

市盈率河流图

17 倍33 倍50 倍65 倍80 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看太龙股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -10.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -10.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -10.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -10.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -6.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.2520202021每股收益：0.6220212022每股收益：0.2520222023每股收益：0.2120232024每股收益：0.2320242025每股收益：0.182025

过往业绩：太龙股份赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -6.4%，最新净资产收益率 3.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -21.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -6.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -6.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -21.7% vs 5 年 -6.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.2%
  • 净利率同比提升 2.0% → 1.5%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：2.7亿2016净利润：4157万20162017营收：3.4亿2017净利润：5144万20172018营收：4.9亿2018净利润：5735万20182019营收：5.6亿2019净利润：5172万20192020营收：11.3亿2020净利润：2660万20202021营收：49.5亿2021净利润：1.2亿20212022营收：32.4亿2022净利润：5456万20222023营收：26.4亿2023净利润：4283万20232024营收：25.7亿2024净利润：5116万20242025营收：26.8亿2025净利润：3992万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：15%2016ROE：18%20162017净利率：15%2017ROE：11%20172018净利率：12%2018ROE：11%20182019净利率：9%2019ROE：10%20192020净利率：2%2020ROE：5%20202021净利率：2%2021ROE：11%20212022净利率：2%2022ROE：5%20222023净利率：2%2023ROE：4%20232024净利率：2%2024ROE：4%20242025净利率：1%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：4863万2016自由现金流：-80万20162017经营现金流：2059万2017自由现金流：-1041万20172018经营现金流：5206万2018自由现金流：-4716万20182019经营现金流：6949万2019自由现金流：-894万20192020经营现金流：1.2亿2020自由现金流：6881万20202021经营现金流：3.9亿2021自由现金流：3.4亿20212022经营现金流：5.4亿2022自由现金流：5亿20222023经营现金流：6.1亿2023自由现金流：5.9亿20232024经营现金流：3.9亿2024自由现金流：3.7亿20242025经营现金流：2392万2025自由现金流：-442万2025

财务健康：太龙股份的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 40.2%，有息负债占净资产 46.9%，流动比率 1.73。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.73
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 46.9%
  • 负债率较 5 年前下降 54.2% → 46.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 4.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 40.2%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：3.1亿2016总负债：8058万20162017总资产：6.5亿2017总负债：1.7亿20172018总资产：7.8亿2018总负债：2.5亿20182019总资产：8.3亿2019总负债：2.9亿20192020总资产：17.9亿2020总负债：12.1亿20202021总资产：23.5亿2021总负债：12.3亿20212022总资产：21.2亿2022总负债：9.8亿20222023总资产：20.7亿2023总负债：8.5亿20232024总资产：20.7亿2024总负债：8.1亿20242025总资产：21.5亿2025总负债：8.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：3398万2016有息负债：2600万20162017现金：1.4亿2017有息负债：9500万20172018现金：1.1亿2018有息负债：9760万20182019现金：2.1亿2019有息负债：1.4亿20192020现金：1亿2020有息负债：3亿20202021现金：2.3亿2021有息负债：2.5亿20212022现金：1.7亿2022有息负债：6亿20222023现金：2.6亿2023有息负债：5.2亿20232024现金：5亿2024有息负债：4.6亿20242025现金：4.7亿2025有息负债：5.9亿2025

分红：太龙股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.33%，最近一年派息率 22.2%。

  • 派发现金分红 股息率 0.33%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.33%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.33%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 22.2%，现金派息率 -218.4%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.2520172018每股分红：0.1220182019每股分红：0.1220192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.2020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0420232024每股分红：0.0520242025每股分红：0.042025
派息率
0%20%40%20162017派息率：48%20172018派息率：23%20182019派息率：25%201920202021派息率：32%202120222023派息率：19%20232024派息率：22%20242025派息率：22%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-08¥0.0110派0.14元(含税,扣税后0.126元)
20252026-06-22¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20252025-11-10¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20242025-06-20¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20242024-09-19¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20232024-05-29¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20212022-04-26¥0.2010转7.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192020-05-29¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20182019-05-31¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20172018-05-16¥0.2510转7.00派2.50元(含税,扣税后2.25元)

公司概况：太龙股份

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2017-05-03
员工人数
705 人
公司官网
tecnon.net

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。