万通智控 300643

¥16.27 -0.33 (-1.99%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥37.68亿
市盈率(TTM)
22.4
市净率
2.80
股息率
1.35%
52 周区间
15.01 – 23.44
今开 / 最高 / 最低
16.67 / 16.68 / 16.12

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩4/6财务健康6/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂万通智控

万通智控的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.70，现价高于估值 28.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 5.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 30.5%，最新净资产收益率 12.2%。
  • 财务健康 资产负债率 18.7%，有息负债占净资产 0.7%，流动比率 3.68。
  • 分红 当前股息率 1.35%，最近一年派息率 32.4%。

近一年股价

23.1115.532026-012026-042026-072026-10
近一年 -21.2% · 前复权收盘价

估值：万通智控的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.70，现价高于估值 28.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 28.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -28.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 22.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.74
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.80 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 28.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.07亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.20亿¥1.10亿
2027¥1.34亿¥1.14亿
2028¥1.50亿¥1.18亿
2029¥1.68亿¥1.21亿
2030¥1.88亿¥1.25亿
2031¥2.07亿¥1.27亿
2032¥2.24亿¥1.26亿
2033¥2.37亿¥1.23亿
2034¥2.47亿¥1.18亿
2035¥2.52亿¥1.11亿
终值¥17.46亿

市盈率河流图

18 倍45 倍75 倍105 倍135 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看万通智控？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 5.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 5.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 5.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 5.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.1820202021每股收益：0.5220212022每股收益：0.5820222023每股收益：0.5220232024每股收益：0.5420242025每股收益：0.682025

过往业绩：万通智控赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 30.5%，最新净资产收益率 12.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +25.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 30.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 30.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 25.9% vs 5 年 30.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.2%
  • 净利率同比提升 11.4% → 12.9%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：3.1亿2016净利润：3907万20162017营收：3.2亿2017净利润：3534万20172018营收：3.1亿2018净利润：3247万20182019营收：4.6亿2019净利润：1984万20192020营收：7.9亿2020净利润：3636万20202021营收：10.2亿2021净利润：1.1亿20212022营收：10.7亿2022净利润：1.3亿20222023营收：10.7亿2023净利润：1.2亿20232024营收：10.8亿2024净利润：1.2亿20242025营收：12.2亿2025净利润：1.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：13%2016ROE：18%20162017净利率：11%2017ROE：9%20172018净利率：10%2018ROE：8%20182019净利率：4%2019ROE：5%20192020净利率：5%2020ROE：8%20202021净利率：11%2021ROE：13%20212022净利率：13%2022ROE：14%20222023净利率：11%2023ROE：11%20232024净利率：11%2024ROE：11%20242025净利率：13%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：4241万2016自由现金流：2391万20162017经营现金流：4713万2017自由现金流：2747万20172018经营现金流：2257万2018自由现金流：1278万20182019经营现金流：6770万2019自由现金流：198万20192020经营现金流：1.2亿2020自由现金流：1764万20202021经营现金流：1.2亿2021自由现金流：1254万20212022经营现金流：1.4亿2022自由现金流：4519万20222023经营现金流：1.3亿2023自由现金流：5003万20232024经营现金流：1.7亿2024自由现金流：1.4亿20242025经营现金流：1.9亿2025自由现金流：1.3亿2025

财务健康：万通智控的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 18.7%，有息负债占净资产 0.7%，流动比率 3.68。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.68
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.7%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 18.7%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：3.1亿2016总负债：9001万20162017总资产：4.8亿2017总负债：6577万20172018总资产：5.2亿2018总负债：9467万20182019总资产：9.1亿2019总负债：4.8亿20192020总资产：9.3亿2020总负债：4.8亿20202021总资产：13.4亿2021总负债：5.1亿20212022总资产：13.8亿2022总负债：4.2亿20222023总资产：14.1亿2023总负债：3.5亿20232024总资产：14.7亿2024总负债：3.2亿20242025总资产：16亿2025总负债：3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2016现金：7219万2016有息负债：020162017现金：1.5亿2017有息负债：020172018现金：1.6亿2018有息负债：2853万20182019现金：1亿2019有息负债：2.4亿20192020现金：8505万2020有息负债：2.2亿20202021现金：1.8亿2021有息负债：1.6亿20212022现金：2.5亿2022有息负债：8045万20222023现金：2.5亿2023有息负债：5831万20232024现金：2.5亿2024有息负债：2300万20242025现金：3.3亿2025有息负债：919万2025

分红：万通智控给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.35%，最近一年派息率 32.4%。

  • 派发现金分红 股息率 1.35%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.35%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.35%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 19.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 32.4%，现金派息率 38.5%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.1120172018每股分红：0.0620182019每股分红：0.0420192020每股分红：0.0920202021每股分红：0.0920212022每股分红：0.1220222023每股分红：0.1620232024每股分红：0.1620242025每股分红：0.222025
派息率
0%20%40%20162017派息率：58%20172018派息率：38%20182019派息率：40%20192020派息率：50%20202021派息率：17%20212022派息率：20%20222023派息率：31%20232024派息率：30%20242025派息率：32%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-01¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20242025-06-09¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20232024-05-30¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20222023-06-15¥0.1210派1.18元(含税,扣税后1.062元)
20212022-06-16¥0.0910派0.88元(含税,扣税后0.792元)
20202021-05-27¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20192020-05-28¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20182019-05-28¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20172018-05-21¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)

公司概况：万通智控

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2017-05-05
员工人数
938 人
公司官网
hamaton.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 10:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。