透景生命 300642

¥16.22 -0.36 (-2.17%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥26.32亿
市盈率(TTM)
139.8
市净率
1.83
股息率
0.92%
52 周区间
10.99 – 22.72
今开 / 最高 / 最低
16.47 / 16.94 / 16.20

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康4/6分红1/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂透景生命

透景生命的强项是财务健康（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.86，现价高于估值 320.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -69.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -50.5%，最新净资产收益率 0.3%。
  • 财务健康 资产负债率 28.0%，有息负债占净资产 27.4%，流动比率 4.91。
  • 分红 当前股息率 0.92%，最近一年派息率 454.5%。

近一年股价

28.0311.172026-012026-042026-072026-10
近一年 -40.9% · 前复权收盘价

估值：透景生命的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.86，现价高于估值 320.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 320.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -320.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 139.8 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.83 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 320.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5972.26万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5673.65万¥5229.17万
2027¥5389.96万¥4578.53万
2028¥5120.46万¥4008.85万
2029¥4864.44万¥3510.06万
2030¥4621.22万¥3073.32万
2031¥4454.86万¥2730.58万
2032¥4356.85万¥2461.30万
2033¥4321.99万¥2250.33万
2034¥4347.93万¥2086.48万
2035¥4434.88万¥1961.48万
终值¥3.08亿

市盈率河流图

16 倍170 倍325 倍480 倍630 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看透景生命？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -69.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -69.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -69.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -69.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -20.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.7420202021每股收益：0.9920212022每股收益：0.7720222023每股收益：0.5520232024每股收益：0.2120242025每股收益：0.022025

过往业绩：透景生命赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -50.5%，最新净资产收益率 0.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -89.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -50.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -50.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -89.7% vs 5 年 -50.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.3%
  • 净利率同比提升 7.9% → 1.0%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2016营收：2.3亿2016净利润：9777万20162017营收：3亿2017净利润：1.3亿20172018营收：3.6亿2018净利润：1.4亿20182019营收：4.4亿2019净利润：1.6亿20192020营收：4.9亿2020净利润：1.2亿20202021营收：6.5亿2021净利润：1.6亿20212022营收：7.2亿2022净利润：1.2亿20222023营收：5.4亿2023净利润：8940万20232024营收：4.4亿2024净利润：3453万20242025营收：3.6亿2025净利润：359万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：42%2016ROE：34%20162017净利率：42%2017ROE：14%20172018净利率：39%2018ROE：14%20182019净利率：36%2019ROE：13%20192020净利率：25%2020ROE：10%20202021净利率：25%2021ROE：12%20212022净利率：17%2022ROE：8%20222023净利率：16%2023ROE：6%20232024净利率：8%2024ROE：2%20242025净利率：1%2025ROE：0%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：9842万2016自由现金流：3350万20162017经营现金流：1.1亿2017自由现金流：3058万20172018经营现金流：1.6亿2018自由现金流：1681万20182019经营现金流：1.7亿2019自由现金流：7465万20192020经营现金流：9683万2020自由现金流：1736万20202021经营现金流：8261万2021自由现金流：-3115万20212022经营现金流：1.6亿2022自由现金流：9782万20222023经营现金流：1.3亿2023自由现金流：2514万20232024经营现金流：1.6亿2024自由现金流：7813万20242025经营现金流：1.4亿2025自由现金流：7590万2025

财务健康：透景生命的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 28.0%，有息负债占净资产 27.4%，流动比率 4.91。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.91
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 27.4%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 27.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 36.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 28.0%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：3.4亿2016总负债：5188万20162017总资产：9.4亿2017总负债：3931万20172018总资产：11亿2018总负债：7868万20182019总资产：12.5亿2019总负债：7784万20192020总资产：13.7亿2020总负债：1.1亿20202021总资产：15亿2021总负债：1亿20212022总资产：16.6亿2022总负债：1.8亿20222023总资产：16.8亿2023总负债：1.4亿20232024总资产：17.5亿2024总负债：2.3亿20242025总资产：20.6亿2025总负债：5.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：1.2亿2016有息负债：1537万20162017现金：6.1亿2017有息负债：020172018现金：5亿2018有息负债：020182019现金：3.4亿2019有息负债：020192020现金：3.1亿2020有息负债：020202021现金：1.9亿2021有息负债：534万20212022现金：2.4亿2022有息负债：1428万20222023现金：3.9亿2023有息负债：323万20232024现金：3.1亿2024有息负债：9723万20242025现金：3.9亿2025有息负债：3.9亿2025

分红：透景生命给股东回报多少？

1/6

当前股息率 0.92%，最近一年派息率 454.5%。

  • 派发现金分红 股息率 0.92%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.92%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.92%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -24.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 454.5%，现金派息率 21.4%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.3020162017每股分红：0.4020172018每股分红：0.3020182019每股分红：0.4020192020每股分红：0.4020202021每股分红：0.2520212022每股分红：0.2020222023每股分红：0.1520232024每股分红：0.1520242025每股分红：0.102025
派息率
0%200%400%2016派息率：14%20162017派息率：26%20172018派息率：19%20182019派息率：23%20192020派息率：54%20202021派息率：25%20212022派息率：26%20222023派息率：27%20232024派息率：70%20242025派息率：455%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-03¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20252026-05-26¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-05-20¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-05-23¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20222023-05-23¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20212022-05-24¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20202021-07-14¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20192020-07-14¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20182019-07-12¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20172018-05-29¥0.4010转5.00派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20162017-06-30¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)

公司概况：透景生命

所属行业
医疗保健 · 医疗器械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2017-04-21
员工人数
683 人
公司官网
tellgen.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 01:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。