正丹股份 300641

¥12.13 -0.27 (-2.18%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥63.75亿
市盈率(TTM)
20.8
市净率
1.98
股息率
4.12%
52 周区间
11.77 – 25.34
今开 / 最高 / 最低
12.36 / 12.45 / 12.12

雪花图

估值5/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康6/6分红5/6

总分 22/30 · 基本面优秀

一句话看懂正丹股份

正丹股份的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 33.83，现价低于估值 64.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 131.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 72.1%，最新净资产收益率 22.2%。
  • 财务健康 资产负债率 3.9%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 20.24。
  • 分红 当前股息率 4.12%，最近一年派息率 58.8%。

近一年股价

23.5911.782026-012026-042026-072026-10
近一年 -45.1% · 前复权收盘价

估值：正丹股份的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 33.83，现价低于估值 64.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 64.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 64.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 20.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.29
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.98 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 16.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 64.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6.46亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7.24亿¥6.67亿
2027¥8.11亿¥6.88亿
2028¥9.08亿¥7.11亿
2029¥10.17亿¥7.34亿
2030¥11.39亿¥7.57亿
2031¥12.53亿¥7.68亿
2032¥13.53亿¥7.64亿
2033¥14.34亿¥7.47亿
2034¥14.91亿¥7.16亿
2035¥15.21亿¥6.73亿
终值¥105.57亿

市盈率河流图

8.5 倍320 倍630 倍945 倍1255 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看正丹股份？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 131.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 131.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 131.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 131.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：0.0920202021每股收益：0.2120212022每股收益：0.1120222023每股收益：0.0220232024每股收益：2.3520242025每股收益：1.362025

过往业绩：正丹股份赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 72.1%，最新净资产收益率 22.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -42.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 72.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 72.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -42.1% vs 5 年 72.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 22.2%
  • 净利率同比提升 34.2% → 31.2%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：9.9亿2016净利润：1.3亿20162017营收：11.7亿2017净利润：1.1亿20172018营收：12.1亿2018净利润：6034万20182019营收：13.1亿2019净利润：4045万20192020营收：13.2亿2020净利润：4300万20202021营收：17.6亿2021净利润：1亿20212022营收：19.2亿2022净利润：5583万20222023营收：15.4亿2023净利润：988万20232024营收：34.8亿2024净利润：11.9亿20242025营收：22.9亿2025净利润：7.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：14%2016ROE：25%20162017净利率：9%2017ROE：8%20172018净利率：5%2018ROE：5%20182019净利率：3%2019ROE：3%20192020净利率：3%2020ROE：3%20202021净利率：6%2021ROE：7%20212022净利率：3%2022ROE：4%20222023净利率：1%2023ROE：1%20232024净利率：34%2024ROE：42%20242025净利率：31%2025ROE：22%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：1亿2016自由现金流：7324万20162017经营现金流：1.6亿2017自由现金流：-1677万20172018经营现金流：3576万2018自由现金流：-2.1亿20182019经营现金流：-1亿2019自由现金流：-2.1亿20192020经营现金流：8795万2020自由现金流：5220万20202021经营现金流：1.4亿2021自由现金流：4099万20212022经营现金流：1亿2022自由现金流：5098万20222023经营现金流：1.7亿2023自由现金流：1亿20232024经营现金流：8.9亿2024自由现金流：7.9亿20242025经营现金流：11.1亿2025自由现金流：10.4亿2025

财务健康：正丹股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 3.9%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 20.24。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 20.24
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 3.9%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：8.5亿2016总负债：3.1亿20162017总资产：15.5亿2017总负债：2.4亿20172018总资产：16亿2018总负债：3亿20182019总资产：16.9亿2019总负债：3.6亿20192020总资产：16.8亿2020总负债：3.2亿20202021总资产：22.6亿2021总负债：7.6亿20212022总资产：22.2亿2022总负债：6.8亿20222023总资产：22.1亿2023总负债：6.7亿20232024总资产：30.8亿2024总负债：2.8亿20242025总资产：33.4亿2025总负债：1.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：2.1亿2016有息负债：2.1亿20162017现金：4亿2017有息负债：1.4亿20172018现金：3.8亿2018有息负债：1.3亿20182019现金：3.1亿2019有息负债：2.9亿20192020现金：3.7亿2020有息负债：2.3亿20202021现金：7.6亿2021有息负债：6.4亿20212022现金：5.2亿2022有息负债：5.6亿20222023现金：8亿2023有息负债：4.6亿20232024现金：13.5亿2024有息负债：1.3亿20242025现金：20.3亿2025有息负债：450万2025

分红：正丹股份给股东回报多少？

5/6

当前股息率 4.12%，最近一年派息率 58.8%。

  • 派发现金分红 股息率 4.12%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.12%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.12%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 109.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 58.8%，现金派息率 40.3%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.1520162017每股分红：0.1620172018每股分红：0.0420182019每股分红：0.0220192020每股分红：0.0220202021每股分红：0.0520212022每股分红：0.0520222023每股分红：0.0220232024每股分红：0.7020242025每股分红：0.802025
派息率
0%50%100%2016派息率：24%20162017派息率：67%20172018派息率：33%20182019派息率：25%20192020派息率：22%20202021派息率：24%20212022派息率：45%20222023派息率：100%20232024派息率：30%20242025派息率：59%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-18¥0.5010派5.00元(含税)
20252025-09-25¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-06-05¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242024-11-14¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20232024-06-21¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20222023-07-26¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20212022-05-16¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20202021-06-25¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20192020-07-16¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20182019-07-25¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20172018-06-11¥0.1610转7.00派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20162017-08-01¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)

公司概况：正丹股份

所属行业
基础材料 · 化工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2017-04-19
员工人数
442 人
公司官网
zhengdanchem.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 08:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。