凯普生物 300639

¥5.66 -0.04 (-0.70%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥36.59亿
市盈率(TTM)
54.9
市净率
0.99
股息率
0.00%
52 周区间
4.75 – 10.07
今开 / 最高 / 最低
5.69 / 5.84 / 5.64

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红1/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂凯普生物

凯普生物的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.92，现价高于估值 514.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -3.5%。
  • 财务健康 资产负债率 11.7%，有息负债占净资产 2.3%，流动比率 5.38。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

8.814.882026-012026-042026-072026-10
近一年 +3.8% · 前复权收盘价

估值：凯普生物的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.92，现价高于估值 514.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 514.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -514.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 54.9 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.99 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 514.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3797.89万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3873.85万¥3570.37万
2027¥3951.33万¥3356.48万
2028¥4030.35万¥3155.40万
2029¥4110.96万¥2966.36万
2030¥4193.18万¥2788.66万
2031¥4277.04万¥2621.59万
2032¥4362.59万¥2464.54万
2033¥4449.84万¥2316.89万
2034¥4538.83万¥2178.09万
2035¥4629.61万¥2047.61万
终值¥3.21亿

市盈率河流图

3.5 倍9 倍15 倍21 倍27 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看凯普生物？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -50.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：1.3320202021每股收益：1.9420212022每股收益：2.6220222023每股收益：0.2520232024每股收益：-1.0220242025每股收益：-0.212025

过往业绩：凯普生物赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -3.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -3.5%
  • 净利率同比提升 -80.3% → -19.6%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：4亿2016净利润：7609万20162017营收：4.8亿2017净利润：9321万20172018营收：5.8亿2018净利润：1.1亿20182019营收：7.3亿2019净利润：1.5亿20192020营收：13.5亿2020净利润：3.6亿20202021营收：26.7亿2021净利润：8.5亿20212022营收：56亿2022净利润：17.3亿20222023营收：11亿2023净利润：1.4亿20232024营收：8.2亿2024净利润：-6.5亿20242025营收：6.7亿2025净利润：-1.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：19%2016ROE：16%20162017净利率：19%2017ROE：10%20172018净利率：20%2018ROE：12%20182019净利率：20%2019ROE：14%20192020净利率：27%2020ROE：15%20202021净利率：32%2021ROE：27%20212022净利率：31%2022ROE：35%20222023净利率：13%2023ROE：3%20232024净利率：-80%2024ROE：-16%20242025净利率：-20%2025ROE：-3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：6363万2016自由现金流：-1366万20162017经营现金流：7932万2017自由现金流：1232万20172018经营现金流：8039万2018自由现金流：-6404万20182019经营现金流：1.1亿2019自由现金流：-8373万20192020经营现金流：3.1亿2020自由现金流：2418万20202021经营现金流：6.3亿2021自由现金流：-973万20212022经营现金流：13.1亿2022自由现金流：5.7亿20222023经营现金流：3.2亿2023自由现金流：-6572万20232024经营现金流：7878万2024自由现金流：-6955万20242025经营现金流：3.4亿2025自由现金流：2.5亿2025

财务健康：凯普生物的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 11.7%，有息负债占净资产 2.3%，流动比率 5.38。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.38
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 2.3%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 395.7%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 11.7%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：5.8亿2016总负债：7749万20162017总资产：10.7亿2017总负债：9874万20172018总资产：11.9亿2018总负债：1.1亿20182019总资产：13亿2019总负债：1.1亿20192020总资产：28.6亿2020总负债：3.2亿20202021总资产：42.3亿2021总负债：7.6亿20212022总资产：67.4亿2022总负债：15.1亿20222023总资产：57.3亿2023总负债：6.3亿20232024总资产：46.2亿2024总负债：5.8亿20242025总资产：41.5亿2025总负债：4.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：5141万2016有息负债：1000万20162017现金：1.9亿2017有息负债：020172018现金：6280万2018有息负债：020182019现金：2.6亿2019有息负债：020192020现金：3.9亿2020有息负债：7527万20202021现金：5.2亿2021有息负债：1.6亿20212022现金：10.2亿2022有息负债：1.1亿20222023现金：7.6亿2023有息负债：3925万20232024现金：7.1亿2024有息负债：8232万20242025现金：8亿2025有息负债：8633万2025

分红：凯普生物给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 26.0%，现金派息率 -63.9%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.5020172018每股分红：0.2520182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.2520202021每股分红：0.3520212022每股分红：0.3520222023每股分红：0.0720232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%20162017派息率：88%20172018派息率：47%20182019派息率：29%20192020派息率：19%20202021派息率：18%20212022派息率：13%20222023派息率：26%202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20232024-05-23¥0.0710派0.65元(含税,扣税后0.585元)
20222023-05-22¥0.3510转5.00派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20212022-04-29¥0.3510转5.00派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20202021-05-28¥0.2510转2.514125派2.514125元(含税,扣税后2.262712元)
20192020-05-21¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20182019-04-30¥0.2510转2.00派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20172018-05-09¥0.5010转10.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)

公司概况：凯普生物

所属行业
医疗保健 · 专科医疗
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2017-04-13
员工人数
1,990 人
公司官网
hybribio.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 03:10 UTC。仅供参考，不构成投资建议。