久吾高科 300631

¥20.60 -0.40 (-1.90%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥25.75亿
市盈率(TTM)
28.8
市净率
1.88
股息率
1.21%
52 周区间
17.31 – 35.49
今开 / 最高 / 最低
21.29 / 21.29 / 20.58

雪花图

估值2/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康6/6分红3/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂久吾高科

久吾高科的强项是财务健康（6/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.33，现价高于估值 120.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 19.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -5.4%，最新净资产收益率 5.5%。
  • 财务健康 资产负债率 32.9%，有息负债占净资产 2.9%，流动比率 2.31。
  • 分红 当前股息率 1.21%，最近一年派息率 41.6%。

近一年股价

33.3418.292026-012026-042026-072026-10
近一年 -31.8% · 前复权收盘价

估值：久吾高科的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.33，现价高于估值 120.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 120.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -120.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 28.8 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.88 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 120.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥9511.61万；前 5 年增速 -2.3%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥9293.56万¥8565.50万
2027¥9080.52万¥7713.49万
2028¥8872.35万¥6946.24万
2029¥8668.96万¥6255.30万
2030¥8470.23万¥5633.09万
2031¥8348.77万¥5117.34万
2032¥8300.73万¥4689.30万
2033¥8324.22万¥4334.17万
2034¥8419.24万¥4040.22万
2035¥8587.63万¥3798.18万
终值¥5.96亿

市盈率河流图

29 倍45 倍55 倍70 倍85 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看久吾高科？

2/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 19.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 19.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 19.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 19.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.7920202021每股收益：0.6320212022每股收益：0.3520222023每股收益：0.3720232024每股收益：0.4320242025每股收益：0.602025

过往业绩：久吾高科赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -5.4%，最新净资产收益率 5.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +39.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -5.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -5.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 39.2% vs 5 年 -5.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.5%
  • 净利率同比提升 9.9% → 11.6%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：2.5亿2016净利润：4306万20162017营收：2.9亿2017净利润：4504万20172018营收：4.7亿2018净利润：5501万20182019营收：4.9亿2019净利润：5581万20192020营收：5.3亿2020净利润：8273万20202021营收：5.4亿2021净利润：7012万20212022营收：7.4亿2022净利润：4327万20222023营收：7.6亿2023净利润：4535万20232024营收：5.3亿2024净利润：5302万20242025营收：6.3亿2025净利润：7367万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：18%2016ROE：11%20162017净利率：15%2017ROE：8%20172018净利率：12%2018ROE：9%20182019净利率：11%2019ROE：8%20192020净利率：16%2020ROE：10%20202021净利率：13%2021ROE：6%20212022净利率：6%2022ROE：4%20222023净利率：6%2023ROE：4%20232024净利率：10%2024ROE：4%20242025净利率：12%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1560万2016自由现金流：1393万20162017经营现金流：-7637万2017自由现金流：-7927万20172018经营现金流：1亿2018自由现金流：3623万20182019经营现金流：5971万2019自由现金流：-2132万20192020经营现金流：704万2020自由现金流：-4720万20202021经营现金流：2645万2021自由现金流：364万20212022经营现金流：-4946万2022自由现金流：-1.2亿20222023经营现金流：5268万2023自由现金流：979万20232024经营现金流：9399万2024自由现金流：7744万20242025经营现金流：2.2亿2025自由现金流：2亿2025

财务健康：久吾高科的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 32.9%，有息负债占净资产 2.9%，流动比率 2.31。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.31
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 2.9%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 32.9%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：5.8亿2016总负债：1.8亿20162017总资产：7.5亿2017总负债：1.7亿20172018总资产：9.3亿2018总负债：3亿20182019总资产：12.9亿2019总负债：5.9亿20192020总资产：14.1亿2020总负债：5.6亿20202021总资产：15.2亿2021总负债：4.4亿20212022总资产：18.2亿2022总负债：6.2亿20222023总资产：18.9亿2023总负债：6.7亿20232024总资产：19.3亿2024总负债：6.8亿20242025总资产：20亿2025总负债：6.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：9521万2016有息负债：020162017现金：4495万2017有息负债：020172018现金：1.3亿2018有息负债：3300万20182019现金：3.9亿2019有息负债：2.8亿20192020现金：1.6亿2020有息负债：2.2亿20202021现金：8612万2021有息负债：1019万20212022现金：2亿2022有息负债：806万20222023现金：2.5亿2023有息负债：7617万20232024现金：3.2亿2024有息负债：4507万20242025现金：4.3亿2025有息负债：3828万2025

分红：久吾高科给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.21%，最近一年派息率 41.6%。

  • 派发现金分红 股息率 1.21%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.21%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.21%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 6.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 41.6%，现金派息率 15.8%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.2020162017每股分红：0.1320172018每股分红：0.1520182019每股分红：0.1520192020每股分红：0.1820202021每股分红：0.1520212022每股分红：0.0720222023每股分红：0.1820232024每股分红：0.1820242025每股分红：0.252025
派息率
0%20%40%2016派息率：36%20162017派息率：28%20172018派息率：28%20182019派息率：28%20192020派息率：23%20202021派息率：24%20212022派息率：20%20222023派息率：49%20232024派息率：42%20242025派息率：42%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-03¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20242025-07-10¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20232024-05-30¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20222023-07-07¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20212022-05-17¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20202021-05-28¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20192020-07-10¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20182019-07-16¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20172018-06-19¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20162017-07-04¥0.2010送6.00派2.00元(含税,扣税后1.20元)

公司概况：久吾高科

所属行业
工业 · 金属加工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2017-03-24
员工人数
564 人
公司官网
jiuwu.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。